דוח ההגשה המאוחד של בנק מונטריאול על ניירות ערך בהיקף 303.65 מיליארד דולר מדווח על 2,970 דולר של יחידות קרן XRP, המחולקות בין שני מוצרים נסחרים בבורסה. הגילוי מייחס את שתי הפוזיציות ליועץ השקעות בשליטת הבנק, מבלי לזהות את הבעלים הנהנה.
בנק מונטריאול מגיש דוחות על פוזיציית XRP בסך 2,970 דולר בתיק השקעות בהיקף 303 מיליארד דולר
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- יועץ השקעות בשליטת בנק מונטריאול ניהל יחידות קרן XRP בשווי של כ־3,000 דולר.
- ההגשה אינה מזהה את הבעלים הנהנה או את אסטרטגיית ההשקעה.
- קרן אחת שואפת לעקוב אחר XRP, בעוד השנייה מכוונת לפי שניים מהתנועה היומית שלו.
שתי שורות פריט בתוך הגשה עם 14,271 פוזיציות
בנק מונטריאול (NYSE: BMO) הגיש דוח מאוחד הכולל יחידות קרן הקשורות ל-XRP בשווי 2,970 דולר במסגרת דוח האחזקות הרבעוני שהגיש לרשות ניירות ערך של ארה״ב (SEC) ב-12 באוגוסט. המסמך מכסה פוזיציות נכון ל-30 ביוני וכולל 14,271 רשומות בשווי 303.65 מיליארד דולר.
שתי רשומות נושאות את כל החשיפה, ושתיהן מיוחסות ל-Stoker Ostler Wealth Advisors Inc., יועץ השקעות בשליטת בנק מונטריאול המופיע כמנהל נוסף 12 בהגשה. שורה אחת מציגה 323 יחידות של REX-Osprey XRP ETF בשווי 2,771 דולר. השנייה מציינת 20 יחידות של Proshares Ultra XRP ETF בשווי 199 דולר.
ההחזקה המשולבת שווה בערך לחלק אחד מתוך 102 מיליון מסך ניירות הערך המדווחים, או 0.000001% מערכם הכולל. חישוב לפי יחידה מניב ערכי הגשה משתמעים של 8.58 דולר לקרן REX-Osprey ו-9.95 דולר למוצר של Proshares.
כמה גדול בנק מונטריאול?
בנק מונטריאול מדורג כהבנק השמיני בגודלו בצפון אמריקה לפי נכסים, עם נכסים בהיקף C$1.5 טריליון (US$1.10 טריליון), פיקדונות בסך C$967 מיליארד וכ-13 מיליון לקוחות נכון ל-30 באפריל. הקבוצה הפיננסית מעסיקה כ-53,000 עובדים ומפעילה 1,806 סניפים ברחבי הרשת שלה, מה שמשקף את נוכחותה המשמעותית בקנדה ובארה״ב.
כמי שמוגדר כאחד מששת הבנקים בעלי החשיבות המערכתית בקנדה, בנק מונטריאול דיווח על C$344 מיליארד בהלוואות ואשראים ברוטו ועל C$305 מיליארד בפיקדונות במסגרת חטיבת הבנקאות הקמעונאית והמסחרית הקנדית שלו.
מה כוללת הגשת 13F
טופס 13F מחייב מנהלים מוסדיים שמפעילים שיקול דעת השקעה לגבי ניירות ערך לפי סעיף 13(f) בשווי של 100 מיליון דולר ומעלה לחשוף החזקות מדווחות בכל רבעון. הטופס אינו כולל פוזיציות שורט, משמורת ישירה של טוקנים או כל עסקה שבוצעה לאחר תאריך צילום המצב.
שיקול דעת השקעה פירושו סמכות לבחור ניירות ערך עבור חשבון, ולא בעלות על הכסף או הנכסים באותו חשבון. כללי ה-SEC רואים את בנק מונטריאול כמשתף סמכות זו עם מנהלים בשליטתו כגון Stoker Ostler, מה שמאפשר לפוזיציות שלהם להופיע בהגשה המאוחדת שלו.
דוחות יכולים להגיע עד 45 ימים לאחר סוף כל רבעון, כך שתמונת מצב ל-30 ביוני מגיעה לציבור באמצע אוגוסט. שינויים לאחר 30 ביוני אינם מופיעים, בעוד שההגשה הבאה תחשוף רק ניירות ערך מדווחים שהוחזקו ב-30 בספטמבר.
האם קרן REX-Osprey היא ETF ספוט על XRP?
REX Shares הביאה את XRPR לשוק בספטמבר 2025 במסגרת מבנה לפי חוק חברות ההשקעה משנת 1940, השונה מקרנות נאמנות (grantor trusts) של ETF ספוט על XRP בארה״ב. האנליסט של בלומברג, ג׳יימס סייפארט, הזהיר אז שהקרן “אינה ספוט ‘טהור'”.
המוצר של Proshares שונה שוב, משום שהוא שואף להשיג פי שניים מהביצועים היומיים של XRP באמצעות חוזים עתידיים ונגזרים אחרים, ולא באמצעות מעקב מחיר פשוט. סיקור שמקבץ את שתי הקרנות יחד כחשיפה לספוט מטשטש הבחנה שמשנה את תפקיד כל יחידה בתיק.
בינתיים, גולדמן זאקס (NYSE: GS) דיווח על פוזיציה של 153.8 מיליון דולר ב-ETF ספוט על XRP באמצעות הגשה לרבעון הרביעי של 2025, שריפל כינתה אז כהחזקה המוסדית הגדולה ביותר הידועה בארה״ב בקטגוריה. השורות המדווחות של Stoker Ostler מסתכמות בכבערך אחד מתוך חמישים אלף מסכום זה.
מה פוזיציית קרן ה-XRP מייצגת בפועל
יחידת ETF מייצגת אינטרס בעלות בקרן, בעוד שהחשיפה הבסיסית תלויה באסטרטגיית הקרן. בעלי היחידות אינם מקבלים מפתחות פרטיים ואינם מקבלים יכולת להעביר XRP על גבי הרשת שלו. דמי ניהול שנתיים מקטינים את נכסי הקרן ואת תשואות ההשקעה, ולא מקטינים את מספר היחידות שבידי המשקיע.
XRP שייך לקטגוריית האלטקוינים הרחבה, תווית המכסה כל מטבע קריפטוגרפי שאינו ביטקוין. שווי השוק הכולל של XRP ירד ב-29% במהלך שלושת החודשים עד 12 באוגוסט.
אין דבר בגילוי שמזהה את הבעלים הנהנה, סוג החשבון או מטרת ההשקעה מאחורי כל אחת מן ההחזקות. ייתכן ש-Stoker Ostler ניהלה את היחידות עבור לקוחות ייעוץ, ולכן לא הכללתן ולא ההגשה המאוחדת של בנק מונטריאול מוכיחות שאחת מן החברות החזיקה בפוזיציה כבעלים נהנה.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
