דיווחים על תעודת סל XRP של קנארי מצביעים על החזקות של 213 מיליון XRP בשווי 305 מיליון דולר

קרן הסל Canary XRP ETF מדווחת על הרחבת ההחזקות

Canary Capital Group פרסמה את ההחזקות של Canary XRP ETF והציגה 212.6 מיליון יחידות XRP, בשווי של כ־305 מיליון דולר, בדיווח האחרון שלה ב־16 במאי. העדכון הגיע לאחר טופס 10‑Q הרבעוני של הנאמנות, שהוגש לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) עבור הרבעון שהסתיים ב־31 במרץ. ההגשה פירטה את החזקות קרן הסל (ETF), ההוצאות, התפעול והמצב הפיננסי.

הגילויים לסוף הרבעון הראו כי הנאמנות החזיקה ב־197.2 מיליון יחידות XRP ב־31 במרץ, לעומת 175.6 מיליון ב־31 בדצמבר. יתרה זו הוערכה ב־264.9 מיליון דולר, ירידה מ־323 מיליון דולר, שכן ירידת המחיר של XRP גברה על העלייה בכמות הטוקנים. ההגשה סיווגה את XRP כהשקעה היחידה של הנאמנות. בהגשה נכתב:

“הנאמנות היא כלי השקעה פסיבי שאינו שואף לייצר תשואות מעבר למעקב אחר מחיר ה־XRP.”

פעילות יצירה (Creation) היוותה את עיקר זרימות ה־XRP פנימה ברבעון הראשון. הנאמנות רכשה 16.5 מיליון יחידות XRP וקיבלה 5.6 מיליון יחידות XRP באמצעות יצירות בעין (in-kind). היא מכרה 319,319 יחידות XRP לצורך פדיונות מניות והעבירה 225,061 יחידות XRP לתשלום דמי הספונסר. במהלך הרבעון לא חולקו יחידות XRP בעין לצורך פדיונות.

מבנה הנאמנות מתמקד בחשיפה לספוט של XRP

Canary XRP ETF, המאורגנת כנאמנות סטטוטורית במדינת דלאוור, מחזיקה ב־XRP עבור בעלי המניות באמצעות מבנה של ספוט בלבד. Canary Capital Group LLC משמשת כספונסר, בעוד CSC Delaware Trust Company משמשת כנאמן. בעלי המניות מחזיקים במניות נאמנות, ולא בזכויות ישירות על יחידות XRP ספציפיות המוחזקות אצל גופי המשמורת.

פעילות הסלים קושרת את היצע המניות של הקרן לזרימות ה־XRP. הנאמנות יוצרת ופודה מניות בסלים של 10,000 מניות. בהתאם להסכמי המשתתף המורשה (authorized participant), העסקאות עשויות להיסלק במזומן או ב־XRP. ההגשה חשפה היעדר נגזרים, מינוף, חשיפה סינתטית ל־XRP, נכסי קריפטו אחרים, ניירות ערך או מכשירים דמויי מזומן.

Coinbase Custody Trust Company LLC ו־Bitgo Trust Company Inc. משמשות כמשמרות (custodians) של XRP. U.S. Bank Global Fund Services פועלת כמנהל, סוכן העברה וסוכן חשבונאות. המנהל מחשב את ערך הנכסים הנקי (NAV) בכל יום עסקים לאחר השעה 16:00 לפי שעון החוף המזרחי. בהגשה מצוין:

“הנאמנות רוכשת XRP בעת יצירת מניות ומוכרת XRP בעת פדיון מניות.”

ביחד, עדכון ההחזקות של מאי וההגשה הרבעונית מציגים פוזיציית XRP גדולה יותר לאחר סוף הרבעון. הנאמנות נותרה מרוכזת בספוט XRP, מה שהופך את המשמורת, פעילות הסלים ותנועות מחיר ה־XRP למרכזיים בחשיפה המדווחת שלה.