Le modèle B2B de Sygnum Bank alimente l'essor des cryptomonnaies en Suisse

Bancastato intègre les cryptomonnaies dans les opérations bancaires quotidiennes

Comme l’explique Sygnum, cette intégration permet d’intégrer le bitcoin, l’ether, le litecoin et le solana au sein des mêmes applications bancaires web et mobiles que les clients utilisent déjà pour leurs dépôts, leurs investissements et leurs opérations bancaires quotidiennes. C’est important, car l’un des principaux obstacles à l’adoption des cryptomonnaies par les banques n’a jamais été la demande.

C’est plutôt la friction générée lorsque les clients sont contraints de quitter l’écosystème de leur banque, de suivre un autre processus d’inscription et de gérer leurs actifs sur une plateforme distincte. En conservant tout au sein de l’interface existante de Bancastato, l’expérience s’apparente davantage à l’ajout d’un nouveau produit d’investissement qu’à l’établissement d’une relation financière entièrement nouvelle.

Cet accord fait également de Bancastato la première banque à utiliser l’environnement bancaire « software-as-a-service » (SaaS) d’Avaloq pour proposer le trading de cryptomonnaies via l’interface de programmation d’application (API) de Sygnum. Concrètement, cela signifie que l’infrastructure de trading fonctionne en arrière-plan tandis que les clients continuent d’interagir avec la même plateforme bancaire qu’ils connaissent déjà.

Les banques évitent ainsi de devoir refondre leurs systèmes centraux, et les clients n’ont pas à passer d’une application à l’autre chaque fois qu’ils souhaitent effectuer une transaction. Les clients peuvent passer des ordres au marché en indiquant soit la quantité de cryptomonnaie souhaitée, soit sa valeur en dollars américains. Sygnum exécute chaque transaction tandis que Bancastato gère la relation client, l’image de marque et l’expérience utilisateur.

Cette séparation reflète un modèle de plus en plus courant dans le secteur financier réglementé : les banques conservent la relation client, tandis que des prestataires spécialisés gèrent l’infrastructure qui, autrement, nécessiterait des années de développement, des autorisations réglementaires et une maintenance continue. Sygnum assure également la protection des actifs numériques de ses clients grâce à sa plateforme de conservation institutionnelle.

La conservation va bien au-delà du simple stockage des clés privées. Elle implique des contrôles de sécurité à plusieurs niveaux, des procédures de gouvernance, des audits indépendants et des structures juridiques conçues pour séparer les actifs des clients du bilan propre à la banque. La séparation juridique est devenue l’une des caractéristiques essentielles attendues par les clients institutionnels, car elle contribue à réduire le risque de contrepartie si un établissement financier venait à connaître des difficultés opérationnelles ou financières.

Sygnum met en place l’infrastructure dont les banques ne disposent pas

Fritz Jost, directeur des activités B2B chez Sygnum, a déclaré que cette intégration reflétait la demande croissante de services réglementés liés aux actifs numériques qui s’intègrent directement aux systèmes bancaires existants. Il a qualifié le lancement de Bancastato d’« étape significative dans la maturité et l’évolutivité de l’infrastructure réglementée des actifs numériques ».

Curzio De Gottardi, cadre chez Bancastato, a expliqué que l’ajout des actifs numériques élargissait l’offre d’investissement existante de la banque. Cette observation reflète une évolution plus large au sein de la finance traditionnelle. De nombreuses banques régionales ne considèrent plus les cryptomonnaies comme un produit autonome concurrençant la finance conventionnelle. Au contraire, celles-ci s’inscrivent de plus en plus aux côtés des devises, des actions et des portefeuilles gérés, comme une autre classe d’actifs à laquelle les clients s’attendent à pouvoir accéder depuis un compte unique.

Cette stratégie est au cœur du modèle économique de Sygnum. Plutôt que de se livrer à une concurrence pour les dépôts des particuliers, la société zurichoise fournit l’infrastructure de négociation, de conservation, de conformité et de règlement que les institutions partenaires devraient autrement concevoir, mettre en place et entretenir en interne. Plus de 25 banques et institutions financières internationales s’appuient déjà sur sa plateforme interentreprises, notamment la Zuger Kantonalbank, la Luzerner Kantonalbank, Postfinance et VZ Vermögenszentrum.

Sygnum affirme que ces partenariats permettent déjà d’étendre les services réglementés liés aux actifs numériques à plus d’un tiers de la population suisse grâce aux relations bancaires existantes. Bancastato étend ce réseau à la région italophone du pays, renforçant ainsi une autre tendance qui s’est dessinée à travers l’Europe : les banques régionales adoptent de plus en plus les actifs numériques sans pour autant renoncer à leur rôle traditionnel d’institutions financières de proximité.

Une start-up zurichoise se transforme en réseau bancaire réglementé

Les origines de Sygnum remontent à des discussions tenues lors du Fintech Festival de Singapour en 2017. La société a été constituée en Suisse en mai 2018, puis à Singapour un mois plus tard, établissant ainsi une structure à double pôle centrée sur le secteur bancaire zurichois et les marchés de capitaux singapouriens.

Zurich reste le siège opérationnel et réglementaire de la société, assurant la conservation des actifs, la conformité, la gestion des risques, le développement de produits et la technologie au service des institutions partenaires. Sygnum a obtenu en 2019 des licences bancaires et de courtier en valeurs mobilières en Suisse, plaçant ainsi la société sous la supervision de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).

Depuis, sa présence s’est étendue à des activités agréées à Singapour, à Abou Dhabi et au Liechtenstein. Le 30 juin, Sygnum Europe a obtenu une licence de prestataire de services liés aux crypto-actifs dans le cadre de la réglementation « Markets in Crypto-Assets » de l’Union européenne. Au-delà de l’ouverture de nouveaux marchés, de telles autorisations réduisent l’incertitude réglementaire pour les banques partenaires, leur donnant davantage confiance dans le fait que les services transfrontaliers liés aux actifs numériques peuvent fonctionner au sein d’un cadre juridique cohérent plutôt que selon des règles locales fragmentées.

Cette expansion met également en lumière une réalité pratique au sein du secteur bancaire traditionnel. La mise en place de systèmes de conservation, de conformité et d’exécution de cryptomonnaies de niveau institutionnel nécessite une expertise qui dépasse largement les compétences historiques de la plupart des banques. De nombreuses institutions ont conclu qu’il était plus rapide, moins coûteux et plus sûr sur le plan opérationnel d’intégrer une infrastructure éprouvée plutôt que de tenter de la recréer à partir de zéro.

La Suisse fait entrer les cryptomonnaies dans le courant dominant

Le déploiement de Bancastato reflète également l’évolution plus générale de la Suisse vers l’un des marchés d’actifs numériques réglementés les plus matures au monde. Des études estiment que la détention de cryptomonnaies concerne entre 18 % et 23 % des résidents suisses, ce taux grimpant à environ 36 % chez certaines personnes âgées de 18 à 24 ans.

À la mi-2026, environ 20 banques suisses proposaient une forme ou une autre de service lié aux cryptomonnaies à plus de 2,5 millions de comptes clients, selon un rapport de Big Whale publié en mars. UBS, la Zürcher Kantonalbank, Postfinance et les banques cantonales de Zoug, Lucerne, Saint-Gall, Thurgovie et du Tessin ont toutes lancé des offres réglementées, beaucoup d’entre elles ayant choisi de faire appel à des fournisseurs d’infrastructures spécialisés plutôt que de développer leurs propres plateformes.

Cette tendance illustre la manière dont la Suisse a abordé les actifs numériques différemment de nombreuses autres juridictions. Plutôt que de créer un système financier parallèle, les régulateurs ont largement intégré les cryptomonnaies dans la surveillance bancaire existante grâce à des normes d’agrément couvrant les exigences en matière de conservation, de négociation, de conformité et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML).

Combiné à la concentration d’entreprises spécialisées dans la blockchain autour de la « Crypto Valley » de Zoug, ce cadre a offert aux institutions financières une voie plus claire pour lancer des services réglementés sans avoir à repenser entièrement leur modèle opérationnel.