Dow Jones Indices, DRW e Marex portano gli swap di Wall Street a Canton

I derivati di Wall Street incontrano l’infrastruttura blockchain

Martedì, S&P Dow Jones Indices ha riferito che le società hanno sfruttato la tecnologia blockchain, in particolare la rete Canton, per condurre una transazione tradizionale sui derivati di Wall Street. La transazione ha riguardato un total return swap, ovvero un accordo finanziario che consente a una parte di beneficiare della performance di investimento di un asset o di un indice senza possederlo effettivamente. L’altra parte si impegna a effettuare tali pagamenti secondo i termini del contratto. «Questa transazione dimostra come un’infrastruttura di benchmark consolidata possa supportare nuove strutture di mercato istituzionali», ha spiegato nel comunicato Cameron Drinkwater, Chief Product Operating Officer di S&P DJI.

S&P DJI opera in questo settore da parecchio tempo, avendo fatto il suo ingresso nel mondo della blockchain alla fine del 2020. All’epoca, l’azienda aveva stretto una partnership con Lukka, una società di software e dati per cripto-asset con sede a New York, per sviluppare funzionalità di indicizzazione delle criptovalute. S&P DJI ritiene che il trasferimento annunciato martedì dimostri come queste operazioni possano essere armonizzate tramite un framework blockchain comune, anziché dipendere da più reti distinte. Un unico sistema interconnesso può accedere ai dati di mercato, gestire i diritti di utilizzo di tali dati, registrare i termini di un contratto derivato e calcolarne il valore nel tempo. "Derivnex offre alle controparti una rappresentazione digitale comune di un'operazione, dalla conferma fino al completamento del suo intero ciclo di vita", ha osservato George Harrington, CEO di Derivnex. Il dirigente di Derivnex ha aggiunto:

“Il completamento del primo swap OTC su Canton dimostra come tale modello possa funzionare in un mercato istituzionale reale.”

Canton attira i pesi massimi di Wall Street grazie a un design conforme alle normative e incentrato sulla privacy

Sin dal lancio, le principali istituzioni finanziarie hanno adottato la tecnologia di Canton Network perché progettata per soddisfare i loro rigorosi requisiti normativi e di privacy. A differenza delle blockchain pubbliche, dove i dettagli delle transazioni sono ampiamente visibili, Canton consente alle aziende di controllare esattamente chi può vedere informazioni specifiche, anche all’interno della stessa transazione.

Allo stesso tempo, consente a diverse applicazioni finanziarie di comunicare e coordinare le transazioni, compreso il completamento congiunto o il mancato completamento dei relativi pagamenti e trasferimenti di asset. Ciò garantisce alle istituzioni la privacy di cui hanno bisogno senza isolarle in sistemi separati che non possono interagire facilmente tra loro.

Mentre S&P DJI sta sfruttando Canton, anche altre aziende di primo piano come Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan e il gigante dei pagamenti Visa stanno sperimentando la sua infrastruttura on-chain conforme alle normative.