הסנאטורית וורן מאשימה את ה-OCC בהענקת רישיונות בלתי חוקיים ל-Coinbase, ל-Ripple ולעוד 7 חברות אחרות

וורן מכוונת נגד ה‑OCC בשל כתבי זכיין בנקאיים לקריפטו שלכאורה עוקפים אמצעי הגנה פדרליים

אליזבת וורן, חברת המיעוט הבכירה בוועדת הבנקאות של הסנאט, טוענת כי ה‑OCC הפר את חוק הבנק הלאומי כאשר אישר כתבי זכיין לחברות שתוכניות העסק שלהן כמעט ואינן דומות לפעילות נאמנות מסורתית. כתבי הזכיין מכסים חברות כולל Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank ו‑Fidelity Digital Asset Services.

לפי החוק הפדרלי, חברות נאמנות לאומיות מוגבלות לפעילויות נאמנותיות כגון פעולה כנאמן, מנהל עיזבון, מנהל, או אפוטרופוס. הן אינן יכולות לקבל פיקדונות או להעניק הלוואות, והן פועלות ללא ביטוח פיקדונות פדרלי, ללא חובות לפי חוק ההשקעה מחדש בקהילה (Community Reinvestment Act), וללא המגבלות של חוק חברות האחזקות הבנקאיות (Bank Holding Company Act) החלות על בנקים לאומיים במתכונת שירות מלאה.

וורן מתעקשת שה‑OCC התעלם מהגבול החוקי הזה. “מאז דצמבר 2025, אישרת לפחות תשעה כתבי זכיין לאומיים לנאמנויות עבור חברות קריפטו שמתכוונות לעסוק בפעילויות שנראות כחורגות בהרבה ממערך הפעילויות המצומצם המותר לפי חוק,” היא כתבה לגולד. “חברות אלה הן למעשה בנקי קריפטו שרוצים להתחמק מאמצעי ההגנה והחובות הבסיסיים שמגיעים עם היותך בנק.”

מכתבה של הסנאטורית מזהה את תשע החברות שאושרו: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (המקושר ל‑Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (שלוחה של Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (קשור ל‑Stripe), ו‑Coinbase National Trust Company.

וורן ציינה ניסוח ספציפי מתוכניות העסק כראיה. National Digital Trust Company של Protego מתארת תוכניות להפעיל פלטפורמת משמורת קריפטו, פלטפורמת מסחר, פלטפורמת הלוואה ולווה, ופלטפורמת שירותים למנפיקים. בבקשה של Coinbase נכתב כי היא תאפשר ללקוחות משמורת גישה לשירותי סטייקינג, מימון ומסחר, ותבחן מוצרי תשלומים.

לפי וורן, אף אחת מהפעילויות הללו אינה נכללת בהגדרה הסטטוטורית של פעולות נאמנות נאמנותיות. היא תיארה את האישורים כארביטראז’ רגולטורי, אסטרטגיה שמעניקה לחברות הללו זכויות יתר דמויות‑בנק ללא החובות המקבילות שנועדו להגן על צרכנים.

“לאפשר לחברות נאמנות לאומיות לפעול כמו בנקים לאומיים במתכונת שירות מלאה, תוך התחמקות ממכלול המגבלות, אמצעי ההגנה והחובות החלים על בנקים לאומיים במתכונת שירות מלאה, יציב סיכונים ברורים לצרכנים, ייצור ניגודי עניינים, יערער את ההפרדה בין בנקאות למסחר, ויאיים על יציבותו ובטיחותו של המערכת הבנקאית,” כתבה וורן.

המכתב מתייחס גם לחוק GENIUS, חקיקת המטבעות היציבים שנחתמה לחוק ב‑2025. וורן טוענת שחלק ממגישי הבקשות לכתב זכיין ארגנו את המבנים שלהם סביב החוק החדש, אך מוסיפה כי חוק GENIUS לא תיקן את הוראות כתבי הזכיין לנאמנויות בחוק הבנק הלאומי. לדבריה, כל ניסיון מצד מנפיקי מטבעות יציבים להשתמש בחוק GENIUS כדי להצדיק הרחבת סמכויות של חברות נאמנות הוא קריאה שגויה של החוק.

בקשות המסמכים של וורן מפורטות ורחבות. היא ביקשה מגולד לספק את בקשות כתבי הזכיין המלאות, כולל נספחים חסויים, עבור כל תשע החברות שאושרו וכל בקשה תלויה ועומדת. היא גם ביקשה ניתוחים משפטיים, פירוטי היקפים של פעילות נאמנותית לעומת שאינה נאמנותית, וניתוחי OCC לגבי האופן שבו חוק GENIUS משתלב עם חוק הבנק הלאומי.

הבקשה בעלת המטען הפוליטי הרב ביותר נוגעת לתקשורת. וורן ביקשה מה‑OCC למסור את כל הודעות הדוא”ל, הודעות הטקסט, סיכומי הפגישות ותמלילי השיחות בין בכירי ה‑OCC לבין הנשיא טראמפ, בני משפחתו הקרובה, או כל מי שמועסק על ידי או מטעם משפחת טראמפ, בנוגע לכל אחד מתשעת אישורי כתבי הזכיין. המועד האחרון לכל החומרים הוא 1 ביוני 2026.

ה‑OCC הגן על כתבי זכיין לנאמנויות למטרה מוגבלת ככאלה העולים בקנה אחד עם סמכותו הקיימת לשירותי משמורת, סליקה ושירותי נכסים דיגיטליים, תוך הסתמכות על מכתבי פרשנות קודמים, כולל כאלה המתוארכים ל‑2021. הסוכנות סיימה ניסוח כלל הקשור למתן כתבי זכיין ב‑2 במרץ 2026, שלדברי וורן מרחיב עוד יותר את הפעילויות המותרות לחברות נאמנות מעבר למה שהקונגרס אישר.

אישורי כתבי הזכיין משקפים שינוי רחב יותר במדיניות הבנקאות הפדרלית תחת ממשל טראמפ, שנקט עמדה אוהדת כלפי שילוב קריפטו במוסדות פיננסיים מפוקחים. וורן, מבקרת ותיקה של המפגש בין קריפטו לבנקאות המסורתית, ציינה סיכונים הכוללים תנודתיות בשווקים, הונאות צרכנים, והתמוטטות חברות סמוכות‑קריפטו כמו FTX ו‑Silvergate כסיבות לזהירות. תגובת ה‑OCC לבקשותיה, הצפויה עד 1 ביוני, תקבע האם מאמצי הפיקוח הקונגרסיים יסלימו עוד.