Chainalysis mappa il percorso delle stablecoin iraniane alla base del congelamento di 344 milioni di USDT

• Il congelamento di 344 milioni di USDT ha messo in luce una pipeline di criptovalute a più fasi attraverso reti collegate all'Iran.
• Chainalysis ha tracciato l'attività dei portafogli collegati alla rete della Banca Centrale dell'Iran.
• I stablecoin rimangono fondamentali per le reti collegate all'Iran che utilizzano broker, DeFi e intermediari.

I flussi di stablecoin collegati all'Iran sotto il controllo delle sanzioni

L'applicazione delle sanzioni legate all'attività crypto dell'Iran si sta intensificando dopo che un importante congelamento di stablecoin ha richiamato l'attenzione su come queste reti instradano i fondi attraverso broker, portafogli intermediari e infrastrutture DeFi. Chainalysis ha dichiarato in un post sul blog del 27 aprile che un sequestro di 344 milioni di USDT è stato analizzato all'interno di un flusso più ampio di transazioni che coinvolgono broker, portafogli intermediari e instradamento on-chain. L'azione ha coinciso con l'aggiunta da parte dell'Office of Foreign Assets Control (OFAC) di due indirizzi crypto collegati alla Banca Centrale dell'Iran alla sua lista delle sanzioni.

I due portafogli sono stati congelati il 23 aprile e sono successivamente comparsi nelle designazioni aggiornate dell’OFAC. Chainalysis ha collegato gli indirizzi ad attività che coinvolgono exchange iraniani e portafogli intermediari che interagiscono con conti associati alla Banca Centrale dell’Iran. I loro saldi erano coerenti con i 344 milioni di dollari in USDT congelati grazie al coordinamento tra Tether e le autorità statunitensi. La società di analisi blockchain ha spiegato:

"Le reti di asset digitali dell'Iran forniscono l'infrastruttura finanziaria critica necessaria per riciclare i miliardi di dollari generati da queste navi della flotta ombra verso l'IRGC e le organizzazioni terroristiche allineate con l'Iran in tutta la regione".

La tempistica collega il congelamento dei portafogli, l’instradamento tramite intermediari e le designazioni di sanzioni all’interno dello stesso quadro di applicazione della legge.

Le reti di broker, l'instradamento DeFi e i rischi dello Stretto di Hormuz ampliano l'esposizione dell'Iran alle criptovalute

Chainalysis ha anche descritto precedenti attività relative alle stablecoin legate a reti collegate all’Iran. Alla fine del 2025, Babak Morteza Zanjani, soggetto a sanzioni, ha pubblicato documenti trapelati che includevano indirizzi di criptovalute che, secondo lui, erano collegati alla Banca Centrale dell’Iran. La società ha affermato che tali materiali indicavano che un broker aveva aiutato il regime ad acquistare stablecoin con valuta fiat. Quel broker aveva rapporti con Alireza Derakhshan, che ha coordinato oltre 100 milioni di dollari in acquisti di criptovalute legati alle vendite di petrolio iraniano dal 2023 al 2025. Chainalysis ha delineato un flusso di transazioni in cui i fondi passavano dai broker alle stablecoin, attraverso portafogli intermedi, ponti e protocolli DeFi, prima di tornare ai canali di criptovalute iraniani e alle entità affiliate al Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche (IRGC).

L'analisi evidenzia inoltre nuovi rischi di conformità nell'area dello Stretto di Hormuz. L'Iran ha riferito di aver riscosso pedaggi dalle navi commerciali, mentre i truffatori avrebbero preso di mira le compagnie di navigazione che cercavano di ottemperare a tali richieste. Alcune aziende hanno pagato i truffatori e sono state successivamente fermate da navi della IRGC dopo che le autorità iraniane non hanno ricevuto i fondi. I metodi di pagamento sono ancora oggetto di indagine, sebbene Chainalysis abbia affermato che l'uso di stablecoin sarebbe in linea con la recente attività on-chain iraniana, se confermato. Chainalysis ha osservato:

"I fondi della Banca Centrale dell'Iran sono stati riciclati attraverso diversi protocolli bridge e DeFi prima di essere reimmessi nell'ecosistema crypto iraniano tradizionale."

L'analisi mostra come queste transazioni formino un percorso continuo e tracciabile che collega fonti di finanziamento, livelli di instradamento ed entità soggette a sanzioni.