אינטרקונטיננטל אקסצ’יינג’, הידועה גם כ-ICE, הבעלים של הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYSE), דוחפת עמוק יותר לתוך מניות ציבוריות ממוטוקנות, ומסתייעת ב-Tzero כדי לבנות את תשתית הבלוקצ’יין המפוקחת הדרושה להעברת ניירות ערך הרשומים ב-NYSE אל האונצ’יין.
בעלת הבורסה לניירות ערך של ניו יורק (NYSE), חברת ICE, בוחרת ב‑Tzero כשהמירוץ למניות טוקניזציה 24/7 מתחמם
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- ICE שכרה את Tzero ורישתה טכנולוגיה המשתרעת על פני 103 פטנטים בתחום הבלוקצ’יין.
- הפלטפורמה המתוכננת של NYSE מכוונת למסחר 24/7 ולסליקה ממוטוקנת מיידית.
- אישור ה-SEC נותר המכשול המרכזי לפני ששוק ממוטוקן של ICE יוכל לצאת לדרך.
שתי החברות חשפו ב-31 באוגוסט כי Tzero תהפוך לשותפת תכנון מובילה עבור תשתית דיגיטלית של סוכן העברה (transfer agent) וברוקר-דילר במסגרת פלטפורמת המסחר הדיגיטלית המתוכננת של ICE, המסונפת ל-NYSE. ICE גם מזרים כסף חדש ל-Tzero ומרשה את תיק פטנטי הבלוקצ’יין שלה, אם כי אף אחד מהצדדים לא חשף את התנאים הכספיים.
ICE פונה ל-Tzero כדי לבנות את המנגנון שמאחורי מניות ממוטוקנות
זה יותר מאשר ICE שכותבת עוד צ’ק. Tzero תסייע לעצב את הסטנדרטים שמסדירים כיצד סוכני העברה דיגיטליים, סוכני טוקניזציה וברוקרים-דילרים מתחברים בפועל לפלטפורמה.
אותה תשתית מטפלת בחלק הקשה של טוקניזציה של ניירות ערך: רישום בעלות, חסימת העברות כאשר דיני ניירות ערך מחייבים זאת, עיבוד פעולות תאגידיות וסליקת עסקאות על גבי האונצ’יין. אם Tzero תעמוד בדרישות הרגולטוריות, הטכנולוגיות והתפעוליות של ICE, מצופה כי תהפוך לסוכן העברה דיגיטלי מאושר ולמנויה בפלטפורמה.
ICE ו-Tzero גם יבדקו האם נכסים מהעולם האמיתי ממוטוקנים שיונפקו דרך Tzero יוכלו בסופו של דבר לשמש כביטחונות בבתי הסליקה של ICE ובחברות מסונפות אחרות. לעת עתה, מדובר בנושא שנבחן, לא במשהו שכבר אושר.
ICE לוקחת 103 פטנטים של Tzero במקום להמציא מחדש את הגלגל
הסכם הפטנטים מעניק ל-ICE גישה לטכנולוגיה שלדברי Tzero משתרעת על פני 23 משפחות פטנטים ו-103 פטנטים. התיק מכסה העברות הנשלטות לפי ציות (compliance), חוזים חכמים הניתנים לשדרוג, פעולות תאגידיות ומערכות שמחברות זהויות של ברוקרים-דילרים עם ארנקי בלוקצ’יין.
התשתית הזו חשובה משום שהעלאת מניה לאונצ’יין כרוכה בהרבה יותר מהנפקת טוקן. עדיין צריך לקבוע בעלות משפטית, לשלוט מי יכול להעביר אותה, ולהבטיח שדיבידנדים, זכויות הצבעה ופעולות תאגידיות יגיעו למשקיעים הנכונים.
NYSE מכוונת למסחר 24/7 בעוד וול סטריט מתקדמת לעבר סליקה מיידית
NYSE הציגה בינואר את פלטפורמת המסחר הדיגיטלית שלה, כשהיא מקדמת שוק שמשלב את מנוע ההתאמה Pillar שלה עם מערכות שלאחר המסחר מבוססות בלוקצ’יין. התוכנית כוללת מסחר 24/7, סליקה מיידית, מניות חלקיות, הוראות נקובות בדולרים ומימון באמצעות סטייבלקוינים על פני מספר רשתות בלוקצ’יין.
מניות ממוטוקנות יישארו ניתנות להחלפה (fungible) עם ניירות ערך שהונפקו באופן מסורתי, תוך שמירה על זכויות דיבידנד וממשל תאגידי. אך יש כאן מלכוד משמעותי: הפלטפורמה עדיין זקוקה לאישור רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) לפני שתוכל לעלות לאוויר.
ICE מצרפת שותפים בעוד מרוץ המניות הממוטוקנות נעשה צפוף יותר
Tzero אינה כמעט ההימור היחיד של ICE על בלוקצ’יין. ICE רכשה אחזקה ב-OKX במרץ לפי שווי של 25 מיליארד דולר, בעוד NYSE בנפרד מינתה את Securitize כסוכן ההעברה הדיגיטלי הראשון הזכאי להנפיק ניירות ערך ילידי-בלוקצ’יין עבור מנפיקים המשתמשים בפלטפורמה המתוכננת.
הרכב השותפים הזה מראה ש-ICE מרכיבה מומחים במקום למסור את כל מערך הטוקניזציה לחברה אחת. Tzero מספקת תשתית מפוקחת ופטנטים, Securitize מטפלת בהנפקה, ו-OKX עשויה לספק גישה ללקוחות ילידי-קריפטו—בהנחה שהרגולטורים בארה”ב יאשרו זאת.
אישור ה-SEC עומד בין ICE לבין שוק NYSE ממוטוקן
כמה מהפרטים הגדולים עדיין חסרים. ICE לא חשפה את היקף השקעתה האחרונה, אילו בלוקצ’יינים יעברו את הסינון הראשוני או מתי הפלטפורמה עשויה לצאת לדרך, בעוד שמעמדה של Tzero נותר מותנה והשימוש כביטחונות עדיין נבחן.
כעת המבחן האמיתי עובר לרגולטורים. ICE חייבת לגרום לסוכני ההעברה שלה, לברוקרים-דילרים, למערכות הבלוקצ’יין ולמנגנוני הסליקה לעבוד יחד תחת כללי ה-SEC לפני שמקומות מסחר מתחרים יקבעו ספר כללים משלהם לשווקים ציבוריים ממוטוקנים.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
