Chainalysis ממפה את צינור הסטייבלקוין האיראני מאחורי הקפאת USDT בהיקף 344 מיליון דולר

עיקרי הדברים:

• הקפאת 344 מיליון דולר ב-USDT חשפה צינור קריפטו רב-שלבי ברחבי רשתות הקשורות לאיראן.
• Chainalysis התחקתה אחר פעילות ארנקים הקשורה לרשת הבנק המרכזי של איראן.
• סטייבלקוינים ממשיכים להיות מרכזיים ברשתות הקשורות לאיראן באמצעות ברוקרים, DeFi ומתַווכים.

זרימות סטייבלקוין הקשורות לאיראן נכנסות תחת בחינה של סנקציות

אכיפת סנקציות הקשורה לפעילות הקריפטו של איראן מתעצמת לאחר הקפאה משמעותית של סטייבלקוין הפנתה תשומת לב לאופן שבו רשתות אלו מנווטות כספים בין ברוקרים, ארנקי ביניים ותשתיות DeFi. Chainalysis אמרה בפוסט בבלוג מ-27 באפריל כי תפיסה של 344 מיליון דולר ב-USDT נותחה בתוך זרימה רחבה יותר של עסקאות הכוללת ברוקרים, ארנקי ביניים וניתוב על גבי הבלוקצ’יין. הפעולה התרחשה במקביל לכך שמשרד הפיקוח על נכסים זרים (OFAC) הוסיף שתי כתובות קריפטו הקשורות לבנק המרכזי של איראן לרשימת הסנקציות שלו.

שני הארנקים הוקפאו ב-23 באפריל ובהמשך הופיעו בייעודים המעודכנים של OFAC. Chainalysis קישרה את הכתובות לפעילות שכללה בורסות איראניות וארנקי ביניים שביצעו אינטראקציות עם חשבונות המשויכים לבנק המרכזי של איראן. היתרות שלהם תאמו את 344 מיליון הדולר ב-USDT שהוקפאו באמצעות תיאום בין Tether לבין הרשויות בארה”ב. חברת ניתוח הבלוקצ’יין פירטה:

“הרשתות של הנכסים הדיגיטליים של איראן מספקות את התשתית הפיננסית הקריטית הנדרשת כדי להלבין את מיליארדי הדולרים שנוצרים על ידי כלי השיט של צי הצללים הללו בחזרה אל משמרות המהפכה (IRGC) ואל ארגוני טרור המזוהים עם איראן ברחבי האזור.”

התזמון מחבר בין הקפאות ארנקים, ניתוב דרך מתווכים וייעודי סנקציות בתוך אותה תמונת אכיפה.

רשתות ברוקרים, ניתוב DeFi וסיכוני מצר הורמוז מרחיבים את החשיפה לקריפטו של איראן

Chainalysis תיארה גם פעילות סטייבלקוין מוקדמת יותר הקשורה לרשתות המקושרות לאיראן. בסוף 2025, האדם שהוטלו עליו סנקציות, באבק מורטזא זנג’אני, פרסם מסמכים שהודלפו וכללו כתובות קריפטו שלטענתו היו קשורות לבנק המרכזי של איראן. החברה אמרה כי החומרים הללו הצביעו על כך שברוקר סייע למשטר לרכוש סטייבלקוינים באמצעות מטבע פיאט. לאותו ברוקר הייתה חשיפה לאלירזה דרח’שאן, שתיאם יותר מ-100 מיליון דולר ברכישות קריפטו הקשורות למכירות נפט איראניות בין 2023 ל-2025. Chainalysis תיארה זרימת עסקאות שבה כספים עברו מברוקרים אל סטייבלקוינים, דרך ארנקי ביניים, על פני גשרים ופרוטוקולי DeFi, לפני שחזרו לערוצי הקריפטו האיראניים ולישויות המזוהות עם משמרות המהפכה האסלאמית (IRGC).

הניתוח מצביע גם על סיכוני ציות חדשים סביב מצר הורמוז. איראן דיווחה כי היא גובה תשלומי אגרה מכלי שיט מסחריים, בעוד שלכאורה נוכלים כיוונו את פעילותם לחברות ספנות שניסו לעמוד בדרישות הללו. חלק מהחברות שילמו לגורמים מתחזים ובהמשך התעמתו עם כלי שיט של חיל הים של משמרות המהפכה לאחר שהרשויות האיראניות לא קיבלו את הכספים. שיטות התשלום עדיין נחקרות, אם כי Chainalysis אמרה כי שימוש בסטייבלקוינים יתאים לפעילות האיראנית האחרונה על גבי השרשרת אם יאומת. Chainalysis ציינה:

“כספי הבנק המרכזי של איראן הולבנו דרך מספר פרוטוקולי גשרים ו-DeFi לפני שסוּבבו חזרה אל מערכת האקוסיסטם המרכזית של הקריפטו באיראן.”

הניתוח מראה כיצד עסקאות אלו יוצרות מסלול רציף וניתן למעקב המחבר בין מקורות מימון, שכבות ניתוב ויישויות הנתונות לסנקציות.