Chainalysis retrace le parcours des stablecoins iraniens à l'origine du gel de 344 millions de dollars en USDT

• Le gel de 344 millions de dollars en USDT a mis au jour un circuit cryptographique en plusieurs étapes au sein de réseaux liés à l'Iran.
• Chainalysis a retracé l'activité des portefeuilles liés au réseau de la Banque centrale d'Iran.
• Les stablecoins restent au cœur des réseaux liés à l'Iran qui utilisent des courtiers, la DeFi et des intermédiaires.

Les flux de stablecoins liés à l'Iran font l'objet d'une surveillance accrue dans le cadre des sanctions

L'application des sanctions liées à l'activité crypto de l'Iran s'intensifie après qu'un gel massif de stablecoins a attiré l'attention sur la manière dont ces réseaux acheminent les fonds via des courtiers, des portefeuilles intermédiaires et l'infrastructure DeFi. Chainalysis a déclaré dans un article de blog publié le 27 avril qu'une saisie de 344 millions de dollars en USDT avait été analysée dans le cadre d'un flux plus large de transactions impliquant des courtiers, des portefeuilles intermédiaires et un acheminement sur la chaîne. Cette action a coïncidé avec l'ajout par l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) de deux adresses cryptographiques liées à la Banque centrale d'Iran à sa liste de sanctions.

Les deux portefeuilles ont été gelés le 23 avril et sont ensuite apparus dans la liste mise à jour de l’OFAC. Chainalysis a établi un lien entre ces adresses et des activités impliquant des bourses iraniennes et des portefeuilles intermédiaires interagissant avec des comptes associés à la Banque centrale d’Iran. Leurs soldes correspondaient aux 344 millions de dollars en USDT gelés grâce à la coordination entre Tether et les autorités américaines. La société d’analyse de la blockchain a précisé :

« Les réseaux d'actifs numériques iraniens fournissent l'infrastructure financière essentielle nécessaire pour blanchir les milliards de dollars générés par ces navires de la flotte fantôme et les réinjecter vers le Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI) et les organisations terroristes alignées sur l'Iran dans toute la région. »

Le timing relie les gels de portefeuilles, le routage intermédiaire et les désignations de sanctions au sein d’un même cadre d’application de la loi.

Les réseaux de courtiers, les acheminements DeFi et les risques liés au détroit d’Ormuz augmentent l’exposition de l’Iran aux cryptomonnaies

Chainalysis a également décrit des activités antérieures liées aux stablecoins et aux réseaux liés à l’Iran. Fin 2025, Babak Morteza Zanjani, une personne sanctionnée, a publié des documents divulgués contenant des adresses de cryptomonnaies qu’il affirmait être liées à la Banque centrale d’Iran. La société a déclaré que ces documents indiquaient qu’un courtier avait aidé le régime à acheter des stablecoins avec de la monnaie fiduciaire. Ce courtier avait des liens avec Alireza Derakhshan, qui a coordonné plus de 100 millions de dollars d’achats de cryptomonnaies liés aux ventes de pétrole iranien entre 2023 et 2025. Chainalysis a décrit un flux de transactions dans lequel les fonds passaient des courtiers vers des stablecoins, via des portefeuilles intermédiaires, des ponts et des protocoles DeFi, avant de revenir vers les canaux cryptographiques iraniens et les entités affiliées au Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI).

L'analyse met également en évidence de nouveaux risques de conformité autour du détroit d'Ormuz. L'Iran a déclaré percevoir des droits de passage auprès des navires commerciaux, tandis que des escrocs auraient ciblé les compagnies maritimes tentant de se conformer à ces exigences. Certaines entreprises ont payé des acteurs frauduleux et ont ensuite été confrontées à des navires de l'IRGC après que les autorités iraniennes n'aient pas reçu les fonds. Les méthodes de paiement font toujours l'objet d'une enquête, bien que Chainalysis ait déclaré que l'utilisation de stablecoins correspondrait à l'activité récente de l'Iran sur la blockchain si elle était confirmée. Chainalysis a noté :

« Les fonds de la Banque centrale d'Iran ont été blanchis via plusieurs protocoles de passerelle et DeFi avant d'être réinjectés dans l'écosystème crypto iranien traditionnel. »

L'analyse montre comment ces transactions forment un parcours continu et traçable reliant les sources de financement, les couches de routage et les entités sanctionnées.