Morgan Stanley a lancé des produits cotés en bourse répliquant l'ether et le solana, élargissant ainsi sa gamme d'actifs numériques qui avait débuté avec le bitcoin. Leurs frais de 0,14 % et leurs programmes de staking accentuent la pression concurrentielle sur les gestionnaires de fonds cryptos bien établis.
Morgan Stanley lance des ETP sur l'Ether et Solana, avec des options de staking et des frais parmi les plus bas du marché
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Points clés
- Morgan Stanley a lancé les produits MSSE et MSOL à 0,14 %, proposant ainsi des frais inférieurs à ceux des fonds concurrents sur l’ether et le solana.
- Les 16 000 conseillers de Morgan Stanley pourraient orienter les flux vers les ETF cryptos vers des produits à faibles frais et adossés au staking.
- Les fonds MSSE et MSOL proposeront du staking à 0,14 %, tandis que les réductions de frais et les périodes de blocage mettront à l’épreuve les rendements futurs.
Morgan Stanley associe des frais de 0,14 % et le staking pour défier les leaders des fonds cryptos
Morgan Stanley met sa puissance de distribution au service du marché en pleine expansion des fonds de cryptomonnaies, en lançant des produits Ether et Solana dont les frais sont inférieurs à ceux de ses concurrents actuels. Le Morgan Stanley Ethereum Trust, coté sous le symbole MSSE, et le Morgan Stanley Solana Trust (MSOL), ont commencé à être négociés sur NYSE Arca le mardi 28 juillet.
Chacun d’entre eux applique un ratio de frais annuel de 0,14 %. Cela en fait les produits les moins chers de leurs catégories respectives à leur lancement, devançant les fonds concurrents en ether et en solana.
Le staking ajoute un autre axe de concurrence
Morgan Stanley prévoit de mettre en staking une partie des avoirs de chaque fonds afin de percevoir des récompenses des réseaux Ethereum et Solana. La société a indiqué qu’elle ne conserverait aucune part de ces récompenses, permettant ainsi aux bénéfices de revenir directement aux produits.
Le staking peut améliorer les rendements, mais il comporte également des risques. Les actifs peuvent devenir temporairement indisponibles pendant les périodes d’entrée et de sortie du réseau. Des erreurs de validation peuvent également entraîner des pénalités appelées « slashing ». Morgan Stanley prévoit donc de mettre en staking une partie seulement des avoirs des fonds. « Les actifs numériques constituent une composante de plus en plus importante des portefeuilles d’investissement diversifiés. Alors que l’intérêt des clients pour les actifs numériques ne cesse de croître, nous nous attachons à proposer une gamme de solutions d’actifs numériques permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles entre les classes d’actifs traditionnelles et décentralisées », a déclaré Amy Oldenburg, responsable de la stratégie en matière d’actifs numériques chez Morgan Stanley, dans le communiqué.
L’influence de Wall Street pourrait redéfinir le marché
Ces lancements font suite à celui du Morgan Stanley Bitcoin Trust, qui avait accumulé plus de 400 millions de dollars de flux nets cumulés au 27 juillet, après son lancement plus tôt en 2026. L’activité plus large de Morgan Stanley dans le domaine des produits cotés en bourse gère désormais plus de 14 milliards de dollars répartis sur 22 produits.
Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg Intelligence, a qualifié ces nouveaux fonds de lancements les plus importants en matière d’Ether et de Solana depuis l’arrivée des premiers produits sur le marché. Il a souligné que le vaste réseau de conseillers de Morgan Stanley et la portée de sa plateforme constituaient des atouts majeurs.
La société compte environ 16 000 conseillers financiers, ce qui donne aux fonds accès à un réseau de distribution que peu d’émetteurs natifs du secteur des cryptomonnaies peuvent égaler.
L’arrivée de Morgan Stanley ne se résume donc pas à deux nouveaux codes boursiers. En combinant des frais réduits, des revenus de staking et un vaste réseau de gestion de patrimoine, la banque propulse le marché des fonds cryptos dans une nouvelle phase de concurrence.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
