A Coinbase és a Better 260 millió dolláros várólista-keresletet követően indítja el a bitcoin-jelzáloghitel-programját

A tokenalapú jelzáloghitel általánosan elérhetővé vált

A Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR) által működtetett Better Mortgage és a Coinbase kriptovaluta-tőzsde (Nasdaq: COIN) augusztus 26-án általánosan elérhetővé tette tokenalapú jelzáloghitel-termékét. A termék egy szabványos lakáshitelt párosít egy külön, bitcoin-fedezetű hitellel, amely fedezi a vevő készpénzes előlegét. A kibővített kínálat augusztus 12-én vált elérhetővé a jogosult Coinbase One tagok számára.

A Coinbase és a Better így nyilatkozott:

„Ezeket a magukfajta első jelzáloghiteleket a Better fogja kiadni és kezelni, a Coinbase támogatásával, és a Fannie Mae irányelveinek megfelelően tervezték meg, így az első zálogjog egy szabványos, előírásoknak megfelelő jelzáloghitel lesz.”

Ziggy Jonsson, a Better Mortgage technológiai igazgatója így írta le a vállalatok célkitűzését: „Ez az együttműködés mindig is arról szólt, hogy bővítsük a lakástulajdonhoz való hozzáférést azáltal, hogy a hitelfelvevők igényeinek megfelelően járunk el.”

A bitcoin soha nem kerül be magába a szabványos hitelbe, így az első zálogjog egy szabványos Fannie Mae-termék marad. Az első hitel egy, az ingatlannal fedezett, előírásoknak megfelelő jelzáloghitel, míg egy külön hitel finanszírozza az előleget, és fedezete a zálogba adott bitcoin, valamint az ingatlanra bejegyzett második zálogjog. A Better mindkét hitelt kiadja, és a bitcoint a Coinbase platformján lévő letéti számláján tartja.

A Fannie Mae általában megköveteli, hogy az előlegre, a zárási költségekre vagy tartalékokra felhasznált virtuális valutát az ügylet lezárása előtt amerikai dollárra konvertálják. A külön kriptovalutával biztosított hitel lehetővé teszi, hogy az első jelzáloghitel megfeleljen a Fannie Mae szabványainak anélkül, hogy a nem konvertált bitcoint a szabványos hitel közvetlen forrásaként kezelné.

A Coinbase One Credit kiterjed a Better termékeire

A vállalatok március 26-án mutatták be először a struktúrát, azzal a tervvel, hogy bitcoint vagy USDC-t fogadnak el fedezetként. Az eredeti, tokenalapú jelzáloghitel-bejelentés egy korai hozzáférésű ajánlatot írt le, míg a Better jelenlegi termékfeltételei a bitcoint jelölik meg a bevezetéskor elfogadott fedezetként.

A hitelfelvevők az előleghitel értékének 250%-át kitevő értékű bitcoint adhatnak zálogba, ami azt jelenti, hogy 100 000 dollár értékű bitcoin 40 000 dollár előleget biztosít. A modell akkor jött létre, amikor 2025 negyedik negyedévében a lakhatási költségek egy tipikus új otthon esetében a háztartások medián jövedelmének 34%-át tették ki.

A Coinbase és a Better arról számolt be, hogy a várólistán szereplő válaszadók 76%-a már előfizetett a Coinbase One szolgáltatásra, míg 60%-uk hat hónapon belül tervezett lakásvásárlást. A jelzáloghitel egyben része a Coinbase tőzsdei, hitelezési és egyéb fogyasztói pénzügyi szolgáltatások felé történő terjeszkedésének is.

A vállalatok hozzátették:

„A várólistás adatok azt is feltárták, hogy a szolgáltatás általános elérhetővé válása előtt a várható hitelvolumen meghaladta a 260 millió dollárt. A Better és a Coinbase most kiterjeszti ezt a korai sikert, és a hagyományos jelzáloghitel- és HELOC-kínálatot a Coinbase szélesebb tagsága számára is elérhetővé teszi.”

A bitcoin fedezet elkerüli az árfolyamon alapuló fedezetkiegészítési felszólításokat

Sok kriptovaluta-kölcsöntől eltérően a Better terméke nem követeli meg a hitelfelvevőktől, hogy biztosítékot nyújtsanak be, ha a bitcoin ára csökken. A piaci mozgások önmagukban nem váltanak ki likvidációt, bár a Better 60 napos fizetési késedelem után eladhatja a zálogba adott eszközöket. Más, kriptovalutával fedezett Coinbase-kölcsönök esetében a biztosíték likvidálására kerülhet sor, ha a hitelegyenleg elér egy meghatározott küszöbértéket.

Más hitelezők egyre inkább olyan struktúrákat tesztelnek, amelyek elválasztják a visszafizetési mulasztásokat a kriptovaluta-árfolyamok ingadozásaitól. A Strike júliusban hat hónapos futamidőre rövidítette bitcoin-fedezetű kölcsöneit az árfolyam által kiváltott likvidációk kiküszöbölése érdekében, bár a fizetési mulasztások vagy a lejáratkor történő visszafizetés elmulasztása továbbra is a fedezet eladásához vezethet.

A fedezett hitelfelvétel lehetővé teszi az eszközök tulajdonosainak, hogy kriptovalutájuk eladása nélkül jussanak pénzhez, de a letéti megállapodások, a kamatdíjak és a nemteljesítési rendelkezések továbbra is fontos különbségeket jelentenek. A kriptovaluta-hitelezés során előfordulhat, hogy központosított vállalatok a visszafizetésig a hitelfelvevők zálogba adott eszközeit tartják. A jóváhagyott Coinbase One-tagok „Better-funded” hitelt kaphatnak, amelynek összege a jogosult jelzáloghitelek, refinanszírozások vagy lakáshitel-keretek egyenlegének 1%-a, legfeljebb 10 000 dollárig.