Kiinan 5 500 robotin toimitukset herättävät Yhdysvaltain tekoälylaitteistojen kilpailijoiden huomion

Unitreen toimitukset vahvistavat Kiinan fyysistä tekoälyasemaa

Kiinan laajeneva robottituotanto voi tarjota sijoittajille mahdollisuuden hyötyä fyysisestä tekoälykysynnästä Yhdysvaltojen teknologiasektorin ulkopuolella, sanoi Devere Groupin toimitusjohtaja Nigel Green 17. elokuuta. Green totesi, että valmistajat tavoittelevat ulkomaisia asiakkaita Euroopassa ja Kaakkois-Aasiassa, ja hän vertasi fyysistä vientiä voimakkaasti rahoitettuun Yhdysvaltojen tekoälyinfrastruktuuriin.

Unitree Robotics ilmoitti, että sen humanoidirobottien todelliset toimitukset vuonna 2025 ylittivät 5 500 kappaletta, viitaten ainoastaan loppuasiakkaille myytyihin ja toimitettuihin koneisiin. Hangzhoussa toimiva yritys ilmoitti tuotannon olleen yli 6 500 kappaletta, lukuun ottamatta pyörillä varustettuja ja muita robottityyppejä, ja varoitti yhdistämästä eri robottiluokkia suorissa vertailuissa.

Green vertasi Kiinan ulkomaisia laitteistomyyntejä Yhdysvaltojen toimittajien tukemiin tulojärjestelyihin ja totesi:

”Kiinan vientiaalto ei näytä lainkaan sellaiselta. Kyse on laitteista, jotka on lähetetty todellisiin satamiin ja asennettu todellisiin tuotantotiloihin ulkomailla – kysynnästä, joka näkyy tullitiedoissa eikä toimittajien rahoitusjärjestelyjen alaviitteissä.”

Saatavilla olevien alan arvioiden mukaan Tesla ja Figure AI toimittavat kumpikin muutamia satoja humanoidirobotteja tai vähemmän vuonna 2025. Nämä luvut tekevät Unitreen tuotantoedun suunnan selvemmäksi kuin mikään perusteeton yritys-yritys-vertailu, joka perustuu tarkkaan 150 yksikön arvioon.

Pekingin konferenssi testaa kaupallista kysyntää

Pekingissä järjestettävä World Robot Conference on seuraava merkittävä testi sille, voiko Kiinan valmistuskapasiteetti muuttua tilauksiksi ja käytännön käyttöönotoiksi. 19.–23. elokuuta järjestettävän konferenssin ohjelmaan kuuluu yli 300 näytteilleasettajaa, yli 2 000 näyttelykohdetta ja yli 150 tuotetta, jotka on tarkoitus esitellä yleisölle ensimmäistä kertaa.

Green yhdisti Kiinan vuoden 2025 toimitusmäärät alan laajempaan valmistusvauhtiin ennen Pekingin tapahtumaa ja totesi:

”Tällaiset volyymit ovat todiste siitä. Koko toimitusketju on nousemassa arvoketjussa vauhdilla, jota länsimaiset kilpailijat yhä aliarvioivat, ja tämä viikko Pekingissä osoittaa sen reaaliajassa.”

Kaupallinen toiminta ulottuu pelkkää laitteiden myyntiä pidemmälle, sillä kiinalaiset yritykset etsivät lyhyen aikavälin käyttötarkoituksia koneille, jotka vaativat edelleen huomattavaa ihmistukea. AGIBOTin SHAREBOT-alustalle kirjattiin ensimmäisten kolmen kuukauden aikana yli 5 500 vuokraustilausta näyttelyihin, esityksiin ja myynninedistämistapahtumiin, mikä osoittaa kysyntää mutta paljastaa samalla autonomisen toiminnan nykyiset rajoitukset.

Washington on samanaikaisesti kaventanut kiinalaisten valmistajien potentiaalisia vientikohteita uusilla laitteiden luparajoituksilla. Yhdysvaltain liittovaltion viestintäkomission (FCC) 28. heinäkuuta tekemä päätös estää yleisesti uusien ulkomailla valmistettujen humanoidien ja nelijalkaisten robottimallien tuonnin, markkinoinnin tai myynnin Yhdysvaltoihin, mutta ei vaikuta aiemmin hyväksyttyihin laitteisiin eikä liittovaltion hankintoihin.

Vientitilaukset verrattuna Wall Streetin rahoitukseen

Greenin argumentti keskittyy siihen, miten kysyntä rahoitetaan, eikä siihen, rakentavatko yhdysvaltalaiset yritykset hyödyllistä infrastruktuuria. Nvidia ja kuusi rahoituslaitosta allekirjoittivat aiesopimukset ehdotetuista rahoitusalustoista, joiden tavoitteena on kerätä ajan mittaan yli 500 miljardia dollaria kolmannen osapuolen pääomaa. Ehdotetut kumppanuudet ovat vielä riippuvaisia lopullisista sopimuksista, ja laitokset arvioisivat itsenäisesti asiakkaita, käyttöastetta, kassavirtaa ja laitteiden arvoja ennen yksittäisten transaktioiden hyväksymistä.

Suunniteltu Nvidian rakenne sisältää mahdollisen jäännösarvon tuen, joka kattaa jopa 25 % yksittäisestä rahoitusmahdollisuudesta. Tämä mekanismi eroaa suorasta kiertorahoituksesta, mutta se havainnollistaa, kuinka sirutoimittajat, asiakkaat ja pääoman tarjoajat ovat yhä enemmän yhteydessä toisiinsa, kun tekoälyn laajentaminen vaatii satoja miljardeja dollareita datakeskuksiin ja laskentalaiteisiin.

Devere-yhtiön johtaja varoitti, että keskittyneet sijoitukset amerikkalaisiin tekoälyyrityksiin sisältävät rahoitusriskejä, jotka ulottuvat liiketoiminnan tuloksen ulkopuolelle, ja totesi:

”Sijoittajat, jotka ovat keskittyneet kokonaan Yhdysvaltain tekoälykompleksiin, ovat alttiina rahoitusrakenteille, joita olen jo aiemmin pitänyt hauraina.”

Hän kuvaili ulkomaisia tilauskantoja hajauttamisvälineeksi sijoittajille, jotka ovat keskittyneet amerikkalaisiin tekoälyyrityksiin, ja sanoi: ”Aitoihin ulkomaisiin tilauskantoihin liittyvän altistumisen lisääminen robotiikan, automaation ja teollisuuslaitteiden aloilla antaa salkulle todellisen etäisyyden tuosta kiertotaloudesta. Jokainen tekoälypainotteinen salkku tarvitsee tuon etäisyyden ennen seuraavaa hinnoittelun uudelleenarviointia.”

Sijoittajat kohtaavat edelleen politiikka-, toteutus- ja kysyntäriskejä vertailun molemmilla puolilla, mukaan lukien rajoitukset, jotka saattavat muokata toimitusketjuja poistamatta Kiinan valmistusetuja. Yhdysvaltojen ulkomaisille roboteille asettamat rajoitukset saattavat ohjata kiinalaisia valmistajia kohti muita markkinoita, kun taas Pekingin 20. elokuuta järjestettävät hankintakokoukset saattavat osoittaa, muuttuvatko ulkomaiset kiinnostuksenilmaisut sopimuksiksi.