Core Scientific מתכננת גיוס חוב בסך 3.3 מיליארד דולר כדי להאיץ את המעבר לבינה מלאכותית

נקודות עיקריות:

• Core Scientific מתכננת גיוס חוב של 3.3 מיליארד דולר עבור איגרות חוב לשנת 2031, תוך מעבר מכריית ביטקוין.
• אשראי של מיליארד דולר בגיבוי JPMorgan ומכירות נכסים מאותתים על מעבר להכנסות ממרכזי נתונים לבינה מלאכותית.
• Core Scientific עשויה למכור את כל הביטקוין שלה ב-2026, מה שממחיש שכורים עוברים לעבר הכנסה יציבה מבינה מלאכותית.

כורת הביטקוין Core Scientific בוחנת הנפקת חוב משמעותית

Core Scientific מתכוננת להנפקת חוב של 3.3 מיליארד דולר, כאשר היא מאיצה את המעבר שלה מכריית ביטקוין לתשתית מחשוב עתירת ביצועים.

החברה הנסחרת בנאסד”ק מסרה בהצהרה כי חברת הבת שלה, Core Scientific Finance I LLC, מתכננת להנפיק איגרות חוב בכירות מובטחות לפירעון בשנת 2031. ההנפקה הפרטית הזו תכוון למשקיעים מוסדיים, בכפוף לתנאי השוק.

התקבולים מהעסקה ישמשו בעיקר לחיזוק המאזן של החברה. חלק מהם יממן רזרבה לשירות החוב, בעוד היתרה תועבר לחברת האם כדי לפרוע הלוואות קיימות במסגרת מסגרת אשראי לטווח קצר, כולל ריבית ועלויות נלוות.

איגרות החוב יגובו במאגר רחב של נכסים. אלה כוללים זכויות שעבוד בדרגה ראשונה על כמעט כל נכסי הגוף המנפיק וחברות הבת המרכזיות שלו, וכן זכויות הון והחזקות נבחרות של Core Scientific עצמה. מספר יחידות תפעוליות, כולל מתקנים בטקסס, ג’ורג’יה, קרוליינה הצפונית ואוקלהומה, יערבו לחוב.

Core Scientific גם התחייבה לתמוך בהקמת פרויקטי מרכזי נתונים הקשורים לאותם אתרים. במסגרת ערבות השלמה, החברה תספק מימון נוסף אם יידרש כדי להבטיח שהפרויקטים יושלמו לפי לוח הזמנים.

מימון לחיזוק הדחיפה של Core Scientific בתחום הבינה המלאכותית

גיוס ההון המתוכנן מגיע כאשר Core Scientific מעמיקה את הדחיפה שלה לשירותי קולוקציה בצפיפות גבוהה, במיוחד עבור עומסי עבודה של בינה מלאכותית (AI). השינוי משקף ביקוש גובר לעוצמת מחשוב הקשורה ללמידת מכונה ולעיבוד נתונים—תחומים הדורשים משמעותית יותר אנרגיה ותשתיות מאשר כריית קריפטו מסורתית.

במרץ, החברה הבטיחה מסגרת אשראי של מיליארד דולר בגיבוי בנקים גדולים, בהם JPMorgan ו-Morgan Stanley. המימון הזה משמש לרכישת קרקע, להבטחת חוזי אנרגיה ולהסבת אתרי כרייה קיימים לשימושים הקשורים לבינה מלאכותית.

המעבר כולל גם שינוי משמעותי באסטרטגיית הנכסים. Core Scientific ציינה כי היא מצפה למכור את מרבית אחזקות הביטקוין שלה במהלך 2026 כדי לסייע במימון ההתרחבות שלה לתשתיות נתונים.

עבור Core Scientific, היקף הנפקת החוב המוצעת מאותת על תפנית מכרעת. באמצעות התחייבות של מיליארדים לתשתיות חדשות, החברה מציבה את עצמה להתחרות בשוק הצומח במהירות של קיבולת בינה מלאכותית ומחשוב ענן.

הצלחת ההנפקה תהיה תלויה בתיאבון המשקיעים להימורים תשתיתיים בקנה מידה גדול הקשורים לטכנולוגיות מתפתחות. אם תושלם, היא תדורג בין גיוסי ההון הגדולים ביותר של חברה הקשורה לקריפטו, תוך מעבר לשלב הבא של התשתיות הדיגיטליות.