Morgan Stanley et Galaxy lancent une solution de prêt en cryptomonnaies pour les ETP sur Bitcoin

Galaxy lance un programme de prêt de cryptomonnaies de 5 millions de dollars destiné aux clients de Morgan Stanley Wealth

Morgan Stanley Wealth Management élargit son offre d'actifs numériques grâce à un nouvel accord de recommandation avec Galaxy Digital, offrant ainsi aux clients éligibles la possibilité de prêter des cryptomonnaies et de recevoir des parts de produits négociés en bourse (ETP) liées à une exposition aux cryptomonnaies au comptant.

Dans le cadre de ce modèle, les clients peuvent prêter des actifs numériques tels que le bitcoin, l'ether ou le solana à Galaxy. Si Galaxy estime que le prêt peut être réglé en actions d'ETP, elle coordonnera une création en nature avec un participant autorisé. Les actions ainsi créées seront ensuite livrées sur un compte choisi par le client.

Les ETP peuvent inclure des produits exposés aux cryptomonnaies au comptant, notamment le Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), proposé par Morgan Stanley Investment Management. Cet accord s'adresse aux clients qui souhaitent passer plus efficacement de la détention directe de cryptomonnaies à des produits d'investissement traditionnels. Morgan Stanley a déclaré que cette structure peut faciliter l'intégration au portefeuille, notamment en termes de capacités de marge et de prêt, tout en réduisant les coûts et les délais d'intégration. Les délais d'intégration actuels pour des transactions similaires peuvent dépasser quatre semaines. Grâce à ce nouveau processus de recommandation, Morgan Stanley a indiqué que les délais d'intégration pourraient être réduits jusqu'à 75 % dans certains cas.

Alison Nest, responsable des produits de solutions d'investissement chez Morgan Stanley Wealth Management, a déclaré que la société investissait dans la finance décentralisée et considérait cet accord comme un moyen d'offrir aux clients une voie plus institutionnelle vers les actifs numériques. Mme Nest a déclaré :

Cet accord de recommandation représente une avancée significative dans le rapprochement entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, offrant à davantage d'investisseurs des opportunités simplifiées de diversification.

Galaxy abaisse le seuil d'entrée à 5 millions de dollars pour les prêteurs

Galaxy abaisse également le montant minimum des transactions de prêt pour les clients référés par Morgan Stanley, le faisant passer de 25 millions de dollars à 5 millions de dollars. Ce changement élargit l’accès aux clients qualifiés qui répondent aux critères d’éligibilité. Morgan Stanley Wealth Management fournira des ressources éducatives sur les actifs numériques et facilitera les recommandations vers Galaxy. Galaxy se chargera du processus de prêt et de règlement des ETP.

Zane Glauber, responsable mondial de la distribution chez Galaxy, a déclaré que ce modèle offrait aux clients un moyen sûr et efficace d’accéder aux ETP cryptographiques au comptant. Il a ajouté :

La simplification de l'intégration et la réduction des montants minimaux de transaction permettent aux clients d'intégrer plus facilement les actifs numériques aux investissements traditionnels, favorisant ainsi une approche holistique de la gestion de patrimoine.

Cet accord reflète une évolution plus large chez les grands gestionnaires de fortune. Plutôt que de séparer les cryptomonnaies des portefeuilles traditionnels, les entreprises mettent en place des structures permettant d’intégrer les actifs numériques dans des cadres de courtage et de conseil familiers.

Pour les clients de Morgan Stanley, le principal changement est d'ordre pratique. L'exposition aux cryptomonnaies peut être convertie en produits d'investissement réglementés avec moins d'obstacles opérationnels, offrant ainsi aux conseillers et aux clients davantage d'outils pour gérer les actifs numériques dans le cadre d'une stratégie patrimoniale plus large.