דוח: Polymarket כופה KYC על סוחרי קריפטו בעוד שפערים בחסימת גישה לפי מיקום גיאוגרפי מושכים ביקורת גלובלית

Polymarket מהדקת אכיפה נגד משתמשים שאינם עברו KYC

מייקל רודן מ-The Information מדווח שהפלטפורמה חוסמת חשבונות חשודים ומחמירה את האכיפה נגד שימוש ב-VPN, כלי שסוחרים בתחומי שיפוט מוגבלים משתמשים בו זמן רב כדי לעקוף בקרות חסימה גיאוגרפית. משתמשים שמשלימים טפסי הכר את הלקוח (KYC) עשויים לקבל גישה להטבות כגון קו-לוקציה ישירה לצמצום השהיית מסחר.

Polymarket פועלת במבנה דו-שכבתי. הפלטפורמה הבינלאומית שלה, הפועלת מחוץ לחוף, הציעה היסטורית גישה מבוססת ארנק—תצורה שהניעה מיליארדי דולרים בהיקף מסחר במהלך בחירות 2024 בארה״ב. הזרוע המקומית שלה, Polymarket US, מופעלת על ידי QCX LLC תחת פיקוח ה-CFTC כשוק חוזים ייעודי (Designated Contract Market) וכבר דורשת אימות זהות מלא עבור משתמשים אמריקאים.

הפער בין שתי השכבות הללו הוא מה שמעסיק כעת רגולטורים ומחוקקים.

הפלטפורמה כיום חוסמת משתמשים מכ-33 עד 35 תחומי שיפוט, כולל ארה״ב, רוסיה, צרפת, הממלכה המאוחדת, גרמניה, איראן והולנד. תנאי השירות שלה אוסרים במפורש על שימוש ב-VPN או בכלים אחרים לעקיפת מגבלות אלו. למרות זאת, ההערכה היא שגישה זולה ל-VPN הפכה את החסימה הגיאוגרפית לחדירה, והותירה את Polymarket חשופה להפרות פוטנציאליות של סנקציות OFAC ולכשלי איסור הלבנת הון.

החודש, ספרד הורתה לספקי שירותי אינטרנט לחסום גישה ל-Polymarket בשל חששות להימורים ללא רישיון. פעולות דומות התרחשו ב-אינדונזיה ובהודו. מכתב פיקוח של בית הנבחרים האמריקאי, שגם הוגש החודש, ביקש מ-Polymarket לפרט את אכיפת ה-KYC שלה, בקרות החסימה הגיאוגרפית ומערכות לזיהוי פעילות מסחר חשודה.

מקרים בעלי פרופיל גבוה החריפו את הלחץ. חייל צבא ארה״ב גנון קן ואן דייק ניצב בפני טענות כי השתמש במידע מסווג כדי לבצע עסקאות ב-Polymarket, מקרה שמדגיש את החשיפה המשפטית שנוצרת מגישה אנונימית. חשד למסחר מתואם באירועים צבאיים וגיאופוליטיים משך תשומת לב נוספת מצד חוקרים ורגולטורים.

Polymarket פרסמה במרץ 2026 כללי שלמות שוק משופרים, החלים על שתי הפלטפורמות. כללים אלה כוללים שותפויות מעקב, מערכות לזיהוי חריגות ופורנזיקה בלוקצ׳יינית באמצעות Chainalysis. הפרות עשויות להוביל להשעיית חשבון, חסימות קבועות, קנסות כספיים או הפניות לרשויות אכיפת החוק.

עבור סוחרים המעדיפים גישה פסאודונימית, השינוי מוסיף חיכוך. עבור Polymarket, זהו צעד מחושב להפחתת החשיפה הרגולטורית תוך שימור יכולת הפלטפורמה לפעול, למשוך שותפויות מוסדיות ולשמור על יחסיה עם משקיעים, כולל חברת האם של הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYSE).

מגזר שוקי החיזוי הרחב יותר, כולל מתחרים כמו Kalshi, עוקב מקרוב. דרישות KYC ומעקב בזמן אמת הופכות יותר ויותר לדרישות מינימום עבור פלטפורמות שמעוניינות לפעול לאורך זמן בשווקים מפוקחים.

Polymarket שיתפה פעולה עם הרשויות במקרים מסוימים והדגישה בפומבי את יכולות הניטור שלה. הפלטפורמה לא ציינה מועד סופי מחייב שבו אימות זהות יהפוך לחובה בכלל בסיס המשתמשים הבינלאומי שלה. ייתכן שהתשובה לכך תגיע מהרגולטורים לפני שתגיע מ-Polymarket.

אבל השאלה האמיתית היא אילו רגולטורים באמת שולטים. השנה, רגולטורים ברמת המדינות התעמתו עם הרשויות הפדרליות בארה״ב, במיוחד עם ה-CFTC. רק אתמול, הנשיא דונלד טראמפ פרסם ב-Truth Social, וטען ששוקי חיזוי נמצאים בסמכות השיפוט של ה-CFTC, אף שרגולטורים מדינתיים ממשיכים להגיש תביעות נגד פלטפורמות שוקי חיזוי ולהוציא צווים להפסקת פעילות.