Ripple met en place une infrastructure couvrant l'émission, les stablecoins, le trading, la conservation et le crédit, à mesure que les institutions financières adoptent les actifs tokenisés. Son écosystème XRPL relie des fonds programmables à des outils de règlement en continu, de liquidité, de rendement, de garantie et de conformité.
Ripple promeut la pile XRPL complète alors que les actifs tokenisés se développent
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Points clés à retenir
- Ripple constate que la tokenisation institutionnelle entre dans sa phase de déploiement.
- L’XRPL relie les fonds tokenisés au trading et au règlement du RLUSD.
- Le crédit, le rendement et la conformité pourraient renforcer l’utilisation des actifs sur la chaîne.
Ripple étend son infrastructure de tokenisation institutionnelle
La présidente de Ripple, Monica Long, a présenté la stratégie globale de l’entreprise le 4 août, après l’annonce par Ripple d’investissements stratégiques dans Zilo et Licuido visant à étendre l’infrastructure des marchés de capitaux institutionnels connectée au XRP Ledger. Elle a décrit une transition rapide des projets pilotes bancaires vers une activité à l’échelle de la production et a positionné la gamme d’actifs numériques de Ripple sur l’ensemble du cycle de vie des actifs tokenisés.
«Au cours de l’année écoulée, nous avons assisté à un véritable changement de cap : des projets pilotes bancaires à la mise en production, de l’émission d’actifs tokenisés tels que les fonds monétaires et les fonds de liquidité à leur utilisation ! Les marchés de capitaux institutionnels évoluent dans une seule direction : sur la blockchain, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7», a déclaré Mme Long sur X, avant d’ajouter :
« Chez Ripple, notre objectif reste de fournir l’infrastructure complète d’actifs numériques, permettant ainsi aux acteurs institutionnels de tirer parti de l’ensemble du cycle de vie d’un actif tokenisé sur le XRP Ledger. »
Ces investissements dans ZILO et Licuido viennent compléter la stratégie globale de Ripple sur les marchés de capitaux en y ajoutant la tokenisation des fonds et une infrastructure de liquidité institutionnelle, facilitant ainsi l’émission, la négociation et le règlement des fonds sur le XRP Ledger.
La plateforme Mint de Ripple vient compléter cette stratégie. Lancée le 23 juillet, elle offre aux institutions financières une interface unifiée pour accéder au Ripple USD (ou RLUSD), le créer, le racheter et le gérer, tout en émettant et en transférant ce stablecoin entre les systèmes de règlement fiduciaires et ceux de la blockchain.
Les émetteurs institutionnels peuvent également utiliser la plateforme de tokenisation de Ripple pour créer des titres, des stablecoins, des parts de fonds, des obligations, des matières premières et d’autres jetons d’actifs du monde réel (RWA). Son infrastructure combine l’émission, le rachat, le contrôle de conformité, les restrictions de transfert, les pistes d’audit, les contrôles de gel, les clauses de récupération et la distribution multichaîne.
Les fonds tokenisés s’orientent vers le trading, le crédit et le rendement
Un partenariat entre DBS, Franklin Templeton et Ripple montre comment les actifs tokenisés peuvent faciliter la gestion continue d’un portefeuille après leur émission. Cet accord permet aux clients DBS éligibles d’échanger des RLUSD contre le fonds monétaire tokenisé de Franklin Templeton en quelques minutes, tout en conservant l’accès au rendement.
DBS prévoit également d’étudier la possibilité d’accepter ces parts de fonds tokenisées en garantie dans le cadre de contrats de rachat bancaires ou de plateformes de prêt tierces. Cette structure permettrait aux investisseurs institutionnels de basculer tout au long de la journée entre un actif de règlement stable et un instrument générateur de revenus.
Les jetons d’actifs du monde réel peuvent représenter des obligations, des fonds, des matières premières et des biens immobiliers sur les réseaux blockchain, permettant ainsi des transferts plus rapides et un règlement 24 heures sur 24.
Une infrastructure de crédit pourrait étendre la pile XRPL
Le protocole de prêt XRPL proposé ajouterait des prêts institutionnels standardisés à l’infrastructure de tokenisation du réseau. Sa conception maintient les décisions de souscription et de conformité hors chaîne, tout en gérant sur la chaîne le service des prêts, les remboursements, les intérêts et les défauts de paiement pour les titres du Trésor, les stablecoins, les matières premières, les fonds monétaires et le crédit privé.
Une infrastructure XRPL distincte relie les liquidités en XRP et en RLUSD à des produits tokenisés du Trésor américain offrant un rendement réglementé et adossé à des réserves. Un partenariat entre Doppler Finance et Openeden prévoit d’intégrer le token TBILL d’Openeden et le stablecoin USDO rémunéré dans un protocole natif du XRPL, en s’appuyant sur des réserves auditées, une conservation réglementée et des contrôles de conformité.
La Banque des règlements internationaux (BRI) a identifié la tokenisation comme une source potentielle de paiements plus rapides et programmables, ainsi que d’une intermédiation financière plus efficace. L’évaluation de l’organisation pour 2026 a également appelé à la mise en place d’instruments de règlement fiables, d’une surveillance coordonnée et de garanties plus solides, tout en avertissant que les structures actuelles des stablecoins présentent des risques pour l’intégrité financière et la stabilité monétaire.
La prochaine étape de l’expansion de Ripple dépendra des décisions des validateurs concernant les normes de prêt proposées, qui détermineront si les actifs XRPL tokenisés peuvent prendre en charge les emprunts institutionnels au niveau du protocole.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
