Circle affiche un chiffre d'affaires de 701 millions de dollars au deuxième trimestre, alors que l'activité liée à l'USDC s'accélère

Le volume de l’USDC bondit de 151 % pour atteindre 14 800 milliards de dollars alors que Circle renoue avec les bénéfices

Circle Internet Group est redevenu bénéficiaire au deuxième trimestre, l’adoption croissante de l’USDC ayant compensé la baisse des rendements sur les réserves adossant le stablecoin. La société a déclaré 701 millions de dollars de chiffre d’affaires et de revenus liés aux réserves, soit une hausse de 7 % par rapport à l’année précédente. Les revenus liés aux réserves ont augmenté de 5 % pour atteindre 668 millions de dollars, soutenus par une hausse de 25 % de la circulation moyenne de l’USDC. Cette hausse a été partiellement compensée par une baisse de 66 points de base du taux de rendement des réserves, qui s’est établi à 3,5 %.

Le résultat net des activités poursuivies a atteint 48 millions de dollars, soit une amélioration de 530 millions de dollars par rapport à l’année précédente. Circle a précisé que cette comparaison reflétait d’importantes rémunérations en actions liées à son introduction en bourse prévue en 2025. Le résultat ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a augmenté de 8 % pour s’établir à 143 millions de dollars.

Le volume de l’USDC dépasse la croissance de l’offre

La circulation de l’USDC s’élevait à 73,3 milliards de dollars à la fin du trimestre, soit une hausse de 19 % par rapport à l’année précédente. Le volume des transactions sur la chaîne a grimpé de 151 % pour atteindre 14 800 milliards de dollars, ce qui montre que chaque dollar de l’offre circule plus fréquemment.

Circle a émis 83 milliards de dollars d’USDC au cours du trimestre et en a racheté 87 milliards. Le nombre de portefeuilles contenant plus de 10 dollars a augmenté de 24 % pour atteindre 7 millions. L’USDC détenait une part de 27 % du marché des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, en baisse de 66 points de base. Toutefois, le montant détenu directement sur la plateforme de Circle a plus que doublé pour atteindre 12,4 milliards de dollars. Le réseau Circle Payments Network s’est également développé. Son volume de transactions annualisé a atteint 14,7 milliards de dollars à la fin du trimestre, soit une hausse de 76 % par rapport à la période précédente. Le réseau comptait 175 institutions financières.

« Nos résultats financiers trimestriels reflètent le contexte actuel des taux d’intérêt et un ralentissement du marché des cryptomonnaies. Mais l’activité à court terme montre une tout autre réalité. Nous avons construit la plateforme du système financier sur Internet. Nous commençons tout juste à entrevoir le potentiel qu’elle offre », a déclaré Jeremy Allaire, PDG.

Lancement du mainnet d’Arc prévu en septembre

Circle prévoit de lancer le réseau principal public d’Arc le 16 septembre. La blockchain inclura des outils de protection de la vie privée, une infrastructure pour les agents d’IA et la prise en charge d’actifs du monde réel tokenisés.

Plus de 100 institutions et développeurs sont déjà impliqués. Le groupe de validateurs d’Arc comprend Blackrock, BNY, Mastercard, Visa, Standard Chartered, Galaxy, DTCC et Intercontinental Exchange.

Blackrock devrait déployer son fonds de trésorerie tokenisé BUIDL sur Arc. La DTCC étudie également la tokenisation des actifs détenus par sa filiale Depository Trust Company. Par ailleurs, Circle a reçu l’autorisation définitive du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) pour créer Circle National Trust. Les autorités de régulation new-yorkaises ont également approuvé la création d’une société fiduciaire à vocation limitée. Circle étend par ailleurs l’utilisation de l’USDC aux paiements automatisés, son Agent Stack étant désormais utilisé par plus de 900 services payants, 99,3 % du volume des paiements par agent étant réglés en USDC.

Les résultats trimestriels de Circle montrent une entreprise toujours exposée aux taux d’intérêt, mais de plus en plus soutenue par la croissance des transactions, l’adoption par les institutionnels et une nouvelle infrastructure réseau. Alors que le lancement d’Arc approche et que l’activité de l’USDC augmente plus rapidement que l’offre, le prochain défi de l’entreprise sera de déterminer si elle peut transformer l’envergure de son stablecoin en une plateforme financière plus large et plus durable.