Robert Kiyosaki kutsuu valtiovarainministeriön laajennettuja takaisinostoja määrälliseksi keventämiseksi (QE) ja tukee bitcoinin käyttöä

Kiyosaki kutsuu valtiovarainministeriön takaisinostoja rahan painamiseksi

Uudistunut huoli dollarista sai ”Rich Dad Poor Dad” -kirjan kirjoittajan Robert Kiyosakin suosittelemaan harvinaisia omaisuuseriä sen jälkeen, kun hän luonnehti Yhdysvaltain valtiovarainministeriön laajennettuja velkakirjojen takaisinostoja määrälliseksi keventämiseksi. 22. elokuuta X:ssä julkaistussa viestissä hän yhdisti politiikan muutoksen inflaatioriskeihin ja kehotti seuraajia suosimaan bitcoineja, kultaa, hopeaa ja tiettyjä kiinteistöjä. ”Lisää väärennettyjä dollareita painetaan”, Kiyosaki totesi.

Valtiovarainministeriön päätös kasvattaa likviditeettiä tukevien takaisinostojen volyymiä nimellisarvoisille arvopapereille, joiden maturiteetti on 10–20 vuotta ja 20–30 vuotta. Valtiovarainministeriön 19. elokuuta antamassa lausunnossa pitkäaikaisten takaisinostojen laajentamisesta kunkin operaation koko nostettiin 2 miljardista dollarista vähintään 4 miljardiin dollariin. Muutos astui voimaan 9. syyskuuta ja on voimassa 4. marraskuuta asti. Kiyosaki totesi:

”Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ilmoittaa uudesta QE-kierroksesta (määrällinen keventäminen), eli väärennettyjen dollarien painamisesta.”

Pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen tuotot olivat nousseet jyrkästi ennen ilmoitusta, ja 30-vuotisen valtionlainojen tuotto oli 18. elokuuta 5,34 %, mikä oli korkein taso 19 vuoteen. 30-vuotisen tuotto laski 5,184 %:iin sen jälkeen, kun valtiovarainministeriö julkisti laajemmat operaatiot.

Vaikka molemmat ohjelmat koskevat valtion arvopapereita, valtiovarainministeriön takaisinostot ja määrällinen keventäminen toimivat eri instituutioiden kautta ja palvelevat eri ilmoitettuja tarkoituksia. Valtiovarainministeriö rahoittaa takaisinostot velkakirjojen myyntituotoilla ja yleisessä rahastossaan jo olevalla käteisellä, joten yksi arvopaperi korvaa toisen sen sijaan, että uutta rahaa tulisi liikkeeseen.

Määrällinen keventäminen puolestaan tarkoittaa laajamittaisia omaisuuserien ostoja, joita keskuspankki käyttää rahapolitiikan välineenä. Valtiovarainministeriön toimet eivät sinänsä muodosta Yhdysvaltain keskuspankin määrällistä keventämisohjelmaa.

Dollarin heikkeneminen ruokkii Kiyosakin inflaatiovaroitusta

Kiyosaki esitti myös Yhdysvaltain dollari-indeksin laskun todisteena siitä, että inflaatio kiihtyisi ja käteistä säästävät menettäisivät ostovoimaa. Hänen sanoillaan: ”DXY (dollarin ostovoimaindeksi) romahtaa, mikä tarkoittaa inflaation räjähdysmäistä kasvua… mikä tarkoittaa, että väärennetyn dollarin säästäjät ovat suurimpia häviäjiä.” Hänen sanavalintansa heijastaa pikemminkin hänen arviotaan kuin suoraa mittausta kuluttajahintainflaatiosta.

DXY mittaa dollarin arvoa kuuteen ulkomaan valuuttaan nähden, joista eurolla on suurin painoarvo, sen sijaan että se seuraisi suoraan sitä, mitä dollarilla voi ostaa Yhdysvalloissa. Valtiovarainministeriön ilmoitus herätti uutta keskustelua valuutan arvon heikkenemistä hyödyntävästä kaupankäynnistä, kun dollari heikkeni ja harvinaiset omaisuuserät nousivat arvoon. DXY-indeksin lasku ei kuitenkaan automaattisesti aiheuta vastaavaa kuluttajahintojen nousua.

Talouskirjailija yhdisti koulutuksen kykyyn tunnistaa omaisuuseriä, jotka voivat säilyttää tai kasvattaa arvoaan inflaatiokausina. ”Rich Dad Poor Dad” -kirjan kirjoittaja neuvoi:

”Tosiasia on, että koulutetut sijoittajat, jotka sijoittavat arvonsa kasvaviin varoihin, kuten kultaan, hopeaan, bitcoiniin ja tiettyihin kiinteistöihin, rikastuvat… kun taas taloudellisesti kouluttamattomat ihmiset, jotka sijoittavat vääriin varoihin, köyhtyvät.”

Liittovaltion velka ylitti 40 biljoonaa dollaria ennen kuin Kiyosaki antoi varoituksensa, mikä antaa lisäkontekstia hänen huolelleen lainanotosta. Valtiovarainministeriön ”Debt to the Penny” -tietokannan mukaan julkisen velan kokonaismäärä oli 20. elokuuta noin 40,03 biljoonaa dollaria, josta 32,28 biljoonaa dollaria oli yleisön hallussa ja 7,75 biljoonaa dollaria hallituksen sisäisissä salkuissa.

Muutama päivä aiemmin Kiyosaki korosti ennusteita, joiden mukaan kullan hinta nousee 10 000 dollariin ja hopean 200 dollariin, ja nimesi hopean elokuun suosikikseen.

Bitcoin ja kulta ovat edelleen keskeisiä hänen strategiassaan

Uusin viesti jatkaa Kiyosakin pitkään esittämää näkemystä, jonka mukaan valtionvelka, valuutan heikkous ja inflaatio uhkaavat perinteisiä säästöjä. Heinäkuussa hän varoitti, että maailmanlaajuinen taantuma voisi tuhota monien ihmisten elämän, mutta palkita ne, jotka ovat varautuneet vakaviin markkinahäiriöihin. Tuo laajempi romahdusvaroitus yhdisti taloudellisen epävakauden Yhdysvaltojen velkaan ja heikentyviin joukkovelkakirjoihin, vaikka hänen kuvauksensa Yhdysvaltojen taloudesta ”konkurssissa” oli henkilökohtainen arvio.

Bitcoin on pysynyt keskeisenä osana Kiyosakin suosimaa vastausta näihin riskeihin, kullan ja hopean ohella, huolimatta kaikkien kolmen omaisuuserän huomattavasta volatiliteetista. Hänen optimistinen näkemyksensä bitcoinista aiemman inflaatiovaroituksen yhteydessä liitti kasvavan valtionvelan ja mahdollisen rahan luomisen heikkeneviin fiat-valuuttoihin. Nämä olosuhteet eivät takaa, että mikään tietty omaisuuserä arvostuisi tai säilyttäisi ostovoimansa.

Kirjoittaja päätti 22. elokuuta julkaistun viestinsä palaamalla talouskasvatukseen ja väitti, että suurempi kustannus ei ole sijoittamisen oppimiseen käytetty aika tai raha, vaan ne potentiaaliset voitot, jotka ihmiset menettävät, kun he eivät tunnista taloudellisia mahdollisuuksia.