Egy kereskedő 26 fogadását nyerte meg egymás után; a Zcash és a stratégiára épülő short pozíciók veszteségeket szenvednek

1 317 dollár – ez a szám látható a képernyőn

A Hyperbot irányítópultja egy sorban tárta fel a kereskedő potenciálisan szerencsétlen történetét:

• 15 784,87 ZEC short pozíció, 5-szörös keresztmarginnal, belépési ár 866,90 dollár, mark 1 202,51 dollár, likvidációs ár: 1 316,95 dollár, nem realizált veszteség: 5 269 660 dollár, ami a fedezet 139%-át teszi ki.

Hétfő reggelre azonban a ZEC elérte a 24 órás csúcsot 1 249 dollárral, és 1 200 dollár körül kereskedtek vele, ami körülbelül 10%-kal alacsonyabb a likvidációs határnál. Ötszörös keresztleverage mellett a teljes számla fedezi a kereskedést. A számla saját tőkéje 3 755 558 dollár, de a rendelkezésre álló szabad fedezet: 0 dollár.

A két short pozíció

A ZEC-re vonatkozó pozíció nem az egyetlen, mivel ugyanaz a cím 30 000 tokenizált Strategy-részvényt shortolt a Hyperliquid HIP-3 részvényes örökös határidős ügyletein, 8-szoros izolált tőkeáttétellel, 133,35 dolláros belépési áron és 146,04 dolláros likvidációs küszöbértékkel. Ez a pozíció 381 812 dollár veszteséget mutat, ami a fedezet 52%-át teszi ki, a likvidációs szint pedig 162,37 dollár. A Strategy részvény szeptember 5-én 142,55 dolláron zárt a Nasdaq-on, így a láncon belüli árfolyam a hétvégén kissé túlfűtött volt.

Mindkét ügylet ugyanazon az elgondoláson alapul, azaz a szeptemberi két legnépszerűbb emelkedés ellen fogadni. A ZEC 30 nap alatt 134%-kal emelkedett. A Strategy augusztus 31-én folytatta a bitcoin-vásárlást 4 603 BTC-vel, átlagosan 80 318 dolláros áron, ezzel állományát 845 050 BTC-re növelve; részvényei a bitcoin árának tőkeáttételes helyettesítőjeként kereskednek.

A két pozíció együttes értéke 23,34 millió dollár, szemben a 3,76 millió dolláros saját tőkével, ami 6,26-szoros számlaszintű tőkeáttételi arányt jelent. Mivel a ZEC-pozíció keresztmarginnal rendelkezik, a számla teljes, 3,65 millió dolláros örökös pozíciókra szánt saját tőkéjét veszi igénybe. Az MSTR-pozíció 732 163 dolláros elkülönített fedezete el van választva ettől, ami azt jelenti, hogy nem veszhet el egy ZEC-szorítás miatt (de ugyanakkor nem is használható fel egy ilyen szorítás túlélésére).

A sorozat

Ami miatt érdemes figyelni ezt a számlát, az a teljesítménye. A Hyperbot örökös határidős ügyleteiből származó összesített nyeresége továbbra is 3,29 millió dollárt mutat, ami csökkenést jelent a szeptember eleji körülbelül 10 millió dollárhoz képest. Az elmúlt hét nyerési aránya 66,67%, míg a maximális lehívás 65,92%.

Más szavakkal: egy három napja nyitott short pozíció a sorozat által elért nyereség körülbelül kétharmadát elvette. A helyzet háromféleképpen zárulhat:

1. A squeeze: a Coinalyze adatai szerint a ZEC nyitott pozícióinak értéke rekordszintű, 2,4 milliárd dollár, és szeptember 4-én, amikor az árfolyam átlépte az 1 000 dolláros határt, 34 millió dollárnyi short pozíciót likvidáltak. A tőzsdén a legnagyobb short pozíciója Garrett Jiné, amely 444 dolláros belépési árhoz képest 25,7 millió dolláros veszteséget halmozott fel, és még mindig fennáll. Ha Jin fedezi a pozícióját, a visszavásárlás perceken belül 1 317 dollár fölé emelheti a ZEC árfolyamát.

2. A visszahúzódás: A ZEC elmúlt 24 órás árfolyam-tartománya már 1 024 és 1 256 dollár között mozog. Egy 1 000 dollár felé történő visszahúzódás körülbelül 3 millió dollárral csökkentené a veszteségeket, és helyreállítaná a kereskedő fedezetét.

3. Új fedezet: 105 813 dollárnyi azonnali pozícióval és szabad fedezet hiányában a kereskedőnek betétet kellene befizetnie a likvidációs ár eltolásához. A mai adatokból semmi nem utal arra, hogy ez lenne a helyzet.

A shortolók már korábban is megnyerték ezt a csatát, amit jól bizonyít, hogy Jin júniusban 11,24 millió dollárért zárta be a ZEC-shortját, amikor a magánéletet védő kriptovaluta árfolyama megfordult. A különbség most az, hogy a sorozatban kereskedőnek nincs már fedezete arra, hogy kivárja a helyzetet. Érdekes hét áll előttünk!