רוברט קיוסאקי מזהיר שנכסים המבוססים על אמון יושמדו בקריסה הפיננסית הבאה

אזהרתו של רוברט קיוסאקי מעוררת שאלות לגבי נכסים פיננסיים מסורתיים

אזהרת השוק האחרונה של רוברט קיוסאקי מתמקדת בתפיסתו כי נכסים פיננסיים התלויים באמון במוסדות עשויים לעמוד בפני סיכונים משמעותיים במהלך ירידה חדה. בפוסט שלו ב-X מ-9 ביולי, מחבר הספר “אבא עשיר אבא עני” התייחס לספר בשם The Entrooy Trap, תוך שהוא חוזר על מסר שהוא משתף כבר שנים לגבי מטבעות, חשבונות פרישה ומוצרי השקעה.

קיוסאקי כתב:

“כל נכס שדורש ‘אמון’ ייהרס בקריסה המתקרבת ובשפל אפשרי.”

לאחר מכן הוא החיל את האזהרה הזו על מגוון רחב של מוצרים פיננסיים ומטבעות נפוצים, וטען שמשקיעים צריכים לשקול נכסים מחוץ למערכות הפיננסיות המסורתיות.

“אזהרה זו כוללת אג”ח אמריקאיות, חלק מהמניות, קרנות סל (ETFs), קרנות נאמנות, 401ks, IRAs, Superannuation [חשבון פרישה אוסטרלי]… כל כסף פיאט (מזויף) כגון הדולר, האירו, הין, הפסו,” פירט קיוסאקי. דבריו מכוונים לכמה מאפיקי ההשקעה והחיסכון הנפוצים ביותר, אף שרגולטורים פיננסיים מסווגים מוצרים אלו כקטגוריות נכסים שונות עם סיכונים ומטרות משתנים.

הוויכוח סביב נכסי “אמון” והחזקות חלופיות

ביקורתו של קיוסאקי מתמקדת בתפקיד האמון במוסדות פיננסיים, ממשלות ומטבעות. מניות, אג”ח, קרנות נאמנות וקרנות סל (ETFs) נמצאות בשימוש נרחב על ידי משקיעים לצורכי בעלות, הכנסה ופיזור, בעוד שחשבונות פרישה מחזיקים לעיתים קרובות שילובים של השקעות אלו בהתאם לאסטרטגיה של כל אדם.

ניירות ערך של משרד האוצר האמריקאי נותרו רכיב מרכזי בשווקים הפיננסיים הגלובליים, ושוקי המניות ממשיכים לייצג בעלות בחברות ציבוריות נסחרות. רגולטורים פיננסיים ואנשי מקצוע בתחום ההשקעות בדרך כלל מדגישים פיזור, הערכת סיכונים ואופקי זמן בעת בחינת נכסים אלו, ולא מתייחסים אליהם כאל קטגוריה אחת.

קיוסאקי מקדם מזה זמן רב נכסים מוחשיים כחלופות למוצרים פיננסיים מסורתיים. בפוסט שלו ב-X מ-9 ביולי, הוא כתב:

“כפי שאתם אולי יודעים, מאז 1965… אני בעיקר [משקיע] בנכסים שאינם דורשים אמון, שהם זהב, כסף ונפט.”

פילוסופיית ההשקעה שלו התמקדה לעיתים קרובות בסחורות ובנכסים שלדעתו תלויים פחות במטבעות שמנפיקות ממשלות.

קיוסאקי הרחיב לעיתים קרובות את הטיעון הזה גם לביטקוין, שאותו תיאר לצד זהב וכסף כחלופות למטבעות פיאט. הוא אמר שהוא קונה ביטקוין ורואה בו החזקה לטווח ארוך ולא עסקה לטווח קצר, וקישר את המטבע הקריפטוגרפי לחששותיו לגבי מטבעות פיאט וחוב ממשלתי. תומכים מצביעים על ההיצע המוגבל של ביטקוין כסיבה להתעניינות, בעוד שמבקרים מדגישים את התנודתיות שלו ואת חוסר הוודאות סביב תפקידו לטווח ארוך כמאגר ערך.

איזו ראיה יכולה לעצב את הוויכוח הבא בשוק

קיוסאקי סיים באזהרה כי העושר הנוכחי עשוי להשתנות. הוא כתב:

“כפי שאני מזהיר כבר שנים, אלה שעשירים היום יהיו העניים של מחר … אני מאמין שמחר הגיע. זה עכשיו היום.”

השאלה המרכזית היא האם נכסים פיננסיים מסורתיים יחוו את השיבוש שקיוסאקי חוזה או ימשיכו להסתגל לאורך מחזורים כלכליים. השווקים התמודדו היסטורית עם אינפלציה, מיתונים ולחצים פיננסיים, כאשר משקיעים משתמשים בתיקים מפוזרים על פני סוגי נכסים שונים.

תוצאת אזהרתו של קיוסאקי תהיה תלויה באופן שבו השווקים יגיבו ללחצים כלכליים עתידיים. תשואות אג”ח, תמחורי מניות, מגמות אינפלציה, מחירי סחורות ואימוץ מטבעות קריפטוגרפיים ישפיעו על האופן שבו משקיעים יעריכו ביטחון פיננסי. המסר שלו נותר השקפה אישית ולא תחזית מאומתת, ומשקף ויכוח רחב יותר על נכסים מסורתיים, סחורות ואלטרנטיבות כמו ביטקוין.