Musk SpaceX-je 25 milliárd dollárt gyűjtött első kötvénykibocsátásán, miközben a megrendelések összege megközelíti a 90 milliárd dollárt

• </span></p>
• <p><span style="font-weight: 400;">Főbb tanulságok: </span></p>
• <ul>
• <li><span style="font-weight: 400;">A SpaceX 25 milliárd dollárt gyűjtött első kötvénykibocsátásán, a megrendelések összege pedig megközelítette a 90 milliárd dollárt. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">A nagy keresletnek köszönhetően a SpaceX az eredeti 20 milliárd dolláros célkitűzését 5 milliárd dollárral meghaladó összegre emelte az öt tranche-ban lebonyolított kibocsátás során. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">A bevételekből a vállalat egy áthidaló hitelt fog visszafizetni, valamint a Starlink, a Starship és egy mesterséges intelligencia-rendszer kiépítését fogja finanszírozni – közölte a vállalat.</span></li>
• </ul>
• <p><span style="font-weight: 400;">

Erősen túljegyzett debütálás

A SpaceX június 23-án 25 milliárd dollár értékű befektetési minőségű kötvényt bocsátott ki, ami a történelem egyik legnagyobb debütáló vállalati kötvénykibocsátásának számít. A kereslet olyan erős volt, hogy a megrendelések összege megközelítette a 90 milliárd dollárt, ami közel négyszerese a vállalat eredeti 20 milliárd dolláros céljának, és lehetővé tette a kibocsátás 5 milliárd dollárral történő növelését.

Az ügylet öt tranche-ra terjedt ki, amelyek lejárati ideje 2031-től 2056-ig terjed. A struktúra 7 milliárd dollárnyi, 2031-ben lejáró, 5,350%-os kötvényt, 6 milliárd dollárnyi, 2033-ban lejáró, 5,650%-os kötvényt, 6 milliárd dollárnyi, 2036-ban lejáró, 5,875%-os kötvényt, 2,5 milliárd dollárnyi, 2046-ban lejáró, 6,600%-os kötvényt, valamint 3,5 milliárd dollárnyi, 2056-ban lejáró, 6,650%-os kötvényt.

A megrendelési könyv mérete ismét jól mutatta a befektetők hatalmas érdeklődését a világ egyik legértékesebb magánvállalatából nyilvános kibocsátóvá vált cég iránt. A SpaceX június 19-én körülbelül 100,8 milliárd dollár készpénzzel és készpénz-egyenértékes eszközökkel rendelkezett, ami segítette abban, hogy első kötvénykibocsátásakor befektetési minőségű feltételeket biztosítson magának.

Hova kerül a pénz

A SpaceX közölte, hogy a bevételt elsősorban a hídhitel-keret keretében felvett hitelek teljes visszafizetésére szánja, az esetleges fennmaradó összeget pedig általános vállalati célokra fordítja. A visszafizetés rendezni fogja azokat a finanszírozási forrásokat, amelyek a társaság tőkeigényét a tőzsdei debütálás előtt áthidalták.

A tőkebevonásra akkor kerül sor, amikor a SpaceX számos tőkeigényes projektet hajt végre. A vállalat például bővíti a Starlink műholdas internetes üzletágát, fejleszti a Starship rakétaprogramját, és szélesebb körű mesterséges intelligencia-fejlesztést folytat, amelyek mindegyike tartós befektetést igényel.

Azáltal, hogy a tőzsdei bevezetést követően ilyen hamar igénybe vette a kötvénypiacot, a SpaceX jelezte, hogy új státuszát arra kívánja felhasználni, hogy hosszú lejáratú, alacsonyabb költségű tőkét szerezzen nagy volumenben, ahelyett, hogy kizárólag a saját tőkére támaszkodna.

A tőzsdei bevezetéstől a kötvénypiacig

A kötvényeladásra a június 12-i rekordméretű tőzsdei bevezetést követően került sor, amely az év egyik legszorosabban figyelemmel kísért piaci eseménye volt. A tőzsdei bevezetés hatása messze túlmutatott a részvénypiacon: a Bitcoin.com News beszámolója szerint a jóslatpiaci kereskedés rekordot döntött, elérve a 10,8 milliárd dolláros heti forgalmat, miközben a SpaceX tőzsdei bevezetése, a világbajnokság és egyéb események spekulatív forgalomnövekedést váltottak ki.

A jóslatplatformok is egyidejű keresletet tapasztaltak a pénzügyek, a geopolitika és a sport területén, ahol a SpaceX a legfontosabb katalizátorok között szerepelt.

A hagyományos kötvénybefektetők számára a tanulság egyértelmű volt. Az, hogy egy első alkalommal kibocsátó vállalat közel 90 milliárd dollárnyi megrendelést vonzott, a SpaceX mérlegébe és növekedési pályájába vetett mély bizalmat jelez, még a lejárati görbe hosszú végén is.

Miután a hídhitel visszafizetése várható, és az új hosszú távú finanszírozás is biztosítva van, a SpaceX biztosította a tőkét ahhoz, hogy a évtized hátralévő részében megvalósítsa számos ambiciózus tervét. A debütáló kibocsátás mérete és fogadtatása egyúttal azt is jelzi, hogy a vállalat rendszeres szereplővé válik a kötvénypiacokon.

Rövid távon a befektetők figyelni fogják, milyen gyorsan használja fel a SpaceX a bevételeket, és hogy visszatér-e a kötvénypiacra a jövőbeli kibocsátásokhoz.