A svéd adóhatósági vizsgálat árnyékot vet a kriptovaluta-bányászok mesterséges intelligenciára való átállására

Ez a cikk először a The Energy Mag-ban jelent meg. Az eredeti cikk itt olvasható. A The Energy Mag (korábban The Miner Mag) híreket, adatokat és elemzéseket közöl az energia-, számítástechnikai és piaci összefüggésekről.

A svéd adóhatóság áfa-határozattervezeteket adott ki a Northern Data AG leányvállalatai ellen, és fellebbviteli ítéleteket szerzett a HIVE Digital (NASDAQ: HIVE) két svéd egységével szemben. A vállalatok állítása szerint létesítményeik számítástechnikai kapacitást vagy infrastruktúra-szolgáltatásokat nyújtottak azonosítható ügyfeleknek. A hatóság álláspontja azonban az, hogy a tevékenység legalább egy része kriptovaluta-bányászatnak minősül, amely nem tartozik az áfa-rendszer hatálya alá, és ezért nem jogosít fel a berendezésekre és egyéb költségekre fizetett adó levonására.

Ezek a lépések akkor következnek be, amikor Svédországnak egy másik kihívással is szembe kell néznie az Európai Bizottság részéről, amely egy olyan szabályt érint, amely előírja az ügyfelek számára, hogy bizonyos külföldi vállalkozóknak fizetett összegek 30%-át visszatartsák. Ez az ügy, amely jelenleg az Európai Unió Bírósága előtt van, nem érinti a kriptovaluta-bányászatot vagy az előzetesen megfizetett áfát. De szélesebb körű figyelmet irányított a svéd adószabályokra, amelyek jelentős pénzforgalmi nyomást gyakorolhatnak, mielőtt a vállalat végleges adókötelezettsége megállapításra kerülne.

A bányászok számára a következmények egyre inkább láthatóvá válnak a tőke befektetésének helyszínét illetően. A HIVE döntését, miszerint fokozatosan leállítja a kriptovaluta-bányászati tevékenységet Svédországban, közvetlenül összekapcsolta az adóvitákkal és a kapcsolódó végrehajtási intézkedésekkel. A Northern Data átállása már egy szélesebb vállalati stratégia része volt, de a svéd áfa-vizsgálat végigkísérte a vállalatot a kriptovaluta-bányászati tevékenységről az AI-felhő és adatközpont-üzemeltetővé történő átalakulásában.

Ennek eredményeként Észak-Svédország számára kényelmetlen átmeneti helyzet alakult ki. A régió vízenergiájával, hűvös hőmérsékletével és – 2023-ig – csökkentett villamosenergia-adóival vonzotta az adatközpontokat. Ugyanezeket az ipari telephelyeket most mesterséges intelligencia céljára hirdetik, ám a korábbi bányászati tevékenységük továbbra is adómegállapításokat, fellebbezéseket és – a Northern Data esetében – büntetőjogi nyomozást von maga után.

Ahol az áfa a munkaterhelésen múlik

A svéd adóhatóság iránymutatása szerint a kriptovaluta-bányászat nem minősül fizetés ellenében nyújtott szolgáltatásnak, mivel a „proof-of-work” blokklánc-jutalomnak nincs azonosítható szerződő fele. Az adóhatóság hasonló érvelést alkalmaz a tranzakció-ellenőrzési díjakra is, amikor a fizető és az ellenőr nem tudják egymást azonosítani. Az ilyen tevékenység ezért nem tartozik az áfa hatálya alá.

Ez a besorolás messze túlmutat a kriptovaluta-bányászatból származó bevételek kezelésén. Egy vállalkozás általában levonhatja az adóköteles szolgáltatások nyújtásához felhasznált beszerzések előzetesen megfizetett áfáját. Ha viszont a szervereket, az elektromos berendezéseket és az üzemeltetési szolgáltatásokat az áfa-rendszeren kívüli tevékenységre használják, az adóhatóság megtagadhatja ezeket a levonásokat, vagy követelheti a már kifizetett visszatérítések visszafizetését.

A vitatott üzleti modellek további bonyolult réteget jelentenek. Mind a HIVE, mind a Northern Data azt állította, hogy svéd jogi személyiségeik infrastruktúrát, hashrátát vagy kapcsolódó számítástechnikai szolgáltatásokat nyújtottak harmadik feleknek. Ezen események leírása szerint a kereskedelmi tranzakció a számítástechnikai kapacitás eladása egy azonosítható ügyfélnek – például egy bányászati poolnak –, nem pedig az, hogy az ügyfelekkel közvetlenül kapcsolatba lépő vállalat saját számlájára bányászik kriptovalutákat.

Az AI-felhőkapacitás értékesítése könnyebben illeszkedhet a hagyományos áfa-keretrendszerbe, mivel általában van szerződés, azonosítható ügyfél és meghatározott számítástechnikai szolgáltatás. Ez azonban nem rendezi automatikusan minden adatközpont kezelését. A hatóságok továbbra is vizsgálhatják, hogy a berendezések valójában mit végeztek, melyik szervezet irányította őket, és hogy a szerződéses struktúra megfelelt-e az alapul szolgáló működésnek.

A Northern Data javaslatokkal és bűnügyi nyomozással szembesül

A Northern Data svédországi ügye 2025 szeptemberében drámai módon került nyilvánosságra, amikor a nyomozók átkutatták a vállalattal kapcsolatos helyszíneket Frankfurtban, valamint a svéd Boden és Luleå városokban. Négy embert vettek őrizetbe egy, a becslések szerint több mint 100 millió eurós nagyszabású áfa-csalás gyanújával indított nyomozás keretében. A vállalat ellen nem állapítottak meg bűncselekményt, és a vádak továbbra is nyomozás alatt állnak.

A Northern Data kijelentette, hogy meglepte a helyzet eszkalálódása, és úgy véli, hogy a hatóságok félreértették a GPU-alapú felhőszolgáltatás adóügyi kezelését, valamint a korábbi kriptovaluta-bányászati tevékenységeinek gazdasági és jogi struktúráját. Kijelentette, hogy együttműködik a hatóságokkal, és úgy véli, hogy betartotta a nemzetközi adóügyi szabványokat.

A későbbi tranzakciós dokumentumok további részleteket tartalmaztak. A Rumble Inc. által a Northern Data felvásárlására készített prospektus szerint a svéd adóhatóság három leányvállalatot ellenőrzött: a Decentric Europe BV-t, a Hydro66 Svenska AB-t és a Hydro66 Services AB-t.

A hatóság határozattervezeteket adott ki, amelyekben azt állította, hogy a Northern Data bodeni tevékenységeinek bizonyos elemei az áfa-rendszeren kívüli kriptovaluta-bányászatnak minősülnek. Javasolta, hogy utasítsák el a korábban igényelt előzetesen felszámított áfát, amely a Decentric Europe esetében körülbelül 300 millió korona (28 millió euró), a Hydro66 Svenska esetében pedig 218 millió korona (20 millió euró) volt. Ezek az összegek tartalmazták az esetleges bírságokat, de nem tartalmazták a kamatokat.

A Northern Data hivatalosan vitatta a Decentricre vonatkozó javaslatot, és kijelentette, hogy a Hydro66-ra vonatkozó javaslatot is meg fogja támadni. Azzal érvelt, hogy a tevékenységek harmadik felek számára nyújtott infrastruktúra- és szolgáltatásnyújtást jelentettek, és ezért adóköteles szolgáltatásoknak minősültek. Azt is közölte, hogy a hatóság esetleg hiányos működési adatokra és olyan feltételezésekre támaszkodott, amelyek nem tükrözték a kereskedelmi megállapodásokat.

A prospektus elkészítésének időpontjában a javasolt határozatok még nem váltak jogerős adómegállapításokká. A Northern Data nem képezte ki a vonatkozó céltartalékot, mivel arra a következtetésre jutott, hogy a kiadás valószínűtlen, de a kérdéseket függő kötelezettségként tette közzé.

A Tether, amely a Rumble-tranzakció előtt a Northern Data többségi részvényese volt, akár 200 millió dollárt is elkötelezett bizonyos adókötelezettségek finanszírozására, amennyiben azok esedékessé válnának vagy elhatárolni kellene őket. Ez a támogatás likviditást biztosíthat, de a tranzakciós dokumentumok figyelmeztettek arra, hogy ez nem szünteti meg az alapul szolgáló gazdasági költséget.

A HIVE kimutatja azt a kötelezettséget, amelyet a Northern Data nem

A HIVE vitája tovább haladt a svéd közigazgatási bíróságokon.

A HIVE Bikupa Datacenter AB és Bikupa Datacenter 2 AB leányvállalatai 2022 decemberétől kezdődően egy sor határozatot kaptak, amelyek elutasították a beszerzési áfa-visszatérítést, és előírták a korábbi visszatérítések visszafizetését, kiegészítésekkel és kamatokkal együtt. A HIVE fellebbezést nyújtott be, azzal érvelve, hogy a határozatok nem tükrözik a svéd jogot, illetve a hashrátás-szolgáltatási üzletág technikai jellegét.

A Közigazgatási Bíróság és a Fellebbviteli Bíróság a vállalat ellen döntött. A HIVE 2026. július 20-án kérelmezte a Legfelsőbb Közigazgatási Bírósághoz való fellebbezés engedélyezését, bár svéd jogi tanácsadója szerint a kedvező kimenetel esélye csekély volt.

Ezek az ítéletek arra késztették a HIVE-t, hogy 822 millió koronás, azaz 84,7 millió dolláros céltartalékot képezzen a 2026. júniusig terjedő összes vitatott időszakra vonatkozóan. A nem pénzbeli ráfordítás 76,6 millió dollár áfát, 1,5 millió dollár adókiegészítést és 6,6 millió dollár kamatot tartalmaz. A kockázat tovább nőhet, mivel a kamatok továbbra is felhalmozódnak.

A terhelés meghaladta a HIVE 79,1 millió dolláros negyedéves bevételét, és hozzájárult a 142,9 millió dolláros nettó veszteséghez. A vállalat június végén 208 millió dollár készpénzzel rendelkezett, ami azt jelenti, hogy a céltartalék jelentős, annak ellenére, hogy a negyedév során nem történt ezzel egyenértékű készpénzkifizetés.

A HIVE továbbra is vitatja a megállapításokat. Kijelentette, hogy álláspontját alátámasztják az EU iránymutatásai, egy előzetes döntés, egy kriminalisztikai szakvélemény, valamint egy svéd áfa-professzor jogi véleménye.

A HIVE a vitát a svéd rendes adófellebbezési eljáráson túlra is kiterjeszti. A negyedéves jelentés benyújtásának késedelmét magyarázó, augusztus 11-i hatósági bejelentésében a vállalat közölte, hogy eljárást indított az Európai Bizottságnál amiatt, amit a svéd közigazgatási bíróságok rendszeres elutasításának nevezett, hogy az EU-joggal kapcsolatos rendezetlen kérdéseket az Európai Unió Bíróságához utalják.

A HIVE azt is közölte, hogy polgári pert készít elő egy svéd kormányzati szerv ellen, amelyben kártérítést követel a vitatott áfa-ügyek adóhatóság általi kezeléséből eredő károkért. A vállalat nem közölte, hogy a polgári keresetet már benyújtották-e, nem nevezte meg a célzott bíróságot, és nem számszerűsítette a követelendő kártérítés összegét.

A HIVE kifejezetten összekapcsolta svédországi működési átállását az adóbehajtással. Márciusban a vállalat közölte, hogy a vitatott adómegállapításokra vonatkozó biztonsági követelmények és a beszerzési áfa körüli bizonytalanság miatt hagyományos hash-teljesítmény-termelési modellje Svédországban potenciálisan gazdaságtalanná vált.

Megkezdte az ASIC-alapú számítástechnikai tevékenység fokozatos leépítését nagyobb Boden-i telephelyén, miközben egy különálló, 7 megawattos telephelyet Tier III szabványoknak megfelelően alakított át mesterséges intelligencia és nagy teljesítményű számítástechnika céljára. A HIVE a 32 megawattos Big Boden telephelyének hasonló átalakítását is tervezi, és aláírt egy nem kötelező érvényű, akár 25 megawattot is lefedő szándéknyilatkozatot a kolokációról.

Ez a lépés a HIVE GPU-alapú felhőinfrastruktúrára irányuló szélesebb körű terjeszkedésének része, nem csupán adózási okokból történt. A vállalat közleményei azonban egyértelművé teszik, hogy a svédországi bányászati tevékenységre vonatkozó szabályozás döntő szerepet játszott abban, hogy mely munkaterheléseket fogja továbbra is ott üzemeltetni.

Svédország átfogóbb adóügyi átalakítása

Az áfa-végrehajtás nem az egyetlen olyan politikai változás, amely hatással van a svéd adatközpontok gazdaságosságára.

Svédország 2023. július 1-jétől eltörölte az adatközpontokra vonatkozó kedvezményes villamosenergia-adókulcsot, miután a kormány arra a következtetésre jutott, hogy ez az ösztönző már nem megfelelő. A kormány szerint a villamos energiát esetleg olyan ágazatok felé kell irányítani, amelyek több embert foglalkoztatnak, és a kedvezmény eltörlése ösztönözheti az adatközpontok hatékonyságának növelését.

A változás általánosságban vonatkozott az adatközpontokra, nem csupán a kriptovaluta-bányászokra. A HIVE közölte, hogy svédországi létesítményeiben kilowattóránként körülbelül 0,30 koronával emelkedett a villamosenergia-költség.

Egy másik svéd szabályt jelenleg Luxemburgban támadnak meg. A C-577/25. sz. ügyben az Európai Bizottság azt állítja, hogy Svédország megsértette az EU és az Európai Gazdasági Térség szabályait azzal, hogy előírta az ügyfeleknek, hogy bizonyos külföldi vállalkozóknak – akik nem rendelkeznek svéd F-adó-jóváhagyással vagy állandó telephellyel az országban – a bruttó kifizetések 30%-ának megfelelő előzetes jövedelemadót vonjanak le.

A Bizottság azzal érvel, hogy ezek a vállalkozók esetleg nem is tartoznak svéd jövedelemadó-fizetési kötelezettséggel, mégis akár két évet is várhatnak a visszatérítésre, ami akadályt jelent a határokon átnyúló szolgáltatások számára. Svédország 2025 novemberében nyújtotta be védekezését, és az ügy továbbra is függőben van.

Ez a peres eljárás valószínűleg nem jelent jogi precedenst sem a HIVE, sem a Northern Data számára. A per az előzetes jövedelemadó-levonásra vonatkozik, nem pedig az áfa-levonásra, és alkalmazása a határokon átnyúló adózási státusztól függ, nem pedig a vállalat méretétől vagy a számítástechnikai terheléstől.

Jelentősége azonban ennél szélesebb körű. Mindkét esetben a hatóságok a jövedelemadó-levonást, a visszatérítés megtagadását, a visszafizetési követeléseket vagy a biztosítékra vonatkozó követelményeket alkalmazzák az adóbeszedés védelme érdekében, miközben az alapul szolgáló adókötelezettséget vitatják. Ezek a mechanizmusok jelentős finanszírozási és adminisztratív költségeket róhatnak a felekre jóval azelőtt, hogy a bíróságok végleges döntést hoznának.