एआई स्टॉक्स मेमकोइन की तरह ट्रेड कर रहे हैं जबकि बिटकॉइन में मुश्किल से कोई हलचल हो रही है – सप्ताह की समीक्षा

"उन लोगों को भूल जाइए जो आपको घबराने के लिए कह रहे हैं। यह एक्सप्लॉइट अब सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है, जनता का ध्यान इस पर है, और हर किसी के पास फ्रंटियर एलएलएम तक पहुंच है। मेरा अनुमान है कि दर्जनों हैकिंग टीमें अब यह शोध कर रही हैं कि इसका फायदा कैसे उठाया जाए। आप समय के खिलाफ एक दौड़ में हैं।"

शायद घबराना सबसे अच्छा नहीं है, लेकिन कृपया अभी से योजना बनाएं और कार्रवाई करें। पीएसए समाप्त।

एआई सेक्टर की बिकवाली के कारण बिटकॉइन $62,500 तक गिर गया। इस सप्ताह बिटकॉइन लगभग $64,000 तक उबर आया, लेकिन ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि कोई इसका व्यापार नहीं कर रहा है! जैसा कि पूरे साल होता रहा है, इस सप्ताह का ध्यान इक्विटी पर रहा, विशेष रूप से एशिया और एआई पर। वैश्विक चिप बिकवाली जारी रहने के कारण दक्षिण कोरिया का स्टॉक मार्केट एक ही सत्र में 8% गिर गया, जिससे कोस्पी (KOSPI) इस महीने में 35% नीचे आ गया। वह बाजार 40 दिनों में 44% तक गिर गया, जिससे 2 ट्रिलियन डॉलर का मार्केट कैप मिट गया, और वित्त मंत्रालय को बाजार को "स्थिर" करने की योजना की घोषणा करने के लिए मजबूर होना पड़ा। कोरिया से खुदरा व्यापारियों की आ रही कहानियाँ दिल दहला देने वाली और हैरान करने वाली हैं।

इस अनविंड का अधिकांश श्रेय लियोपोल्ड एशेनब्रेनर की 'सिचुएशनल अवेयरनेस' को दिया गया है। एफटी ने पुष्टि की कि भारी नुकसान के बाद 20 अरब डॉलर के फंड ने निवेशकों और ऋणदाताओं से नई पूंजी मांगी, यहां तक कि कुछ निवेशकों को सीधे संपत्ति खरीदने की पेशकश भी की। खबरों के अनुसार, जबरन अनविंड के बाद सिटाडेल ने 'सिचुएशनल अवेयरनेस' का अधिकांश स्टॉक पोर्टफोलियो खरीद लिया। वही सिटाडेल जिसने बाजारों को डराया था कि फेड जुलाई में दरें बढ़ा सकता है, एक ऐसा तर्क जिसने एआई शेयरों को कुचलने में मदद की, जिनमें 'सिचुएशनल अवेयरनेस' ने भारी लंबी पोजीशन ली हुई थी। यह इशारा कि कैनेथ ग्रिफिन और सिटाडेल ने जानबूझकर 'सिचुएशनल अवेयरनेस' को लिक्विडेशन में धकेला, ऐसा कुछ है जो श्री ग्रिफिन पहले भी कर चुके हैं।

एआई और इक्विटी के लिए आगे क्या है? शायद बुधवार ने हमें एक से तीन दिन की रैली के लिए पर्याप्त लिक्विडेशन दे दिया है, खासकर मेमोरी और सेमीकंडक्टर में। राम अहलुवालिया इसका पीछा नहीं कर रहे हैं, उन्होंने "हॉट हैंड" प्रभाव का हवाला दिया है और भविष्यवाणी की है कि सेमीकंडक्टर अगले कुछ महीनों के लिए एक ब्रेक ले सकते हैं। फ्लड धैर्य रखने की सलाह देते हैं, यह तर्क देते हुए कि तरलिकरण को खरीदने के लिए जल्दबाजी करने के बजाय इंतजार करने पर आपको पुरस्कृत किया जाएगा। दूसरी ओर, जिम बियान्को यह इंगित करते हैं कि बाजार आमतौर पर तब तल खोजना शुरू कर देता है जब कोई अंततः दिवालिया हो जाता है।

• उन्होंने पहले के उदाहरण दिए:
• 1998: एलटीसीएम
• 2018: वोलमैगन – XIV / शॉर्ट-वोल अनविंड
• 2020: ट्रेजरी बेसिस ट्रेड / जबरन डिलिवरेजिंग
• 2021: आर्केगोस, अधिक विशिष्ट, लेकिन वही जबरन-लिक्विडेशन पैटर्न
• 2022: यूके एलडीआई पेंशन/गिल्ट संकट"

जहाँ श्री एशेनब्रेनर की 'स्थितिजन्य जागरूकता' इस सप्ताह की इक्विटी अस्थिरता का एक निकटवर्ती कारण थी, वहीं दूसरा कारण केविन वॉर्श की फेड बैठक थी। अन्ना वोंग का मानना है कि श्री वॉर्श ठीक वही कर रहे हैं जो वे करना चाहते थे, यानी, बैठक के बीच की अवधि के दौरान लंबी अवधि के बांड की यील्ड को बढ़ने देना, एक ऐसा कदम जो मूल रूप से 25 आधार अंक की बढ़ोतरी के बराबर है। अन्य लोग उतने दयालु नहीं थे, उन्होंने श्री वॉर्श के संचार में अक्षमता देखी, और चेतावनी दी कि इस धारणा को पलटना होगा, नहीं तो बाजार और अधिक घबरा सकते हैं।

अन्य मैक्रोइकॉनॉमिक समाचारों में, माइकल हॉवेल की क्रॉसबॉर्डर कैपिटल ने पूछा कि क्या वैश्विक तरलता सूखने के साथ ही एक बड़ा डेलिवरेजिंग पहले से ही तय हो चुका है। और वादा किया गया अमेरिकी विनिर्माण उछाल, अगर शुरू भी हुआ है, तो मुश्किल से ही शुरू हुआ है। गुरुवार को, जापान के वित्त मंत्रालय ने येन में हस्तक्षेप किया, USDJPY जोड़ी को लगभग 164 से घटाकर 158 तक लाने के लिए येन खरीदा। अब तक, यह अप्रभावी रहा है।

इस सप्ताह क्रिप्टो समाचार ट्रेडफाइ और मैक्रो समाचारों के सामने एक समझने योग्य पृष्ठभूमि में रहे, लेकिन फिर भी कई खबरों योग्य कहानियाँ थीं। दुर्भाग्य से, सबसे बड़ा विषय अच्छा नहीं था। कम से कम सतही तौर पर तो नहीं।

क्रिप्टो व्यवसाय बंद होते रहे। BitMEX द्वारा अपने बंद होने की घोषणा करने के एक सप्ताह बाद, BitMart ने अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के "सुव्यवस्थित समापन" की घोषणा की। हालांकि, यह इतना सुव्यवस्थित नहीं हो सकता है, क्योंकि कथित तौर पर BitMart अपनी दिवालियापन के बाद निकासी की प्रक्रिया नहीं कर रहा है। इसके बाद, स्टोर्ज लैब्स ने लगभग 35 मिलियन डॉलर जुटाने के बाद चैप्टर 11 दिवालियापन के लिए दायर किया, और STORJ अपने उच्चतम स्तर से 98.3% नीचे आ गया है।

जो क्रिप्टो कंपनियाँ अभी भी सक्रिय हैं, वे अभी भी मंदी से जूझ रही हैं। उम्मीद से कमजोर कमाई दर्ज करने के बाद कॉइन (COIN) में 7% से अधिक की गिरावट आई। इस सप्ताह की शुरुआत में, अपहोल्ड (Uphold) ने घोषणा की कि वह अपने 17% कर्मचारियों की छंटनी कर रहा है। यहाँ क्रिप्टो कर्मचारियों की छंटनी पर एक संक्षिप्त पुनर्कथन है, जो एक अंतिम चरण के मंदी बाजार का स्पष्ट संकेत है:

• फरवरी में, जेमिनी ने घोषणा की कि वह अपने कर्मचारियों में 25% की कटौती कर रहा है।
• मई में, Coinbase ने घोषणा की कि वह अपने कर्मचारियों में 14% तक की कटौती कर रहा है
• जून में, बिटगो ने घोषणा की कि वह अपने कर्मचारियों में 15% की कटौती कर रहा है

लगातार चौथे सप्ताह, स्ट्रैटेजी ने अपने USD रिज़र्व में $525 मिलियन की वृद्धि की, जिससे 2.1 साल की लाभांश कवरेज हासिल हुई, और रिज़र्व में 843,775 BTC हैं। नया मोड़: स्ट्रैटेजी ने $86.52 की औसत कीमत पर $25 मिलियन में STRC के 288,930 शेयर पुनर्खरीद किए, और $100 से नीचे "नियमित, अनुशासित खरीदार" बने रहने का संकल्प लिया। तो अब चक्र है: MSTR के सामान्य शेयर बेचें, कोई बिटकॉइन न खरीदें, और प्रिफर्ड शेयरों को भुनाएं। आलोचक इसे पोंजी डूम लूप कहते हैं; श्री सेलर इसे अनुशासन कहते हैं।

ब्रायन आर्मस्ट्रांग ने एजेंटिक वाणिज्य के तर्क पर और ज़ोर दिया, यह कहते हुए कि पृथ्वी पर केवल 8 अरब इंसान हैं, लेकिन जल्द ही लेन-देन करने वाले एजेंटों की संख्या 10 गुना हो सकती है। श्री आर्मस्ट्रांग ने "एआई पर ध्यान केंद्रित करने" की बात का भी विरोध किया, और इसे शून्य-योग, कमी वाली सोच बताया। कॉइनबेस के घनिष्ठ रूप से संरेखित कॉर्पोरेट सहयोगी, सर्कल ने आईबीएम के ब्लॉकचेन पेटेंट पोर्टफोलियो से मौलिक संपत्तियां अधिग्रहित कीं। सर्कल ने 680+ पेटेंट परिवार, लगभग 1,000 जारी पेटेंट हासिल किए, जिससे यह अग्रणी अमेरिकी ब्लॉकचेन पेटेंट धारक बन गया।

डेफी में, हाइपरलिक्विड पर Trade.xyz की सफलता एक देयता हो सकती है। ट्रेड्स की भारी सफलता के साथ, वे सभी शुल्क लाभ अपने लिए क्यों नहीं लेंगे? क्या होगा अगर TradeXYZ अपनी खुद की चेन लॉन्च कर दे? इसी तरह, एक पोस्टर ने देखा कि 90% से अधिक सक्रिय सोलैना वॉलेट सीधे Pump.fun के साथ इंटरैक्ट करते हैं। सोलैना का क्या होगा अगर पंप अपनी खुद की चेन लॉन्च कर दे, और वे ऐसा क्यों नहीं करेंगे?

हाइपरलिक्विड की बात करें तो, हाइपरलिक्विड पर एक एक्सियोस-लिंक्ड वॉलेट कथित तौर पर हर तेल से जुड़ी खबर पर अंदरूनी व्यापार कर रहा है, और उसने 11 में से 11 बार सही अनुमान लगाया है, जिसमें युद्धविराम प्रस्ताव आने से कुछ घंटे पहले खोला गया एक नौ-अंकीय शॉर्ट भी शामिल है। भविष्यवाणी बाजारों ने पिछले हफ्ते अंदरूनी व्यापार की निगरानी कड़ी कर दी। पर्प डीईएक्स को भी इससे सबक लेना पड़ सकता है। ऐसी समस्याएँ होना अच्छी बात है, इस बीच अधिकांश चेन में बहुत कम या कोई गतिविधि नहीं है। स्टानी कुलेचोव ने घोषणा की कि Aave कई डिप्लॉयमेंट्स में 50 कम-अपनाए गए एसेट रिज़र्व को डिप्रिकिएट कर रहा है और सोनिक, स्क्रॉल, ज़ेडके-सिंक, मेटिस, सोनीयम और एप्टोस पर अपनी गतिविधि बंद कर रहा है।

काइल समाणी ने अपनी पूर्व फर्म पर हमला किया, चेतावनी दी कि यदि आप सोलाना इकोसिस्टम में कुछ बना रहे हैं, तो मल्टीकॉइन आपके द्वारा बनाई जा रही हर चीज़ के खिलाफ काम कर रहा है। चार्ल्स हॉस्किंसन से बारह-हज़ारवीं बार एथेरियम के सह-संस्थापक बनने के बारे में पूछा गया और उन्होंने इसे अच्छी तरह से नहीं लिया: 12 साल और वही बकवास सवाल… आगे बढ़ें। यह पुरानी खबर है। और CZ ने एक मामूली प्रस्ताव रखा: क्वांटम अपग्रेड से पहले सातोशी को अपने कॉइन ले जाने के लिए 12 महीने का समय दें, फिर उन्हें फ्रीज कर दें।

AI x क्रिप्टो में, जेसन कैलाकनिस ने बिटेन्सर को फिर से खोज लिया है। अरे वाह। वह इसके मोड को लेकर उत्साहित हैं: ओपन सोर्स, खुली प्रतिस्पर्धा, वैलिडेटर द्वारा सत्यापित। बैरी सिलबर्ट ने भी सहमति जताई: श्री कैलाकनिस इसे समझते हैं। बिटेन्सर $TAO को नजरअंदाज न करें। श्री कैलाकनिस ने एक कदम और आगे बढ़कर तर्क दिया कि अगर जेनसेन हुआंग को पता है कि बिटेन्सर क्या है और एनवीडिया किसी भी स्तर पर इसमें शामिल है, तो यह देखने लायक है। फिर उन्होंने अपने दोस्तों को एक बिटकॉइन-जैसे उछाल पर 200 डॉलर की लॉटरी टिकट के रूप में और वितरित, बिना सेंसर वाले, संप्रभु एआई के लिए एक वोट के रूप में एक TAO खरीदने की सलाह दी। इन वीसी (VC) का किसी ऑल्टकॉइन पर जोर-शोर से दांव लगाना एक खराब ऐतिहासिक रिकॉर्ड रखता है। सावधान रहें, वीसी के बाहर निकलने से पैदा होने वाली तरलता के चक्कर में न पड़ें।

अंत में, मैं फिर से कहना चाहूँगा कि कोल्डकार्ड एक्सप्लॉइट के बारे में सतर्क रहें। उम्मीद है, फिलहाल, यह केवल कोल्डकार्ड तक ही सीमित है, लेकिन एआई से हार्डवेयर वॉलेट्स से इस तरह के और भी कई हैक्स संभव हो सकते हैं।

स्व-कस्टडी महत्वपूर्ण है, लेकिन इसके लिए उच्च स्तर की व्यक्तिगत जिम्मेदारी की आवश्यकता होती है। बाहर सुरक्षित रहें, सतर्क रहें!

-डेविड सेन्सिल