מחקר בינאנס: מתקפות DeFi באפריל הובילו ליציאות בהיקף של 13 מיליארד דולר

מחיקה של 13 מיליארד דולר בתוך ימים

Binance Research דיווחה כי ניצולי הפיננסים המבוזרים (DeFi) באפריל הובילו ל־כ־13 מיליארד דולר של יציאות, תוך ריקון סך הערך הנעול (TVL) בשווקי ההלוואות ובבורסות מבוזרות. הבריחה דחפה את יחס המינוף על השרשרת לכ־38%, מדד שלדברי החברה מסמן חזרה לרמות של 2021, ובו בזמן מדגיש ירידה חדה באמון המשקיעים.

את היציאות ניתן לייחס במידה רבה לאשכול של מתקפות, שהגדולה שבהן פגעה בפרוטוקול הסטייקינג הנזיל KelpDAO. Bitcoin.com News דיווחה כי KelpDAO תקפה בחריפות את Layerzero לאחר ניצול בהיקף של כ־300 מיליון דולר, ובהמשך העבירה את טוקן ה־rsETH שלה לפרוטוקול הקרוס־צ’יין של Chainlink, CCIP, בתגובה.

הפריצה זעזעה גם את המערכת האקולוגית הרחבה יותר, כאשר פרוטוקול ההלוואות Aave התמודד עם משבר משיכות כשמפקידים מיהרו ליציאה. האמון נסדק עוד יותר כאשר Aave ספגה ירידה חודשית של 44% בערך הנעול, והיציאות התפשטו לפרוטוקולים סמוכים.

המכניקה של המתקפה חשפה איום קרוס־צ’יין הולך וגובר, כאשר Layerzero, לאחרונה, חשפה אירוע הרעלת קריאות RPC הקשור לפריצת KelpDAO בהיקף 292 מיליון דולר, שבו תוקפים שיבשו את הנתונים שהוזנו לרשת האימות של הגשר.

חודש שיא לפריצות

אפריל בלט אפילו בתחום המורגל בפריצות, כאשר עוקבים בתעשייה ספרו יותר מ־20 ניצולים נפרדים במהלך החודש, מה שהפך אותו לאחת התקופות המותקפות ביותר שנרשמו. Aave לבדה ראתה מיליארדים בפיקדונות יוצאים בתוך 48 שעות, וכמה פרוטוקולים השהו פעולות מסוימות ככל שהאמון נשחק.

גם כך, התחום הראה חוסן, כאשר כמה פרוטוקולים העבירו מסרים בין־שרשרתיים לספקים חלופיים והדקו את האימות. Binance Research ואנליסטים נוספים טענו כי DeFi מתפתח, תוך ציון המהירות שבה נזילות חזרה היסטורית כאשר האמון התייצב.

מדד המינוף של 38% הוא הנתון שיש לעקוב אחריו כעת, בהתחשב בכך שחזרה לעבר רמות 2021 עשויה להעיד שהמערכת הפחיתה מינוף בחדות (מה שעשוי להפחית את הסיכון לחיסולים כפויים ולסמן ירידה בתיאבון לסיכון). בכל מקרה, השאלה האם הפיקדונות ייבנו מחדש מכאן תקבע אם אפריל סימן זעזוע זמני או איפוס ארוך יותר עבור פיננסים על השרשרת.