Le ministère japonais des Affaires étrangères impose un gel des avoirs à Garantex

Le Japon gèle une plateforme d’échange déjà mise hors service

Le Japon a gelé les avoirs d’une plateforme russe de cryptomonnaies que les autorités américaines avaient de fait mise hors service il y a 19 mois, illustrant ainsi le jeu singulier du « jeu du chat et de la souris » que constituent les sanctions internationales.

Garantex Europe OU figure à la 402e place de l’annexe des sanctions japonaises du 2 octobre, nichée parmi des sous-traitants du secteur de la défense, des entreprises industrielles et un ensemble de mesures visant 35 navires liés au commerce pétrolier russe. Pourtant, Garantex avait déjà été sanctionnée par Washington en 2022, avait perdu son nom de domaine au profit des services secrets américains en mars 2025 et avait vu Tether geler les stablecoins sur sa plateforme. À ce moment-là, cependant, la suite des événements était déjà en marche.

Plus de 96 milliards de dollars ont transité par Garantex

Garantex était loin d’être un acteur mineur. Le Bureau du contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du Trésor américain a sanctionné pour la première fois cette plateforme d’échange le 5 avril 2022, affirmant qu’elle opérait dans le secteur des services financiers en Russie. Le Trésor a par la suite indiqué que plus de 100 millions de dollars de transactions traitées par Garantex depuis 2019 étaient liées à des rançongiciels, au terrorisme et à d’autres activités illicites. Cela n’a pas vraiment freiné ses activités.

La société d’analyse de la blockchain Elliptic a indiqué que Garantex avait traité plus de 60 milliards de dollars après les sanctions de 2022 et plus de 96 milliards de dollars au total. L’Estonie avait déjà révoqué sa licence en raison de manquements en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, tandis que l’Union européenne a fini par sanctionner elle aussi la plateforme d’échange.

La pression s’est finalement intensifiée en mars 2025. Les services secrets américains et leurs partenaires étrangers ont saisi le domaine de Garantex, tandis que le ministère de la Justice a rendu publiques les mises en accusation visant les dirigeants Aleksandr Mira Serda et Aleksej Besciokov. Ce dernier a été arrêté en Inde. Sur le papier, Garantex avait été mis à genoux.

Le successeur attendait dans les coulisses

Mais cette fin apparemment sans histoire posait un problème. Le Trésor a déclaré par la suite que le personnel de Garantex avait transféré les dépôts des clients vers une autre plateforme appelée Grinex. Les documents cités par le Trésor montraient que la plateforme Grinex avait été constituée au Kirghizistan en décembre 2024, plusieurs mois avant la saisie du domaine de Garantex. Plutôt que de se reconstruire après la descente de police, les opérateurs avaient apparemment déjà prévu où faire perdurer l’activité. Le 14 août 2025, l’OFAC avait de nouveau désigné Garantex et sanctionné Grinex, trois dirigeants et six sociétés liées en Russie et au Kirghizistan. Une autre plateforme succédant à Garantex, Exved, a également été citée. TRM Labs a décrit cette manœuvre comme une caractéristique de ce secteur particulier du marché des cryptomonnaies. Les plateformes d’échange menacées de mesures coercitives peuvent préparer à l’avance des sites de remplacement, permettant ainsi aux clients, aux portefeuilles et aux activités de trading de migrer lorsque les autorités viennent frapper à la porte. La vitrine est fermée. La machine continue de tourner.

Tokyo ferme une autre porte

La dernière mesure prise par le Japon ferme néanmoins une véritable porte financière. En vertu de la loi sur les changes et le commerce extérieur, les résidents et les entreprises japonais doivent désormais obtenir une autorisation pour effectuer des paiements à Garantex Europe OU ou conclure avec elle certains accords de dépôt, de fiducie et de prêt. Dans la pratique, le refus de cette autorisation entraîne le gel des avoirs. Les contrats antérieurs au 2 octobre bénéficient d’un délai de grâce limité si les obligations sont remplies avant le 1er novembre. Le train de mesures de Tokyo va bien au-delà des cryptomonnaies. Le Japon a également restreint les exportations vers quatre entités situées en dehors de la Russie et de la Biélorussie, placé 35 navires sous contrôle pour des services et financements spécifiques, et étendu les restrictions aux biens susceptibles de renforcer la base industrielle russe. Garantex fait figure d’ovni dans ce lot, une plateforme d’échange de cryptomonnaies côtoyant des usines, des entreprises de défense et des navires.

La liste japonaise ne mentionne pas non plus la plateforme sanctionnée Grinex, ne gèle pas les cryptomonnaies situées hors de la juridiction japonaise, ni ne permet de récupérer d’une manière ou d’une autre les milliards qui ont transité par Garantex après sa première désignation comme entité sanctionnée. Cela laisse une arithmétique délicate derrière la paperasse. Les autorités peuvent sanctionner un nom, saisir un site web et geler des soldes. Le problème le plus épineux se pose lorsque les personnes derrière cette entité ont déjà fait leurs valises.