בורסת שטוטגרט מכוונת לשווקים המפוצלים של אירופה באמצעות עסקאות ממוספרות בטוקנים

נכסים מטוקננים וזירות מסחר

פלטפורמת הסליקה הדיגיטלית של קבוצת בורסת שטוטגרט, Seturion, חברה לשלושה מוסדות פיננסיים מרכזיים כדי לבנות תשתית כלל-אירופית מבוססת בלוקצ’יין, שנועדה למודרניזציה ולהפחתת עלויות סליקת ניירות ערך ברחבי אירופה. שיתוף הפעולה מאחד את הברוקר המקוון flatexDEGIRO, את ענקית הבנקאות הצרפתית Societe Generale ואת חברת הבת שלה לנכסי קריפטו, Societe Generale-FORGE (SG-FORGE).

במסגרת השותפות, Societe Generale תנפיק מוצרים מובנים מטוקננים, כגון כתבי אופציה מסוג טורבו ותעודות השקעה, באמצעות Seturion. הנכסים הדיגיטליים הללו ייסחרו בזירות מסחר אירופיות, כולל השווקים של בורסת שטוטגרט עצמה וזירות המסחר האירופיות של נאסד”ק.

לפי הודעה לעיתונות, הוראות קמעונאיות יוזרמו ישירות דרך flatexDEGIRO, שמשרתת יותר מ-3.5 מיליון לקוחות ב-16 מדינות. העסקאות ייסלקו על גבי הבלוקצ’יין באמצעות Seturion, תוך שימוש במטבעות יציבים צמודי אירו ודולר אמריקאי ומפוקחים המסופקים על ידי SG-FORGE.

בכירי Seturion אמרו כי הרשת מבוססת הבלוקצ’יין מתמודדת עם סביבת הפוסט-טרייד המקוטעת של אירופה באמצעות תמיכה בבלוקצ’יינים ציבוריים ופרטיים, הפחתת עלויות הסליקה הכוללות וקיצור מחזורי העסקאות.

“עם Seturion, אנו בונים את פלטפורמת הסליקה האירופית לשוק ההון האירופי המאוחד, שהולך ומתגבש כתוצאה מאיגוד שוקי ההון (Capital Markets Union),” אמר מתיאס פלקל, מנכ”ל קבוצת בורסת שטוטגרט. “כפתרון תעשייתי פתוח, Seturion תורמת להתגברות על נוף הסליקה המקוטע של אירופה.”

שינוי תעשייתי לעבר תשתית דיגיטלית

בעוד שהפלטפורמה בנויה לטפל בכל סוגי הנכסים, ניירות ערך מובנים מטוקננים יהיו הראשונים שיושקו בשל נפחי העסקאות הגבוהים שלהם.

“סליקה מהירה יותר וחסכונית יותר על גבי מסילות מטוקננות רלוונטית במיוחד לניירות ערך עם מספר גבוה של עסקאות ומוצרים מונפקים,” אמרה לידיה קורט, מנכ”לית Seturion.

ברוקרים מקוונים תומכים במעבר לעבר ספרי חשבונות דיגיטליים כדי לעמוד בדרישות צרכנים הולכות וגוברות למהירות. אוליבר בהרנס, מנכ”ל flatexDEGIRO, ציין כי איכות הביצוע ויעילות הסליקה הן קריטיות בברוקראז’ מקוון מודרני, וכינה את הטוקניזציה תחום בעל “פוטנציאל עצום.”

היוזמה מגיעה כאשר מוסדות פיננסיים מסורתיים מביטים יותר ויותר לעבר טכנולוגיית בלוקצ’יין כדי לשדרג פונקציות בק-אופיס מדור קודם.

ז’אן-מארק סטנז’ר, מנכ”ל SG-FORGE, אמר כי שיתוף הפעולה משמש גשר בין אקוסיסטם הנכסים הדיגיטליים לבין הפיננסים המסורתיים, תוך מינוף מטבעות יציבים מפוקחים כדי להבטיח סליקה מאובטחת על גבי הבלוקצ’יין.

כריסטיאן זאגרר, חבר הנהלה בסניף פרנקפורט של Societe Generale, הוסיף כי הבנק מתכוון להשתמש בתשתית הבלוקצ’יין כדי להניע חדשנות ולשפר את היעילות באופן שבו ניירות ערך מובנים מונפקים ומופצים.