תחזיות מסחר חברתי מצביעות על ה"רורינג קיטי" הבא של הקריפטו

שבע תחזיות מראות כיצד מסחר חברתי עשוי לעצב מחדש את הקריפטו

יישומי מסחר חברתי משלבים יותר ויותר נתוני שוק, רשומות ביצועים ציבוריות, דיונים וביצוע עסקאות בתוך ממשקים מאוחדים. ראיין ווטקינס, מייסד-שותף של קרן הגידור הממוקדת בקריפטו Syncracy Capital, הציב את המגמה הזו במרכז שבע תחזיות ששותפו בפוסט מ-31 באוגוסט ב-X.

התחזיות מציירות סוחר יחיד שמציג תוצאות של תשע ספרות, מובילי רווח והפסד (P&L) שזוכים לעוקבים ברמת סלבריטאות, וקבוצות מקוונות ששולטות ביותר הון מקרנות קריפטו מוסדיות. המייסד-שותף גם חזה:

“היוצרים המובילים בתחום הפיננסים החברתיים ירוויחו כסף מתגמולים שמתחרים באלה של משפיעני מדיה חברתית מובילים.”

ווטקינס הציג רעיונות קשורים במאמר מ-27 באוגוסט. הוא העריך שמוצרי מסחר onchain מהווים פחות מ-0.5% מסך הסוחרים הפעילים מדי יום בעולם, מה שמשאיר מרחב משמעותי לאימוץ צרכני.

רשומות ציבוריות בבלוקצ’יין מאפשרות ליישומים להציג היסטוריות מסחר ופוזיציות בזמן אמת. הוא מצפה שפלטפורמות ישלבו את המידע הזה עם פעילות חברתית והמלצות מותאמות אישית. הוא גם צופה שסוכנים אוטונומיים יתחרו מול אנשים בטבלאות מובילים, בעוד שהמסחר יידמה יותר ויותר לספורט ולמשחק תפקידים מקוון מרובה משתתפים (MMORPG) בהיקף עצום.

Fomo ו-Pump צוברים תאוצה בקרב אפליקציות מסחר בקריפטו

Fomo היא אפליקציית מסחר בקריפטו שמבוססת קודם כול על חברתיות, בעוד Pump היא האפליקציה לנייד של Pump.fun להשקה ומסחר בממקוינס על סולאנה. ווטקינס השווה אותן ל-Polymarket, שוק חוזי-אירוע; ל-Hyperliquid, בורסת חוזים תמידיים onchain ובלוקצ’יין; ול-Phantom, ארנק בשמירה עצמית ואפליקציית מסחר.

במאמרו נאמר:

“כבר היום Fomo ו-Pump הגיעו לספירות משתמשים פעילים יומיים דומות ל-Polymarket, Hyperliquid ו-Phantom, שלהן יש ~60K – 100K כל אחת. אפליקציות מסחר חברתי הן גם המקטע הצומח במהירות הגבוהה ביותר של ממשקי builder code ב-Hyperliquid, והן מהוות ~33% מכלל נפח ה-builder code.”

ממשקי builder-code הם יישומי צד שלישי שמנתבים פקודות דרך Hyperliquid, בעוד שנפח builder-code מודד את העסקאות שהם מייצרים. בורסת הקריפטו OKX גם נכנסה לתחום דרך Orbit, פלטפורמת המסחר החברתי שלה, שמשלבת דיונים קבוצתיים, שידורים חיים ונתוני ביצועים מאומתים.

התרשים של Syncracy, המבוסס על נתוני Defillama עד 24 באוגוסט, מציג שנפח שבועי מאפליקציות מסחר חברתי מתקרב ל-1.3 מיליארד דולר.

תגמולי יוצרים מספקים מנגנון צמיחה נוסף. Pump.fun התנסתה במבני עמלות ליוצרי טוקנים, אף שלאחר מכן עברה לאיזון מחדש של תמריצי היוצר והסוחר לאחר שמצאה שהמערכת הקודמת שלה העדיפה השקות על פני השתתפות במסחר.

אפליקציות חברתיות עשויות להניע נפחים לשווקי onchain

ווטקינס תיאר את אפליקציות המסחר החברתי כחיבור בין פעילות צרכנית לבין תשתית שוק הקריפטו:

“אפליקציות מסחר חברתי למעשה משמשות כערוצי ההפצה הצומחים במהירות הגבוהה ביותר והמתומרצים ביותר שלהן.”

אפליקציות מסחר חברתי רבות מציעות חוזים עתידיים תמידיים בבורסות מבוזרות, המאפשרים למשתמשים לקחת פוזיציות ממונפות ללא תאריך פקיעה. בטוחה מגבה כל פוזיציה, שיעורי מימון מסייעים ליישר את מחירי החוזים עם שוקי הספוט, וחיסולים אוטומטיים סוגרים פוזיציות שיורדות מתחת לדרישות התחזוקה.

הוא דיווח ש-Pump שילמה יותר מ-450 מיליון דולר בתגמולים למטמיעי (deployers) טוקנים. הוא גם העריך שמשתמשים משלמים לעיתים קרובות 2% עד 3% לכל החלפת ממקוין, או פי 20 עד 30 מעלות המסחר בנכסים מרכזיים בבורסות ספוט.

הטיעון הרחב יותר שלו הוא שספקולציה סייעה בעבר לבסס מטבעות יציבים, שווקי תחזית והחלפות תמידיות לפני שמוצרים אלה זכו לשימושים רחבים יותר. ווטקינס מצפה שאפליקציות חברתיות יספקו יתרונות דומים לבלוקצ’יינים ולבורסות שמעבדים את העסקאות שלהן:

“אז בלי קשר למי ינצח ואיך תיראה בסוף מבנה השוק עבור היישומים האלה, מה שאנחנו יכולים לומר בביטחון הוא שהם יניעו נפחים אדירים למסילות הבסיס בשנים הקרובות.”

ה-Roaring Kitty הבא עשוי לצמוח דרך אפליקציית מסחר

קית’ גיל, המוכר ברשת כ-Roaring Kitty, סייע לבנות עניין קמעונאי בגיימסטופ באמצעות פוסטים במדיה החברתית ותזת השקעה שנדונה בפומבי. חזרתו במאי 2024 תרמה לתנודתיות מחודשת במניות מם ובטוקנים של קריפטו.

ווטקינס חזה:

“התנועה הבאה בסגנון Roaring Kitty/Gamestop תופיע באפליקציית מסחר חברתי.”

שילוב של תקשורת, רשומות ביצועים ציבוריות וביצוע עסקאות עשוי להאיץ תנועה כזו. משתמשים יוכלו לעקוב אחר סוחר, לדון ברעיון ולהעתיק פוזיציה בלי לעבור בין פלטפורמות נפרדות.

עם זאת, המבנה הזה גם טומן בחובו סיכוני מניפולציה. התראת משקיעים מפברואר של רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) הזהירה שהמלצות במדיה חברתית יכולות לתמוך בתרמיות Pump-and-Dump, קידומים לא-מוצהרים, Scalping והתחזות.

לממקוינס יש גם נזילות דקה שעשויה להגביל מסחר העתקה בקנה מידה גדול. השאלה שנותרה פתוחה היא האם יישומים שממוקדים בספקולציה יכולים להעביר משתמשים לעבר ניירות ערך מטוקננים, חיסכון במטבעות יציבים ושירותים פיננסיים אחרים, מבלי לאבד את הקהלים שהניעו את צמיחתם.