Rapport : Polymarket impose des mesures de vérification d'identité aux traders de cryptomonnaies alors que les lacunes en matière de géoblocage font l'objet d'une attention mondiale

Polymarket sévit contre les utilisateurs non-KYC

Michael Roddan, de The Information, rapporte que la plateforme bloque les comptes suspects et sévit contre l'utilisation des VPN, que les traders des juridictions soumises à des restrictions utilisent depuis longtemps pour contourner les contrôles de géoblocage. Les utilisateurs qui remplissent les formulaires « Know Your Customer » (KYC) peuvent bénéficier d'avantages tels qu'une colocation directe pour réduire la latence des transactions. Polymarket fonctionne selon une double structure. Sa plateforme internationale offshore a historiquement proposé un accès via un portefeuille, une configuration qui a généré des milliards de dollars de volume de trading lors des élections américaines de 2024. Sa branche nationale, Polymarket US, est exploitée par QCX LLC sous la supervision de la CFTC en tant que marché à terme désigné et exige déjà une vérification d'identité complète pour les utilisateurs américains. C'est l'écart entre ces deux niveaux qui retient désormais l'attention des régulateurs et des législateurs.

La plateforme bloque actuellement les utilisateurs provenant d'environ 33 à 35 juridictions, dont les États-Unis, la Russie, la France, le Royaume-Uni, l'Allemagne, l'Iran et les Pays-Bas. Ses conditions d'utilisation interdisent explicitement l'utilisation de VPN ou d'autres outils permettant de contourner ces restrictions. Malgré cela, on estime que l'accès à des VPN bon marché a rendu le géoblocage poreux, exposant Polymarket à d'éventuelles violations des sanctions de l'OFAC et à des défaillances en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

Ce mois-ci, l'Espagne a ordonné aux fournisseurs d'accès à Internet de bloquer l'accès à Polymarket en raison de préoccupations liées aux jeux d'argent sans licence. Des mesures similaires ont été prises en Indonésie et en Inde. Une lettre de contrôle de la Chambre des représentants américaine, également soumise ce mois-ci, a demandé à Polymarket de détailler sa mise en œuvre des procédures KYC, ses contrôles de géoblocage et ses systèmes de détection des activités de trading suspectes.

Des affaires très médiatisées ont aggravé la pression. Le soldat de l’armée américaine Gannon Ken Van Dyke fait l’objet d’allégations d’utilisation d’informations classifiées pour effectuer des transactions sur Polymarket, une affaire qui met en lumière les risques juridiques liés à l’accès anonyme. Des soupçons de transactions coordonnées sur des événements militaires et géopolitiques ont attiré une attention supplémentaire de la part des chercheurs et des régulateurs.

Polymarket a publié en mars 2026 des règles renforcées en matière d'intégrité du marché, couvrant les deux plateformes. Ces règles incluent des partenariats de surveillance, des systèmes de détection des anomalies et des analyses blockchain via Chainalysis. Les violations peuvent entraîner la suspension de compte, des interdictions définitives, des sanctions financières ou le renvoi vers les autorités judiciaires.

Pour les traders qui préfèrent un accès sous pseudonyme, ce changement crée des frictions. Pour Polymarket, il s'agit d'une décision mûrement réfléchie visant à réduire l'exposition réglementaire tout en préservant la capacité de la plateforme à fonctionner, à attirer des partenariats institutionnels et à maintenir ses relations avec les investisseurs, y compris la société mère de la Bourse de New York (NYSE).

L'ensemble du secteur des marchés de prédiction, y compris des concurrents comme Kalshi, observe la situation de près. Les exigences KYC et la surveillance en temps réel deviennent de plus en plus des conditions minimales pour les plateformes qui souhaitent opérer à long terme sur des marchés réglementés.

Polymarket a coopéré avec les autorités dans certains cas et a publiquement mis en avant ses capacités de surveillance. La plateforme n’a pas fixé de date butoir précise pour l’obligation de vérification d’identité de l’ensemble de sa base d’utilisateurs internationale. La réponse pourrait venir des régulateurs avant même celle de Polymarket.

Mais la véritable question est de savoir quels régulateurs détiennent réellement le contrôle. Cette année, les régulateurs des États se sont heurtés aux autorités fédérales aux États-Unis, en particulier à la CFTC. Hier encore, le président Donald Trump a publié un message sur Truth Social, affirmant que les marchés de prédiction relèvent de la compétence de la CFTC, alors même que les régulateurs des États continuent d’intenter des poursuites contre les plateformes de marchés de prédiction et d’émettre des ordonnances de cessation et d’abstention.