ERCOT אצווה אפס: לוח תוצאות חדש במרוץ החימוש של כוח ה-AI

מאמר זה הופיע לראשונה ב-Miner Weekly, ניוזלטר שבועי של Blocksbridge Consulting שמאגד את החדשות האחרונות באנרגיה, מחשוב, תשתיות וניתוח נתונים מתוך The Energy Mag. ניתן לצפות במאמר המקורי כאן.

במהלך השבוע האחרון, מטח הודעות על ERCOT Batch Zero מציג כיצד מתרחש מרוץ חימוש בתחום החשמל, כאשר חברות הופכות את מעמדן בתהליך החיבור לרשת בטקסס למדד פומבי של עוצמה תחרותית.

IREN הדגישה מעמד Base Load מותנה עבור מרכז Sweetwater שלה בהיקף 2 ג׳יגה-ואט. Hut 8 (NASDAQ: HUT) ציינה את הסיווג עבור Beacon Point. Soluna (NASDAQ: SLNH) הודיעה עליו עבור כל מתחם Kati בהיקף 166 מגה-ואט. סיווג טכני של הרשת הפך למשהו שכדאי לשים בכותרת — דרך להראות שתוכניות החשמל של חברה מגובות בבסיס ממשי.

אך כמו במרוץ ההאש-רייט, המספר הגדול ביותר לא מספר את כל הסיפור. הסיווגים מבדילים בין קיבולת ששומרת על מעמדה בזכות מחקרים קודמים לבין בקשות שעדיין ממתינות להקצאה. מאחורי הודעות דומות, חברות — וגם פרויקטים בתוך אותה חברה — יכולים להיות בשלבים שונים מאוד.

הדיווח של Galaxy מ-8 בספטמבר ממחיש את ההבחנה. חמישה פרויקטים קיבלו סיווגים מותנים המכסים כ-4.2 ג׳יגה-ואט. מתוכם, 1.63 ג׳יגה-ואט ב-Helios I ו-II סווגו כ-Base Load. עוד 2.6 ג׳יגה-ואט לאורך Caspian, Selene ו-Helios III סווגו כ-Studied Load, מה שמשאיר אותם כפופים להקצאת קיבולת.

פרט אחד ראוי לתשומת לב מיוחדת: Galaxy הגישה את פרויקט Caspian בהיקף 700 מגה-ואט כ-Base Load. ERCOT סיווגה אותו באופן זמני כ-Studied Load. אפילו בתוך חברה אחת, הג׳יגה-ואטים שבכותרת נושאים רמות שונות של ודאות.

מרוץ החימוש של התעשייה קיבל לוח תוצאות חדש

בדצמבר 2021, עדכון התפעול של MARA (NASDAQ: MARA) הציג הבחנה חדה בין תפוקה נוכחית לבין קיבולת עתידית. הוא דיווח על צי פעיל שמייצר כ-3.5 EH/s, לצד רכישות שצפויות להביא את הצי שלה ל-23.3 EH/s בתחילת 2023, דבר שלא התממש במלואו עד אמצע 2024.

המקבילה כיום היא השימוש בקיבולת עתידית כדי לבסס מעמד תחרותי. חשמל תמיד היה חשוב לכרייה. מה שהשתנה הוא הבולטות של הגישה לרשת בסיפור ההתרחבות — והאפשרות להשתמש בגישה הזו כדי לשרת שוק מחשוב אחר.

הזמנת מכונות וסיווג ברשת הם התחייבויות שונות, עם סיכונים שונים. ובכל זאת, שתיהן מזמינות את אותה טעות אנליטית: להתייחס לאבן דרך בדרך לתפוקה עתידית כאילו מדובר בתפוקה שכבר הובטחה.

המצוקה של ERCOT מסבירה מדוע סיווג טכני הפך לשווה הכרזה.

כאשר רגולטורים בטקסס אישרו את Batch Zero ביוני, ERCOT דיווחה על יותר מ-438 ג׳יגה-ואט של בקשות חיבור לעומסים גדולים, כמעט 89% מהן ממרכזי נתונים. עד 3 באוגוסט, לשכתו של המושל גרג אבוט ציינה יותר מ-474 ג׳יגה-ואט של בקשות, כ-90% מהן ממרכזי נתונים ויותר מחמישה מונים משיא הביקוש ההיסטורי של ERCOT. המספרים הללו מודדים חיבורים מוצעים, ולא תחזית שלפיה כל מגה-ואט מבוקש אכן יתממש.

נעשה קשה ללמוד פרויקטים באופן פרטני כאשר כמה קמפוסים נשענים על אותה תשתית הולכה. Batch Zero היא קבוצת המעבר במהלך המעבר של ERCOT להערכת עומסים גדולים יחד, תוך בחינת ההשפעות המצטברות שלהם והקצאת קיבולת ההולכה הזמינה. התהליך נוגע בדרך כלל למתקנים של לפחות 75 מגה-ואט, עם עבודת מחקר קודמת מספקת והתחייבויות פיתוח.

בתוך התהליך הזה, פרויקטי Base Load נכנסים למודל ההתחלתי של המחקר מבלי לעבור הקצאת קיבולת חדשה במסגרת Batch Zero. פרויקטי Studied Load עומדים בתנאי הסף להיכלל אך עדיין עומדים בפני הערכה והקצאה. פרויקטים שלא עומדים בתנאים חייבים להתקדם בתהליך חיבור עתידי.

זה הופך את Base Load ליתרון משמעותי. זה גם מסביר מדוע “נכלל ב-Batch Zero” הוא תיאור רחב מדי להשוואה בין יזמים.

CleanSpark (NASDAQ: CLSK), למשל, חשפה סיווגים מותנים עבור 585 מגה-ואט כ-Base Load ו-300 מגה-ואט כ-Studied Load, חלוקה שלדבריה הייתה צפויה. המספרים הללו צריכים להיות בעמודות נפרדות בעת הערכת תיק הפרויקטים שלה בטקסס.

Ionic Digital סיפקה ביום חמישי גילוי ספציפי יותר. החברה אמרה שספק ההולכה שלה, Texas-New Mexico Power, הודיע לה כי ERCOT סיווגה באופן זמני את 466 המגה-ואט הנותרים שהתבקשו בקמפוס שלה במחוז Ward כ-Base Load. חישמול אותו מקטע יביא את סך הביקוש של הקמפוס ל-700 מגה-ואט. Ionic ממשיכה לכוון להשלמה עד סוף 2027, בכפוף לאימות, לתהליך הביקורת ולהכרעת הסיווג הסופית של ERCOT.

הפוסט של Cipher ב-X, לעומת זאת, מראה עד כמה מספר בכותרת יכול להשאיר שאלות פתוחות. החברה אמרה שמשוב ראשוני מספקי שירותי ההולכה שלה הוביל ל-3.2 ג׳יגה-ואט של סיווגי Batch Zero מותנים. היא לא חשפה כמה מהם הם Base Load וכמה Studied Load, וציינה שהיא בוחנת ייעודים ספציפיים לכל אתר ותספק פרטים נוספים בשבוע הבא.

ההבחנה הזו גם לוכדת את הדינמיקה של מרוץ החימוש החדש בתחום החשמל: חברות יכולות להכריז על מספר גדול לפני שלמשקיעים יש את המידע הנדרש כדי להשוות אותו לתיקי המתחרים. עדכון ההמשך המובטח של Cipher יסייע לקבוע מה עומד מאחורי הסך הכול.

המילה “מותנה” מוסיפה שכבה נוספת

ההנחיה של אבוט מאוגוסט דרשה אימות וביקורת של מרכזי נתונים המתקדמים בתהליך החיבור לרשת. לאחר מכן ERCOT הוציאה סיווגים זמניים. ההודעה שלה מ-3 בספטמבר מזהה תנאים אפשריים, כולל אימות מוצלח, תיקונים לנתוני המידול הטכני וחריגים רגולטוריים במקרים שבהם לא עמדו בדרישות הזכאות. אי-עמידה בתנאי רלוונטי יכולה לפסול פרויקט.

הגילויים של החברות אינם מציינים בעקביות אילו תנאים חלים על כל אתר. לפרויקט שממתין לאימות ולפרויקט שדורש חריג זכאות יש סוגיות פתוחות שונות, גם אם שניהם מתארים את מצבם כמותנה.

עבור קוראים העוקבים אחר התרחבות ה-AI של תעשיית הכרייה, ההשוואה המועילה היא לכן פרויקט-אחר-פרויקט: קיבולת שכבר פועלת, קיבולת שנשמרה כ-Base Load, קיבולת מבוקשת שעדיין ממתינה להקצאה, והשלבים שנותרו לפני שלקוחות יוכלו להשתמש בה.

ההכרזות של 2021 ביקשו מהמשקיעים להביט קדימה מהזמנות מכונות אל האש-רייט עתידי. הכרזות החשמל של היום מבקשות מהם להביט קדימה מהגישה לרשת אל הכנסות מחשוב עתידיות. Batch Zero מבהיר חלק מהמסלולים הללו. המבחן הבא הוא כמה מהמגה-ואטים שבכותרות יהפכו למתקנים פעילים — ומתי.