Les ETF Bitcoin ont enregistré mercredi 487,07 millions de dollars de sorties nettes, leur plus forte baisse quotidienne depuis le 25 juin, tandis que les fonds Ether ont perdu 160,77 millions de dollars supplémentaires. Au total, les deux principales catégories d’ETF cryptos ont perdu 647,84 millions de dollars alors que l’activité boursière s’accélérait fortement.
ETF Bitcoin: 487 M$ de sorties en un jour, record depuis juin
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Points clés
- Les ETF sur le bitcoin et l’ether ont perdu au total 647,84 millions de dollars mercredi, alors que les ventes institutionnelles se sont généralisées.
- Blackrock a été à l’origine des principaux rachats, tandis que les fonds Solana et Zcash ont également enregistré des sorties de capitaux.
- NEAR est resté la seule source d’afflux, alors que la demande globale d’ETF cryptos s’affaiblit.
Les ETF Bitcoin et Ether perdent 648 millions de dollars alors que les ventes s’intensifient
La caractéristique la plus frappante des données sur les ETF de mercredi a été l’ampleur des ventes. Les fonds Bitcoin ont de nouveau enregistré des rachats de manière décisive, sept produits affichant des sorties de capitaux et aucune entrée significative pour atténuer la baisse. L'IBIT de Blackrock a enregistré les sorties les plus importantes, avec 207,67 millions de dollars, suivi du FBTC de Fidelity à 105,15 millions de dollars et de l'ARKB d'Ark et 21Shares à 101,71 millions de dollars.
Le GBTC de Grayscale a perdu 39,29 millions de dollars, tandis que le BITB de Bitwise a enregistré une baisse de 27,59 millions de dollars. Le HODL de Vaneck et le BRRR de Valkyrie ont affiché des retraits moins importants, s’élevant respectivement à 3,54 millions et 2,11 millions de dollars. Le volume des transactions a grimpé à 2,80 milliards de dollars, soit environ 1 milliard de plus que lors de la séance précédente, tandis que l’actif net a reculé à 107,40 milliards de dollars.
Cette combinaison est significative. Un volume de transactions plus élevé, associé à des rachats généralisés, indique un repositionnement plus actif plutôt qu’une simple évolution discrète du sentiment. Pour les investisseurs qui suivent les flux des ETF en corrélation avec le cours du bitcoin, les flux de mercredi suggèrent que la demande institutionnelle est devenue nettement plus fragile après plusieurs semaines d’accumulation.
La série de sorties de capitaux de l’Ether atteint sept séances
Les ETF sur l’Ether sont restés soumis à une pression encore plus persistante. La catégorie a enregistré une baisse de 160,77 millions de dollars, prolongeant ainsi sa série de sorties de capitaux à sept jours de bourse consécutifs. L’ETHA de Blackrock a représenté 116,05 millions de dollars de cette baisse.
L'ETHE de Grayscale a perdu 25,77 millions de dollars. Le TETH de 21Shares, l'ETHW de Bitwise, l'ETHV de Vaneck, le QETH d'Invesco et l'Ether Mini Trust de Grayscale ont également enregistré des retraits. Le volume des transactions a doublé par rapport à mardi pour atteindre 1,42 milliard de dollars, tandis que les actifs nets ont baissé d’environ 1 milliard de dollars pour s’établir à 16,40 milliards de dollars. La hausse du volume des transactions, conjuguée à la poursuite des rachats, renforce l’hypothèse selon laquelle l’ether traverse une véritable phase de réduction des risques par les investisseurs institutionnels, plutôt qu’une simple fluctuation conjoncturelle.
Les ETF sur altcoins offrent peu de protection
Les ventes se sont encore étendues à l’ensemble du marché des ETF cryptos.
Les ETF Zcash ont perdu 8,49 millions de dollars via le ZCSH de Grayscale, prolongeant ainsi l’érosion constante qui a suivi la forte demande observée lors de leur lancement. L’actif net reste supérieur à 700 millions de dollars, à 767,02 millions de dollars, bien que la dynamique se soit clairement essoufflée.
Les ETF Solana ont enregistré une troisième journée consécutive de sorties de capitaux. Le BSOL de Bitwise a perdu 4,80 millions de dollars, tandis que le reste de la catégorie est resté inactif. L’actif net est tombé à 1,85 milliard de dollars. Les ETF XRP et HYPE n’ont enregistré aucun flux net mercredi.
NEAR reste le seul pôle de demande
NEAR s’est une nouvelle fois démarqué du marché dans son ensemble, poursuivant sur la lancée de son lancement la semaine dernière. Le NRR de Bitwise a attiré 3,34 millions de dollars, portant son actif net à 65,39 millions de dollars. Il s’agit de la seule grande catégorie d’ETF cryptos à avoir terminé la journée de mercredi en territoire positif.
Le message de la journée est donc assez clair. Les investisseurs ne se sont pas retirés de manière uniforme de tous les produits liés aux actifs numériques, mais la réduction des risques a été suffisamment généralisée pour toucher simultanément les fonds liés au bitcoin, à l’ether, à Solana et au zcash.
Les prochaines séances montreront si la journée de mercredi a marqué un réajustement temporaire après les achats massifs de septembre ou le début d’un changement plus durable dans le positionnement des investisseurs institutionnels.
Les ETF américains sur le bitcoin sont revenus en territoire positif mardi, avec 118,86 millions de dollars d'entrées nettes, presque entièrement tirées par l'IBIT de Blackrock.
Lire: Blackrock attire 122 millions de dollars vers les ETF sur le bitcoin tandis que l'Ether perd 202 millions de dollars
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
