Aave DAO suočava se s glasanjem o izvornoj BTC kolaterali dok Babylon Labs podnosi temp check

Vlasnici BTC-a mogli bi posuđivati na Aave V4 bez mostova ako prođe glasanje Babylon Labsa

Prijedlog poziva na implementaciju dva nova Aave V4 Spokea na Ethereum Mainnetu. Prvi, Babylon Core Lending Spoke, omogućuje vlasnicima BTC-a da posuđuju podržanu imovinu poput stablecoina i wrapped BTC-a uz zalog svojeg izvornog bitcoina. Drugi, BTC Vault Swap Spoke, upravlja namirenjem nakon likvidacije pretvarajući zaplijenjeni BTC kolateral u WBTC za liquidatore bez dopuštenja.

Mehanizam funkcionira putem Taproot skripti na Bitcoinu. Depozitor zaključava BTC onchain unutar Taproot neiskorištenog izlaza transakcije (UTXO). To zaključavanje stvara odgovarajući zapis trezora na Ethereumu.

Budući da Aave V4 prihvaća samo ERC-20 tokene kao kolateral, adapterski ugovori predstavljaju svaki zapis trezora jedan-na-jedan kao token s ograničenim prijenosom nazvan vaultBTC. Token se može kretati samo između Aave V4 Huba, Babylon Core Spokea i adapterskog ugovora integracije. Nikakvi drugi prijenosi nisu dopušteni.

Babylon Labs su 2022. suosnovali projekt s profesorom Davidom Tseom sa Stanforda i dr. Fisherom Yuom. Otkad je njihov bitcoin (BTC) staking protokol lansiran u kolovozu 2024., kumulativno je aktivirao više od 100.000 BTC-a i trenutačno drži približno 51.000 BTC-a, procijenjenih na oko 4 milijarde dolara, u aktivnim ulozima.

Ulagatelji koji podupiru projekt uključuju A16z, Paradigm i Polychain, a ukupno financiranje premašuje 100 milijuna dolara. Temeljna kriptografija koja pokreće Trustless Bitcoin Vaults dolazi iz BaBea, recenziranog rada koji su su-razvili Babylon Labs i UC Berkeley te bi se, prema Temp Checku, trebao pojaviti na CCS 2026.

Istraživanje smanjuje trošak verifikacije SNARK dokaza na Bitcoinu otprilike 1.000 puta u odnosu na prethodne pristupe, čime prozor za osporavanje putem dokaza o prijevari postaje ekonomski održiv u velikom opsegu. Kada se korisnikova BTC pozicija likvidira, liquidator bez dopuštenja zamjenjuje zaplijenjeni trezor za WBTC uz mali premium. Zaseban skup arbitražera s dopuštenjem zatim kupuje te trezore u escrowu, otplaćuje WBTC dug i otkupljuje temeljni BTC izvorno na Bitcoinu.

Struktura razdvaja vrijeme likvidacije od otkupa BTC-a, omogućujući liquidatorima trenutačno namirenje dok se proces na strani Bitcoina odvija prema vlastitoj dinamici. Prijedlog također cilja na iskorištenost WBTC-a na Aaveu. Platforma trenutačno drži približno 5 milijardi dolara u ponudi WBTC-a, što je Babylon Labs opisao kao nedovoljno iskorišteno na strani posudbe.

Usmjeravanje namirenja nakon likvidacije kroz WBTC osmišljeno je kako bi generiralo novu potražnju za posudbom tog sredstva. Aave DAO zadržava potpunu kontrolu nad svim parametrima rizika, limitima ponude, limitima posudbe i nadzorom upravljanja preko oba Spokea. Temperature Check usredotočuje se na arhitekturu integracije. Parametri rizika, konfiguracija oraclea i potpuni detalji pretpostavki povjerenja očekuju se u naknadnom Aave Request for Commentu.

Sigurnosne provjere trenutačno su u tijeku s Coinspectom, Sherlockom, Zellicom, ABDK-om i ZK Securityjem kroz cijeli protokolni stack, kako je detaljirao Babylon Labs. Formalnu verifikaciju provodi Runtime Verification.

Ako snapshot Temperature Checka pokaže pozitivan sentiment zajednice, prijedlog prelazi u ARFC fazu radi dodatne procjene rizika i pregleda revizija. Uspješan ARFC snapshot premješta ga na onchain AIP glasanje za konačno odobrenje upravljanja.

Babylon Labs je izjavio da nije primio naknadu ni od jedne treće strane za objavu prijedloga.

Odgovor zajednice naginje pozitivnom

Integracija, ako bude odobrena, dala bi vlasnicima BTC-a izravan put do posudbe u decentraliziranim financijama (DeFi) bez prepuštanja skrbništva mostu, konzorciju potpisnika ili grupi s threshold-signature potpisom. Drugi projekti koji grade proizvode osigurane BTC-om također bi mogli nadograditi na ovu osnovnu komponentu, proširujući doseg izvornog BTC-a u širu DeFi aktivnost.

Rani odgovor zajednice na governance thread uglavnom je bio podržavajući. Tehnički pružatelj usluga Aave Labsa Simo napomenuo je da je integracija usklađena s dizajnom Hub-and-Spoke u Aave V4 te da bi usmjeravanje namirenja nakon likvidacije kroz WBTC generiralo značajnu potražnju za posudbom za imovinu koja je već obilno prisutna na platformi.

Osnivač Aavea Stani Kulechov izravno je podržao Temperature Check, navodeći entuzijazam zbog toga što V4 Spoke ekosustav dobiva stvarni bitcoin kolateral. Suradnik Nicopei dodao je institucionalni aspekt, ističući da održavanje BTC-a izvornim uz istodobno nuđenje predvidljivih troškova posudbe zadovoljava dva zahtjeva koja institucionalni zajmoprimci najčešće navode, a koji se trenutačno oslanjaju na off-chain rješenja.