Core Scientific Berencana Menggalang Dana Utang Senilai $3,3 Miliar untuk Mempercepat Transisi ke Bidang Kecerdasan Buatan

Poin Utama:

• Core Scientific berencana menggalang dana utang sebesar $3,3 miliar untuk obligasi tahun 2031, beralih dari penambangan bitcoin.
• Penjualan kredit dan aset senilai $1 miliar yang didukung JPMorgan menandakan peralihan ke pendapatan pusat data AI.
• Core Scientific mungkin akan menjual seluruh bitcoinnya pada tahun 2026, yang menunjukkan bahwa para penambang bergerak menuju pendapatan AI yang stabil.

Penambang Bitcoin Core Scientific Menargetkan Penawaran Utang Besar

Core Scientific sedang mempersiapkan penawaran utang senilai $3,3 miliar seiring percepatan transisinya dari penambangan bitcoin ke infrastruktur komputasi berkinerja tinggi.

Perusahaan yang terdaftar di Nasdaq tersebut mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa anak perusahaannya, Core Scientific Finance I LLC, berencana menerbitkan obligasi senior yang dijamin yang jatuh tempo pada tahun 2031. Penawaran pribadi ini ditujukan kepada investor institusional, tergantung pada kondisi pasar.

Hasil dari transaksi ini akan digunakan terutama untuk memperkuat neraca perusahaan. Sebagian akan digunakan untuk mendanai cadangan pembayaran utang, sementara sisanya akan didistribusikan ke perusahaan induk untuk melunasi pinjaman yang masih tertunggak di bawah fasilitas kredit jangka pendek, termasuk bunga dan biaya terkait.

Obligasi tersebut akan dijamin oleh kumpulan aset yang luas. Ini mencakup klaim prioritas pertama atas hampir seluruh aset entitas penerbit dan anak perusahaannya yang utama, serta kepentingan ekuitas dan kepemilikan terpilih dari Core Scientific sendiri. Beberapa unit operasional, termasuk fasilitas di Texas, Georgia, North Carolina, dan Oklahoma, akan menjamin utang tersebut.

Core Scientific juga berkomitmen untuk mendukung pembangunan proyek pusat data yang terkait dengan lokasi-lokasi tersebut. Berdasarkan jaminan penyelesaian, perusahaan akan menyediakan pendanaan tambahan jika diperlukan untuk memastikan proyek-proyek tersebut selesai sesuai jadwal.

Pendanaan untuk Memperkuat Upaya AI Core Scientific

Rencana penggalangan modal ini dilakukan seiring dengan upaya Core Scientific yang semakin intensif dalam layanan colocation berdensitas tinggi, khususnya untuk beban kerja kecerdasan buatan (AI). Pergeseran ini mencerminkan permintaan yang terus meningkat akan daya komputasi terkait pembelajaran mesin dan pemrosesan data, bidang-bidang yang membutuhkan energi dan infrastruktur jauh lebih besar daripada penambangan kripto tradisional.

Pada bulan Maret, perusahaan memperoleh fasilitas kredit senilai $1 miliar yang didukung oleh bank-bank besar, termasuk JPMorgan dan Morgan Stanley. Dana tersebut digunakan untuk mengakuisisi lahan, mengamankan kontrak energi, dan memodifikasi situs penambangan yang ada untuk penggunaan terkait AI.
Transisi ini juga melibatkan perubahan signifikan dalam strategi aset. Core Scientific telah mengindikasikan bahwa mereka berencana menjual sebagian besar kepemilikan bitcoin mereka sepanjang tahun 2026 untuk membiayai ekspansi ke infrastruktur data.

Bagi Core Scientific, skala penawaran utang yang diusulkan menandakan pergeseran strategis yang menentukan. Dengan mengalokasikan miliaran dolar untuk infrastruktur baru, perusahaan ini menempatkan diri untuk bersaing di pasar yang tumbuh pesat untuk kapasitas AI dan komputasi awan.

Keberhasilan penawaran ini akan bergantung pada minat investor terhadap investasi infrastruktur berskala besar yang terkait dengan teknologi emergensi. Jika terlaksana, penawaran ini akan masuk dalam jajaran penggalangan dana terbesar oleh perusahaan yang terkait dengan kripto, menandai peralihan ke fase berikutnya dari infrastruktur digital.