Centrifuge signe un accord avec New York Life, géant gérant 807 milliards de dollars d'actifs, pour son premier produit obligataire tokenisé

La société a annoncé un partenariat avec New York Life Investment Management, qui gère environ 807 milliards de dollars d’actifs, afin de lancer une version tokenisée de sa stratégie d’obligations d’entreprises américaines à haut rendement. Le produit porte le symbole boursier HYB et constitue la première offre tokenisée de New York Life Investment Management.

Le fonds fonctionnera sur l’infrastructure institutionnelle de Centrifuge. Les souscriptions et les rachats s’effectuent en USDC, tandis que le portefeuille sous-jacent, le processus d’investissement et la gestion des risques restent sous la responsabilité de New York Life Investment Management.

Pourquoi cet accord se démarque

Les grands gestionnaires d’actifs se sont lancés lentement dans la tokenisation. Beaucoup ont observé le secteur de loin tandis que des fonds plus modestes et des sociétés issues de la DeFi testaient le modèle en premier. L’arrivée de New York Life Investment Management vient bouleverser cette tendance. La société gère les actifs du compte général de New York Life, de clients institutionnels et d’investisseurs particuliers par l’intermédiaire de conseillers financiers. L’intégration d’une stratégie de crédit à haut rendement sur la blockchain offre à ces mêmes catégories d’investisseurs un nouveau moyen d’accéder au fonds. « La tokenisation représente une évolution majeure dans la manière dont les solutions d’investissement peuvent être accessibles, gérées et distribuées sur les marchés publics et privés », a déclaré Thomas Sy, responsable des solutions multi-actifs chez New York Life Investment Management.

Anil Sood, directeur de la stratégie et cofondateur de Centrifuge Labs, a déclaré que ce fonds comblait une lacune pour les investisseurs sur la blockchain que les produits existants ne couvraient pas. Il a présenté cet accord comme s’inscrivant dans une transition plus large vers une infrastructure plus transparente et plus facile à déployer sur les différents marchés.

Ce que change la tokenisation

La tokenisation d’un fonds obligataire ne modifie pas la nature des actifs dans lesquels le fonds investit. Elle change la manière dont les investisseurs y souscrivent et en sortent.

La plateforme de Centrifuge gère l’émission, le règlement et l’accès des investisseurs sur la blockchain. Cette structure permet de réduire les formalités administratives et les délais inhérents aux souscriptions traditionnelles à des fonds, tout en offrant aux investisseurs internationaux l’accès à un fonds qui, auparavant, ne circulait que par des canaux de distribution plus restreints.

Une tendance plus large

New York Life Investment Management rejoint désormais une liste croissante de gestionnaires d’actifs qui expérimentent des produits tokenisés. Centrifuge a noué des relations avec des sociétés actives dans les domaines du crédit et de la gestion d’actifs, et compte parmi ses partenaires des institutions telles qu’Apollo et Janus Henderson.

Les analystes du secteur s’attendent à ce que la tokenisation se développe au cours de la prochaine décennie, les institutions cherchant des moyens de réduire leurs coûts opérationnels et d’élargir leur distribution. Centrifuge et New York Life Investment Management positionnent HYB comme l’un des premiers exemples de cette évolution au sein du secteur des titres à revenu fixe.

Pour l’instant, le fonds offre aux investisseurs éligibles un accès direct à une stratégie à haut rendement éprouvée, reposant sur une infrastructure conçue pour fonctionner en dehors des systèmes traditionnels d’administration de fonds.