קראקן פותחת 7,000 מניות אמריקאיות למשקיעים אירופאים

Kraken מרחיבה את מסחר המניות ברחבי ה-EEA

לקוחות זכאים ברחבי האזור הכלכלי האירופי קיבלו גישה ליותר מ-7,000 מניות הרשומות בארה״ב ב-18 באוגוסט, כאשר Kraken הכריזה על השירות במסגרת ההרשאה שלה לפי דירקטיבת Markets in Financial Instruments (MiFID). השקת המניות ב-EEA מציבה גם יותר מ-700 xStocks, מניות אמריקאיות מטוקנזות שמבוטחות במלואן ומגובות ביחס 1:1 במניות הבסיס, ולמעלה מ-600 נכסי קריפטו בתוך הפלטפורמה.

המסחר זמין דרך Kraken Pro במחשב ובמכשירים ניידים, וכן דרך אפליקציית Kraken הניידת הסטנדרטית. לקוחות זכאים אינם משלמים עמלות מסחר, אף כי עשויות לחול עלויות אחרות, ומגבלות גיאוגרפיות, של חשבון ושל מוצר נותרות רלוונטיות.

מארק גרינברג, מנהל המסחר הראשי ב-Payward וראש Payward Services, אמר:

“השקה זו מבטלת את ההפרדה המלאכותית בין פורמטים מסורתיים ומטוקנזים של אותו נכס.”

“עם מניות הרשומות בארה״ב ו-xStocks הזמינות זו לצד זו בתוך חשבון מפוקח יחיד, הלקוחות יכולים לבחור כיצד הם נחשפים לאותה חשיפה בסיסית (בין אם באמצעות מניות מסורתיות או ייצוג מטוקנז) מבלי להעביר הון או להחליף פלטפורמות,” ציין.

הרשאת MiFID מכסה את שירות המניות

Kraken מציעה מסחר במניות באמצעות Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, חברת השקעות קפריסאית המפוקחת על ידי רשות ניירות הערך והבורסה של קפריסין תחת רישיון MiFID מס׳ 342/17.

המבנה הרגולטורי מפריד בין שירותי ניירות ערך לבין פעילות הקריפטו של Kraken במסגרת תקנת Markets in Crypto-Assets (MiCA). רשות ניירות הערך והשווקים האירופית (ESMA) אמרה כי ספקי שירותי נכסי קריפטו שאינם מורשים נדרשו להתחיל בהפסקה מסודרת של פעילותם לאחר שתקופת המעבר של MiCA הסתיימה ב-1 ביולי, מה שמדגיש את החשיבות בזיהוי הישות האחראית לכל מוצר.

מניות מסורתיות ו-xStocks מציעות מבנים שונים

מניות מסורתיות פועלות באמצעות תשתית ברוקראז׳ מפוקחת ובדרך כלל מצייתות לשעות המסחר המקובלות, לתהליכי הסליקה ולהגנות על בעלי המניות. לעומת זאת, xStocks הן טוקנים בבלוקצ׳יין המגובים ביחס 1:1 במניות הבסיס, ומאפשרים העברות לארנקי משמורת-עצמית נתמכים ומסחר בתקופות שבהן שוקי המניות הציבוריים סגורים.

Kraken הרחיבה את מסגרת ה-xStocks מעבר לחברות ציבוריות מבוססות, כולל תוכניות להפיץ הקצאות מטוקנזות המקושרות לרישומים חדשים. מודל הגישה שלה להנפקות IPO הרשומות בארה״ב מאפשר ללקוחות זכאים להגיש הבעות עניין לא מחייבות, כאשר המניות שהוקצו מטוקנזות לאחר שההנפקה מתחילה להיסחר.

התחרות בין הפלטפורמות מתעצמת כאשר חברות קריפטו משלבות נכסים דיגיטליים עם מוצרים פיננסיים קונבנציונליים. Binance מציעה גישה ליותר מ-7,000 מניות אמריקאיות ולקרנות סל (ETF) עבור לקוחות זכאים שאינם בארה״ב, לצד תוכניות למניות מטוקנזות בשם bStocks.

Coinbase והרגולטורים בארה״ב מקדמים שווקים מטוקנזים

בורסת הקריפטו Coinbase (Nasdaq: COIN) הכריזה גם על מניות אמריקאיות מטוקנזות המגובות ביחס 1:1 במניות הבסיס עבור לקוחות זכאים מחוץ לארצות הברית. המוצרים המתוכננים כוללים דיבידנדים אוטומטיים, סליקה על השרשרת (onchain) ותכונות פדיון, אם כי הזמינות, ניירות הערך הנתמכים וזכויות המשקיעים תלויים בתנאי המוצר הסופיים.

Coinbase פתחה בעבר מסחר קונבנציונלי במניות וקרנות סל (ETF) אמריקאיות ללקוחות אמריקאים זכאים, והציעה יותר מ-8,000 ניירות ערך באמצעות מבנה ברוקראז׳ נפרד. ההשקה ההיא מספקת מסחר 24/5, רכישות בשברים וניהול מניות לצד החזקות במטבעות קריפטוגרפיים.

תשומת הלב הרגולטורית גדלה במקביל לשוק המניות המטוקנזות, שערכו המבוזר הגיע לכ-1.4 מיליארד דולר במאי. רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) שקלה מסגרת אפשרית למסחר במניות מבוסס בלוקצ׳יין, בעוד משתתפי השוק המשיכו לבחון דרישות משמורת, זכויות בעלי מניות, נזילות וסליקה.