Deux traders d'Hyeperliquid misent 1 milliard $ sur la chute des cryptos

Tout vendre à découvert semble être le nouveau mantra

Des observateurs du marché des cryptomonnaies ont signalé une position indiquant que la plus grande « baleine » sur Hyperliquid vendait à découvert pour plus de 610 millions de dollars sur 22 cryptomonnaies. En termes simples, une position courte génère des bénéfices lorsque les cours baissent. Les données en temps réel du bloc explorer Hypurrscan ont identifié le trader comme étant le portefeuille 0x5b5d…c060 et, à 04 h 40 UTC le 2 novembre, ont indiqué que cette personne détenait 22 positions ouvertes d’une valeur notionnelle de 617,5 millions de dollars, adossées à environ 131,2 millions de dollars de fonds propres sur son compte. Cela correspond à un effet de levier global d’environ 4,7.

Le détail du portefeuille de 617 millions de dollars

• L’Ether représente le pari le plus important : le compte détient une position courte d’environ 97 460 ETH, d’une valeur de 224,5 millions de dollars, avec un prix d’entrée moyen de 2 322,72 dollars et un effet de levier de 5. Son prix de liquidation se situe près de 3 701 dollars, soit plus de 60 % au-dessus du cours actuel de l’ETH.
• Le Bitcoin vient ensuite, avec une position courte d’environ 2 320 BTC, d’une valeur de 182,1 millions de dollars, ouverte à 76 366 dollars. Cette position affiche une perte d’environ 4,95 millions de dollars, le BTC s’échangeant actuellement à près de 78 100 dollars. Le portefeuille détient également une position courte de 66,3 millions de dollars sur le SOL, une position courte de 51,4 millions de dollars sur le ZEC, en hausse de 7,93 millions de dollars, et une position courte de 19,5 millions de dollars sur le XRP, en hausse de 2,78 millions de dollars.
• La position la plus problématique concerne le HYPE, le token propre à Hyperliquid, puisque le trader détient une position courte d’environ 488 375 HYPE, d’une valeur de 43,1 millions de dollars, à un cours de 71,16 dollars. Elle affiche une perte latente de 8,34 millions de dollars.
• Parmi les autres positions courtes répertoriées figurent celles sur l’or, d’une valeur de 25,2 millions de dollars, et sur l’argent, d’une valeur de 17,7 millions de dollars. Le trader détient également des positions courtes sur WLD, ENA, DOGE, PUMP et Fartcoin.

La position perdante sur HYPE n’a pas découragé le compte. Les données d’exécution montrent qu’il a ouvert davantage de positions courtes sur HYPE, d’une valeur d’environ 700 000 dollars, entre 04 h 08 et 04 h 40 UTC lundi.

Des résultats qui attirent l’attention

Ce compte ne ressemble pas à celui d’un spéculateur imprudent, car le classement public des traders d’Hyperliquid le place en tête en termes de bénéfices mensuels, avec environ 99,1 millions de dollars sur 30 jours. Son bénéfice total s’élève à environ 207,7 millions de dollars pour un volume de trading de 5,93 milliards de dollars. La capture d’écran d’Hyperdash indique que son bénéfice sur les contrats à terme perpétuels sur 30 jours s’élève à 125,8 millions de dollars.

Le trader classé n° 2 sur ce même classement a réalisé un pari similaire. Pour préciser, le portefeuille 0xb83d…6e36 détient 30 positions d’une valeur de 439,4 millions de dollars, pour un capital propre d’environ 105,1 millions de dollars. Parmi ses positions courtes les plus importantes figurent :

• 1 818 BTC d’une valeur de 142,7 millions de dollars
• 84,7 millions de dollars en ETH
• 67,1 millions de dollars en ZEC
• 54,7 millions de dollars en HYPE
• Tout comme le compte en tête du classement, il subit des pertes sur HYPE, avec un recul d’environ 10,7 millions de dollars sur cette transaction.

Au total, les deux comptes qui ont généré le plus de bénéfices sur Hyperliquid ce mois-ci affichent une position courte d’environ 1,06 milliard de dollars en cryptomonnaies, métaux et memecoins.

Des paris baissiers face à un marché résilient

Ces positions courtes interviennent alors que le marché a mieux résisté que beaucoup ne l’avaient prévu après le plus grand piratage de cryptomonnaies jamais enregistré. Même Charles Edwards, fondateur de Capriole Investments, qui était devenu baissier, a admis qu’il s’était « trompé » après que le bitcoin s’est maintenu à 77 000 dollars trois jours après le vol sur Binance.

Les « baleines » font également face à une semaine de trading chargée avec les élections de mi-mandat américaines prévues mardi, tandis que la notoriété d’Hyperliquid ne cesse de croître depuis qu’Intercontinental Exchange a soutenu une initiative d’Hyperliquid destinée aux traders particuliers américains. Un effet de levier modéré laisse à ces deux comptes une marge de manœuvre pour attendre, car aucune de leurs principales positions courtes n’est proche de la liquidation.