המסירות של Unitree של יותר מ-5,500 רובוטים הומנואידיים מדגישות את היקף הייצור של סין בתחום הרובוטים ההומנואידיים. מנכ״ל Devere Group, נייג׳ל גרין, אומר שהייצוא הזה מציע למשקיעים אלטרנטיבה לתשתיות הבינה המלאכותית בארה״ב, הממומנות בכבדות.
5,500 משלוחי הרובוטים של סין מציבים את יריבות חומרת ה-AI האמריקאיות על הכוונת
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- Unitree מסרה יותר מ-5,500 רובוטים הומנואידיים במהלך 2025.
- ייצוא הרובוטים של סין ניצב בפני הגבלות אמריקאיות חדשות ובחינה ביטחונית.
- גרין משווה בין הזמנות חומרה מעבר לים לבין ביקוש לבינה מלאכותית בארה״ב הממומן באמצעות אשראי.
המשלוחים של Unitree מחזקים את מעמדה של סין בתחום ה-AI הפיזי
התרחבות ייצור הרובוטים בסין עשויה להעניק למשקיעים חשיפה לביקוש לבינה מלאכותית פיזית מחוץ לסקטור הטכנולוגיה האמריקאי, אמר מנכ״ל Devere Group נייג׳ל גרין ב-17 באוגוסט. גרין אמר כי יצרנים פונים ללקוחות מעבר לים באירופה ובדרום-מזרח אסיה, כאשר הוא השווה בין יצוא פיזי לבין תשתיות בינה מלאכותית בארה״ב הממומנות בכבדות.
Unitree Robotics אמרה כי משלוחי הרובוטים ההומנואידיים בפועל בשנת 2025 עברו את רף 5,500 היחידות, תוך התייחסות אך ורק למכונות שנמכרו ונמסרו ללקוחות קצה. החברה מהאנגג׳ואו דיווחה על ייצור של מעל 6,500 יחידות, החריגה תצורות רובוטים על גלגלים ותצורות נוספות, והזהירה מפני שילוב קטגוריות רובוטים שונות בהשוואות ישירות.
גרין השווה בין מכירות החומרה של סין מעבר לים לבין הסדרי הכנסות הנתמכים במימון ספקים בארצות הברית, ואמר:
“גל הייצוא של סין לא נראה כך בכלל. זו חומרה שנשלחת לנמלים אמיתיים ומותקנת על רצפות ייצור אמיתיות במפעלים מעבר לים — ביקוש שמופיע בנתוני המכס, ולא בהערות שוליים על מימון ספקים.”
הערכות תעשייה זמינות מציבות את טסלה ואת Figure AI על כמה מאות משלוחי רובוטים הומנואידיים כל אחת, או פחות, במהלך 2025. הנתונים הללו מבהירים את כיוון יתרון הייצור של Unitree יותר מכל השוואה לא מבוססת חברה-מול-חברה שנבנית סביב אומדן מדויק של 150 יחידות.
כנס בבייג׳ינג יבחן את הביקוש המסחרי
כנס הרובוטים העולמי של בייג׳ינג יספק את המבחן הגדול הבא לשאלה האם היקף הייצור של סין יכול להתגלגל להזמנות ולהטמעות מעשיות. תוכנית הכנס, שייערך בין 19 ל-23 באוגוסט, כוללת יותר מ-300 מציגים, למעלה מ-2,000 מוצגים, ולמעלה מ-150 מוצרים שמתוכננים להופיע בפומבי לראשונה.
גרין קישר בין סך המשלוחים של סין ב-2025 לבין תנופת הייצור הרחבה יותר בענף לקראת האירוע בבייג׳ינג, ואמר:
“נפחים כאלה הם ההוכחה. שרשרת אספקה שלמה מטפסת במעלה עקומת הערך בקצב שמתחרים במערב עדיין ממעיטים בהערכתו, והשבוע בבייג׳ינג יראה זאת בזמן אמת.”
הפעילות המסחרית חורגת מעבר למכירות ציוד ישירות, כאשר חברות סיניות מחפשות שימושים בטווח הקרוב למכונות שעדיין דורשות תמיכה אנושית משמעותית. פלטפורמת SHAREBOT של AGIBOT רשמה יותר מ-5,500 הזמנות השכרה בשלושת חודשי הפעילות הראשונים שלה לתערוכות, מופעים ואירועי קידום, מה שמציג ביקוש לצד חשיפת המגבלות הנוכחיות על הפעלה אוטונומית.
במקביל, וושינגטון צמצמה יעד ייצוא פוטנציאלי עבור יצרנים סינים באמצעות מגבלות חדשות על אישור ציוד. הפעולה של נציבות התקשורת הפדרלית (FCC) מ-28 ביולי בדרך כלל חוסמת מודלים חדשים של רובוטים הומנואידיים ורובוטים מרובעים המיוצרים בחו״ל מקבלת אישור לייבוא, לשיווק או למכירה בארה״ב, תוך השארת מכשירים שאושרו בעבר ורכישות פדרליות ללא שינוי.
הזמנות ייצוא מול מימון וול סטריט
הטיעון של גרין מתמקד באופן שבו הביקוש ממומן, ולא בשאלה האם חברות אמריקאיות בונות תשתיות שימושיות. Nvidia ושישה מוסדות פיננסיים חתמו על מזכרי הבנות לפלטפורמות מימון מוצעות שמכוונות ליותר מ-500 מיליארד דולר של הון צד שלישי לאורך זמן. השותפויות המוצעות עדיין כפופות להסכמים סופיים, והמוסדות יבצעו הערכה עצמאית של לקוחות, שיעורי ניצול, תזרים מזומנים ושווי ציוד לפני אישור עסקאות בודדות.
המבנה המתוכנן של Nvidia כולל אפשרות לתמיכת ערך שייר (residual value) שיכולה לכסות עד 25% מהזדמנות מימון בודדת. מנגנון זה שונה ממימון מעגלי ישיר, אך הוא ממחיש כיצד ספקי שבבים, לקוחות וספקי הון מצטלבים יותר ויותר ככל שההתרחבות של ה-AI דורשת מאות מיליארדי דולרים למרכזי נתונים ולציוד מחשוב.
בכיר Devere הזהיר כי פוזיציות מרוכזות בחברות בינה מלאכותית אמריקאיות נושאות סיכוני מימון החורגים מעבר לביצועים תפעוליים, ואמר:
“משקיעים שישבו לחלוטין בתוך קומפלקס ה-AI האמריקאי חשופים למבני מימון שכבר סימנתי כשבריריים.”
הוא הציג ספרי הזמנות מעבר לים ככלי לגיוון עבור משקיעים המרוכזים בחברות בינה מלאכותית אמריקאיות, ואמר: “הוספת חשיפה הקשורה לספרי הזמנות אמיתיים מעבר לים — ברחבי רובוטיקה, אוטומציה וחומרה תעשייתית — נותנת לתיק השקעות מרחק אמיתי מאותה מעגליות. כל תיק כבד-AI צריך את המרחק הזה לפני התמחור מחדש הבא.”
המשקיעים עדיין ניצבים בפני סיכוני מדיניות, ביצוע וביקוש בשני צדי ההשוואה, לרבות מגבלות שעשויות לעצב מחדש שרשראות אספקה מבלי לבטל את יתרון הייצור של סין. ההגבלות האמריקאיות על רובוטים זרים עשויות לכוון יצרנים סינים לשווקים אחרים, בעוד שמפגשי הרכש של בייג׳ינג ב-20 באוגוסט עשויים להראות האם העניין מעבר לים מתורגם לחוזים.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
