ג'יניוס ספורטס כעת מסדירה חוזים עבור קלשי וגם עבור פולימרקט

ספק נתונים אחד שמשחק בשני הצדדים של היריבות בשוקי החיזוי

Genius Sports תספק ל-Kalshi נתונים רשמיים בזמן אמת לכלל תיק הכדורגל שלה, כולל הפרמייר ליג האנגלית, סרייה A, ליגה MX, הפרימרה דיוויסיון הארגנטינאית וליג 1 הצרפתית, בהתאם להסכם שהוכרז ב-5 באוגוסט.

Kalshi תשתמש בפידים המאומתים כמקור אמת יחיד לצורך סליקת חוזי אירועי ספורט, תצטרף לתהליכי שיתוף המידע של Genius, תגביל סוגים מסוימים של שווקים, ותרכוש שירותי שיווק באמצעות נכסי המדיה שבבעלות Legend של Genius – אתרי ביקורות והשוואות שאליהם מהמרים מגיעים כשהם מחפשים ספורטסבוק או קזינו, ושמרוויחים עמלה בכל פעם שקורא נרשם אצל מפעיל. “ככל שהאקוסיסטם של שוקי החיזוי ממשיך להתרחב בקצב מהיר, השימוש בנתונים רשמיים ובשירותי יושרה חשוב יותר מאי פעם,” אמר אדם בריק, ראש שותפויות הספורט ב-Kalshi.

ההסכם עם Polymarket, שהוכרז יום קודם לכן, מכסה את אותם נתוני סליקה ושירותי יושרה, אך מוסיף זכויות סטרימינג חי בלעדיות בארה”ב וזכויות קניין רוחני של ליגות בתחרויות נבחרות, כולל סרייה A. ההסכם נכנס לתוקף מיידית עבור משתמשים זכאים בארה”ב. בהודעה של Kalshi לא צוין תאריך התחלה. אף אחת מהחברות לא חשפה את התנאים הכספיים.

המנכ”ל מארק לוק אמר ביום חמישי ששני ההסכמים משקפים עמדה מכוונת: “אנחנו הבעלים של הנתונים הרשמיים שעליהם נשענת האקוסיסטם המפוקח – ספורטסבוקים, מדיה, וכעת גם שוקי חיזוי – ואנחנו הבעלים של שכבת הקהל שמעליהם.” הוא אמר שהביקוש עולה ככל שמפעילי שוקי חיזוי נכנסים לתחום. Genius אמרה למשקיעים שרכישת Legend מביאה כ-180 מיליון משתמשים בבעלות, ושעלויות המכירה והשיווק עלו ב-3 מיליון דולר מול גידול של 77 מיליון דולר בהכנסות במהלך הרבעון.

Genius דיווחה על תוצאות הרבעון השני ב-6 באוגוסט: ההכנסות עלו ב-65% ל-195.5 מיליון דולר מול תחזית של 185 מיליון דולר, EBITDA מותאם עלה ב-54% ל-52.6 מיליון דולר מול 45 מיליון דולר בתחזית, ושיעור EBITDA מותאם קבוצתי של 26.9%, גבוה ב-258 נקודות בסיס מהשיעור המשתמע מהתחזית. החברה ייחסה את ההפתעה לטובה לסינרגיות מוקדמות עם Legend, לביצוע במדיה, ולתרומה מצטברת משוקי חיזוי. מאחר ששתי השותפויות הוכרזו לאחר סיום הרבעון ב-30 ביוני, אף אחת מהן לא ייצרה את אותה תרומה. Genius העלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה ל-1.005–1.025 מיליארד דולר ואת ה-EBITDA המותאם ל-285–295 מיליון דולר.

ההפסד הנקי התרחב ל-76.7 מיליון דולר מ-53.9 מיליון דולר, שיוחס במידה רבה לעלויות הקשורות ל-Legend, וההפסד במחצית השנה הגיע ל-132.2 מיליון דולר. הכנסות טכנולוגיית המדיה, החטיבה שבה יושבת Legend, עלו ב-192.8% ל-78.2 מיליון דולר עם תרומה של חודשיים בלבד; טכנולוגיית ההימורים עלתה ב-27.5% ל-117.4 מיליון דולר בעקבות תמחור בחידוש חוזים ושירותים מורחבים. Genius השלימה את רכישת Legend ב-1 במאי בעסקה שהוערכה בעד 1.2 מיליארד דולר, והביאה את Covers.com, Casino.org ו-Casino Guru תחת אותה קורת גג עם פעילות הנתונים הרשמיים שלה.

משקיעים פירשו את שתי ההודעות כתמחור מחדש. מניית Genius עלתה ב-14.3% ביום שלישי בעקבות חדשות Polymarket והוסיפה כ-2% נוספים ביום רביעי לאחר עסקת Kalshi, ונסגרה ב-8.33 דולר, עלייה של כמעט 25% בשבוע.

Kalshi מינתה את Sportradar כספק נתונים רשמי ביוני עבור תכני MLB, NHL, MLS ו-UFC, עם היצע הכולל יחסי הימורים חיים, ניטור יושרה ושיווק. שום דבר בהודעת Genius לא אומר שהיא מחליפה את ההסדר הזה או מעניקה בלעדיות, ותיק הכדורגל מכסה ליגות שונות. שתי הפלטפורמות עבדו גם עם Genius במהלך המונדיאל, כאשר היא סיפקה נתונים רשמיים עבור שותפות התאחדות הכדורגל הארגנטינאית של Kalshi ותמכה בחסות Liga MX של Polymarket בארה”ב. עסקאות השבוע ממירות את ההסדרים נקודתיים הללו ליחסים ברמת הפלטפורמה.

לוח המחוונים של The Block מציב את נפח המסחר המשולב ביולי בין Kalshi, Polymarket ו-Polymarket US בשיא של 50.59 מיליארד דולר, עלייה של 7.8% ביחס לבסיס יוני שהלוח עדכן מאז כלפי מעלה ל-46.95 מיליארד דולר. Kalshi היוותה 37.7 מיליארד דולר מתוכו. נפח מסחר אינו שווה לסך הכסף שהושקע – חוזים נמכרים מחדש שוב ושוב, כך שהמספר מנפח את היקף הכספים שבסיכון. גם כשהמונדיאל כבר מאחורינו בבירור, הגיוני שהפלטפורמות הללו יישענו עוד יותר על נכסי כדורגל בסתיו. העניין הפתוח בשלושת הזירות ירד מכ-2 מיליארד דולר בתחילת יולי ל-1.2 מיליארד דולר עד סוף החודש, לאחר גמר ה-19 ביולי.

הפלטפורמה הבינלאומית של Polymarket ירדה ב-26% ל-7.9 מיליארד דולר, גם כאשר הזרוע האמריקאית שלה עלתה ב-54% ל-5 מיליארד דולר. הקרקע המשפטית השתנתה באותו שבוע: ב-4 באוגוסט שופט פדרלי נתן פסק דין מקוצר ביוטה נגד Kalshi, ודחה כל טענת קדימות (preemption) שהבורסה העלתה ביחס לחוזי אירועי הספורט שלה – החלטה שעליה היא מערערת לבית המשפט הפדרלי לערעורים של המחוז העשירי.