DeFi United מבטיחה 160 מיליון דולר בעוד שהתעשייה עוברת לכסות את משבר החוב הרע של Aave

תובנות מרכזיות:

• Aave הקפיאה את יתרות ה-rsETH בתוך שעות ספורות מהניצול של Kelp DAO ב-18 באפריל, שיצר עד 230.1 מיליון דולר בחוב אבוד.
• DeFi United גייסה 160 מיליון דולר עד 25 באפריל, כאשר Mantle ו-Aave DAO התחייבו יחד ל-55,000 ETH.
• הצבעות הממשל לגבי תרומת 25,000 ה-ETH של Aave DAO נמשכות בזמן שהפרוטוקול פועל להשיב במלואו את גיבוי ה-rsETH.

DeFi United מגייסת 160 מיליון דולר כדי לשמש כרשת ביטחון ל-Aave

הניצול החל בשעה 17:35 UTC, בבלוק Ethereum מספר 24,908,285. התוקפים כיוונו לגשר Layerzero V2 של Kelp DAO בנתיב rsETH בין Unichain ל-Ethereum, אשר הוגדר כ-1-of-1 DVN ללא מאמתים נוספים. הם הגישו חבילת כניסה מזויפת שהנפיקה 116,500 אסימוני rsETH ללא גיבוי, בשווי של כ-292 מיליון דולר באותה עת, ללא נעילה או שריפה תואמת בשרשרת המקור.

התוקף פעל במהירות. כ-89,567 rsETH, בשווי של כ-221 מיליון דולר, הופקדו כבטוחה בשווקי Aave V3 ב-Ethereum וב-Arbitrum. לאחר מכן התוקף לווה כ-82,650 WETH, בשווי של כ-191 מיליון דולר, בנוסף לכמויות קטנות יותר של wstETH.

הפוזיציות נותרו עם מקדמי בריאות בין 1.01 ל-1.03, מה שהופך החזר מלא לבלתי סביר. החוזים החכמים של Aave לא נוצלו. החוב האבוד נבע כולו מהבטוחה החיצונית ללא הגיבוי.

ה-Protocol Guardian של Aave הגיב בתוך שעות. עד בערך 19:00 UTC ב-18 באפריל, כל יתרות rsETH ו-wrsETH בכל פריסות V3 הוקפאו, יחס הלוואה-לשווי (LTV) הוגדר לאפס, ומודלי הריבית עודכנו כדי לנהל לחץ נזילות.

Aave Labs ומנהל הסיכונים Llamarisk פרסמו דוח אירוע רשמי ב-20 באפריל. הדוח מידל שני תרחישי הפסד בהתאם לאופן שבו Kelp DAO תבצע “סוציאליזציה” של החסר. בתרחיש הראשון, תספורת אחידה על פני כל מחזיקי rsETH מייצרת כ-123.7 מיליון דולר בחוב אבוד ב-Aave. בתרחיש השני, הפסדים שמבודדים למחזיקי rsETH ב-L2 מובילים לכ-230.1 מיליון דולר בחוב אבוד, כאשר Mantle ו-Arbitrum נושאות בחשיפה הכבדה ביותר. הערכות אחרות הציבו את החשיפה הכוללת של Aave בין 196 מיליון ל-200 מיליון דולר.

השוק הגיב בחדות. הערך הכולל הנעול (TVL) של Aave ירד בין 6 מיליארד ל-9 מיליארד דולר בימים שלאחר האירוע. מחיר AAVE ירד בין 10% ל-22% מיד לאחר מכן. הפסדי TVL רחבים יותר ב-DeFi עלו על 13 מיליארד דולר בחלק מהדיווחים.

כדי לבלום את ההשלכות, ספקי השירות של Aave השיקו את DeFi United, קרן סיוע רב-פרוטוקולית המנתבת תרומות ל-defiunited.eth, כתובת Ethereum 0x0fCa5194baA59a362a835031d9C4A25970effE68. הקרן מכוונת לכיסוי החסר ב-rsETH, שמודל בתחילה כ-68,900 ועד למעלה מ-100,000 ETH, בהתאם לשיעורי השבה ולנתוני החוב האבוד הסופיים.

ביום שבת, Arkham Intelligence אישרה כי DeFi United גייסה 160 מיליון דולר. Mantle ו-Aave DAO יחד תרמו 55,000 ETH, המהווים כ-127 מיליון דולר מסכום זה. Mantle הציעה עד 30,000 ETH במבנה של מסגרת אשראי לשלוש שנים בתשואת הסטייקינג של Lido בתוספת 1%. Aave DAO הציעה 25,000 ETH מהאוצר שלה, כאשר הצבעת הממשל עדיין בעיצומה.

מייסד ומנכ”ל Aave, Stani Kulechov, התחייב ל-5,000 ETH מכספים אישיים. Ether.fi התחייבה ל-5,000 ETH. Lido DAO הציעה עד 2,500 stETH. תורמים קטנים יותר כוללים את Golem Foundation עם 1,000 ETH, סגן נשיא Aave Emilio Frangella עם 500 ETH, ותרומות קהילה של יותר מ-272 ETH שדווחו על גבי השרשרת. Ethena, Layerzero, Ink Foundation, Frax ו-Tydro סיפקו גם הם תמיכה.

מועצת האבטחה של Arbitrum הקפיאה חלק מכספי התוקף, ובכך צמצמה את הפער נטו שעל הקרן לכסות. חבילת זדון נוספת עבור 40,000 rsETH בוטלה והושבה על ידי Kelp לפני שניתן היה לעבד אותה.

משתתפים מתארים את DeFi United כאחד ממאמצי ההתאוששות המתואמים הגדולים ביותר בהיסטוריה של DeFi. הצבעות ממשל בנוגע לתרומות שטרם אושרו עדיין פעילות, והקרן ממשיכה לקבל תרומות בזמן שהפרוטוקול פועל להשיב גיבוי מלא ל-rsETH ולסלק את החוב האבוד שנותר.