”Valloitamme Khargin saaren” – Trumpin varoitus saa öljyn, osakkeet ja bitcoinin varuillaan

Trumpin uusi varoitus Iranille ja 6,5 %:n tuottajahintainflaatio asettivat bitcoin-kauppiaat torstaina uuteen makrotaloudelliseen testiin, kun öljy, osakkeet ja kryptovaluutat jäivät kaikki geopoliittisen riskin ja korkojen laskua koskevan huolen väliin.

Inflaatio vaikuttaa kaupan hintoihin

Yhdysvaltain työvoimatilastovirasto (BLS) ilmoitti, että loppukysynnän tuottajahintaindeksi nousi toukokuussa 1,1 %, mikä vastasi huhtikuun tarkistettua vauhtia ja nosti 12 kuukauden nousun 6,5 %:iin, mikä on suurin vuotuinen nousu marraskuun 2022 jälkeen.

Paine johtui tavaroista, ei palveluista. Lopullisen kysynnän tavarat nousivat 2,8 %, mikä on suurin kuukausittainen nousu sarjan alkamisen jälkeen joulukuussa 2009, kun taas lopullisen kysynnän energia nousi 10,7 % ja bensiini hyppäsi 23,4 %.

Tuottajahintainflaatio ilman elintarvikkeita, energiaa ja kauppapalveluita nousi toukokuussa 0,8 % ja oli 5,1 % korkeampi kuin vuotta aiemmin. Sijoittajille tämä tekee inflaatiosta vaikeammin sivuutettavan ilmiön, jota ei voi selittää pelkästään yhden kuukauden öljysokilla.

Vaikutus kryptovaluuttoihin on suora. Korkeammat tuotantokustannukset voivat ruokkia inflaatiokeskustelua, vaikeuttaa odotuksia Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä ja vähentää kiinnostusta pitkäaikaisiin sijoituksiin, kuten bitcoiniin, ethereumiin, spot-ETF:iin ja korkean beeta-arvon omaaviin tokeneihin. Jo nyt oletetaan, että pääoman siirtyminen tekoälyyn vie varoja ekosysteemistä.

Trump nostaa öljyriskin kynnystä

Inflaatioluvut julkaistiin samaan aikaan, kun presidentti Donald Trump kiristi painostusta Irania kohtaan ja uhkasi Yhdysvaltojen tulevalla hallinnalla Khargin saaresta, joka on Iranin tärkein öljynvientikeskus.

Trump kirjoitti:

”Yhdysvallat iskee Iraniin (jonka laivasto, ilmavoimat, tutka, ilmatorjunta ja kaikki muut puolustusmuodot sekä suurin osa sen hyökkäyskyvystä ovat POISSA!) TÄNÄ ILTANA ERITTÄIN KOVASTI. Jossain vaiheessa lähitulevaisuudessa valtaamme Khargin saaren ja muut öljyinfrastruktuurin kohteet ja otamme täyden hallinnan niiden öljy- ja kaasumarkkinoista, aivan kuten olemme tehneet Venezuelan kanssa, mikä toimii loistavasti sekä Venezuelalle että Yhdysvalloille. Kiitos huomiosta tähän asiaan!”

Khargin saari on tärkeä, koska sen kautta kulkee noin 90 % Iranin raakaöljyn viennistä, ja se on ollut keskeinen tekijä markkinoiden huolessa Persianlahden toimitushäiriöistä. Mikä tahansa todellinen toiminta terminaalia vastaan nostaisi panoksia sotilaallisella, diplomaattisella ja energiamarkkinoiden tasolla.

Öljymarkkinat eivät kuitenkaan pitäneet lausuntoa välittömänä toimitushäiriönä. Brent-öljyn hinta oli torstaiaamuna noin 92 dollaria barrelilta, mikä on laskua päivän aikana ja selvästi alle toukokuun huippulukemien, kun taas WTI-öljyn hinta oli noin 90 dollaria.

Markkinat lähettävät sekavia signaaleja

Yhdysvaltain osakekurssit olivat nousussa kaupankäynnin alkuvaiheessa, mikä johtui siru- ja tekoälyyn liittyvien osakkeiden noususta viimeaikaisen heikkouden jälkeen. Nasdaq Composite, S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average nousivat kaikki hieman, mutta kurssikehitys ei ollut kovin selkeä, kun Iranin uutiset ja tuottajahintaindeksi painoivat kaupankäyntiä.

Klo 10.45 EDT, muutama tunti Trumpin Khargin saarta koskevan uhkauksen jälkeen, bitcoinin kurssi oli lähellä 62 872 dollaria, kun taas ethereumin kurssi oli noin 1 645 dollaria, mikä jätti digitaaliset omaisuuserät tuttuun pulmaan. Öljyriski tukee kovan rahan argumenttia, mutta sitkeä inflaatio voi painaa likviditeettiä, ETF-kysyntää ja vipuvaikutusta.

Tämä on kryptosijoittajien nykyinen jännitteen aihe. Jos öljyn hinta pysyy kurissa, sijoittajat saattavat keskittyä sirujen vetämään riskinottohalukkuuteen ja ETF-rahastojen ulosvirtauksiin. Jos Khargin saari tai Hormuzin salmi muuttuu todelliseksi häiriötekijäksi, inflaatiopelot ja yleinen taloudellinen stressi globaalilla tasolla voivat nopeasti nousta jälleen hallitsevaksi kaupankäynnin aiheeksi.