ביטקוין מזנק מעבר ל-65 אלף דולר כשהאינפלציה המתמתנת מציתה את המניות, הזהב והקריפטו

מחירי היצרן מתקררים, הימורי הפד משתנים

הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (Bureau of Labor Statistics) פרסמה את מדד מחירי היצרן (PPI) ליוני בשעה 8:30 לפי שעון מזרחי. הנתון הראשי יצא 5.5%, מתחת להערכות הקונצנזוס ונמוך מהקריאות הקודמות.

מחירי יצרן נמוכים יותר נוטים לחלחל לאורך זמן לאינפלציית הצרכן. לאחר שמדד ה-CPI ליוני כבר הראה סימנים להתמתנות, סוחרים פירשו את נתון ה-PPI כסימן נוסף לכך שלפדרל ריזרב יש מרחב להפחית ריבית בהמשך השנה. תשואות האוצר ירדו מעט במסחר המוקדם — מהלך שבדרך כלל תומך בשוויי הערכה גבוהים יותר למניות ולקריפטו.

חברות עם עלויות אנרגיה או סחורות משמעותיות, כולל יצרנים וחברות הובלה, תימחרו הקלה מסוימת במרווחים. גם מדד הדולר נחלש, מה שנתן דחיפה לנכסים נקובי-דולר כמו זהב וביטקוין.

ביטקוין שובר את רף 65,000 הדולר

ביטקוין פתח את המסחר סמוך ל-64,989 דולר והגיע עד 65,494 דולר בשעה 8:30 לפי שעון EDT ביום רביעי, כשהוא חוצה את רמת 65,000 הדולר לראשונה במפגשי המסחר האחרונים.

נפח המסחר נשאר גבוה לאורך המהלך — סימן לכך שגם קונים מוסדיים וגם סוחרים קמעונאיים היו פעילים. העלייה של ביטקוין עקבה אחר אותם כוחות שהרימו את המניות: עלויות מימון צפויות נמוכות יותר ושיפור בסנטימנט הנזילות. אלטקוינים הלכו בעקבות ביטקוין, אף שחלקו של ביטקוין בשווי השוק הכולל של הקריפטו נותר גבוה, כאשר משקיעים העדיפו את הטוקן הנזיל ביותר. בעוד ש-BTC עלה ביותר מ-5% השבוע, את’ריום (ETH) עלה ביותר מ-10% בטווח של שבעה ימים.

מימושי רווחים סמוך לשיאים, בשילוב עם לחץ ממחירי נפט עולים, מנעו מכמה נכסים דיגיטליים להחזיק את שיאי הסשן שלהם.

מניות השבבים מובילות את וול סטריט מעלה

החוזים העתידיים על מניות בארה״ב עלו במסחר המוקדם. חוזי S&P 500 עלו בין 0.03% ל-0.38%, ונסחרו סביב 7,543 עד 7,593. חוזי נאסד״ק-100 טיפסו ב-0.24% עד 0.90%. החוזים על מדד דאו ג׳ונס תעשייה נשארו ברובם שטוחים סביב 52,500 עד 52,789.

מניות המוליכים למחצה הובילו את העלייה. אנבידיה, AMD וברודקום רשמו עליות נאות על רקע ביקוש מתמשך לתשתיות בינה מלאכותית (AI). ספקיות זיכרון, מפעלים (foundry) ורשתות עקפו בביצועיהן את השוק הרחב — סימן לכך שהקניות קשורות לביקוש מבני ולא לקפיצה קצרה.

מניות האנרגיה נסחרו במגמה מעורבת. יצרנים נהנו ממחירי נפט גבוהים יותר, בעוד חברות תעופה וחברות הפונות לצרכן התמודדו עם לחץ עלויות נוסף. גם שמות הקשורים לשבבים בטייוואן ובדרום קוריאה עלו, והמשיכו את הראלי בשווקים הגלובליים.

הנפט נשאר גבוה בשל סיכון הורמוז

נפט ברנט נסחר סביב 84 דולר לחבית בשעה 8:30 לפי שעון EDT. נפט ווסט טקסס אינטרמידייט (WTI) נותר סמוך ל-79.54 דולר. שני המדדים נותרו הרבה מעל הממוצעים האחרונים, בעוד שהמתיחויות בין ארה״ב לאיראן נמשכו.

מצר הורמוז, שמעביר כ-20% מאספקת הנפט העולמית, נותר במוקד. דיווחים על פעילות צבאית ותקריות שבהן היו מעורבות מכליות מסחריות העלו את עלויות ביטוח השילוח והובילו חלק מהכלים לשנות מסלול.

הזהב נסחר בטווח צר בין 4,050 ל-4,064 דולר לאונקיה, נתמך הן על ידי תחזית הריבית והן על ידי ביקוש לגידור מפני סיכון גיאופוליטי. המתכת הצהובה היקרה, לאונקיית טרוי, עלתה הבוקר ב-0.23% במהלך היום.

מה כל זה אומר

שעות הבוקר עד כה הראו שני כוחות שמושכים את השווקים לכיוונים שונים. נתוני אינפלציה מתקררים בארה״ב נתנו למשקיעים סיבה לצפות למדיניות פד מקלה יותר. נפט מעל 85 דולר לחבית והמלחמה המתמשכת נתנו להם שתי סיבות חזקות להישאר זהירים.

הפיצול הזה השאיר את העליות מרוכזות במניות השבבים ובביטקוין במקום להתפשט על פני השוק הרחב. סוחרים מאמינים שמחירי נפט מתמשכים סמוך לרמות הנוכחיות עשויים להופיע בנתוני אינפלציה עתידיים, ולהגביל עד כמה באמת יש לפד מרחב להפחית ריבית. ועדיין, מכאן זה נראה כמו הטלת מטבע.