”Pahimmillaan, ei monipuolistunut”: Robert Kiyosaki varoittaa sijoittajia piilevästä riskistä

Sanaleikki varoituksella

Robert Kiyosaki, menestyskirjan "Rich Dad Poor Dad" kirjoittaja, muotoilee tutun sijoitusneuvon uudelleen. X:ssä julkaistussa viestissä hän väitti, että monet sijoittajat vain luulevat olevansa suojattuja, ja lisäsi:

"De-Worse-ified tarkoittaa, että he luulevat sijoittaneensa monipuolisesti, mutta kaikki heidän monipuoliset sijoituksensa, kuten kulta, hopea, bitcoin, osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt ja öljy, ovat samassa omaisuusluokassa."

Hänen pointtinsa on, että rahan jakaminen moniin sijoituskohteisiin ei auta, jos ne kaikki liikkuvat samalla tavalla kriisitilanteessa. Kun likviditeettikriisi iskee, korrelaatiot nousevat ja oletettavasti hajautetut salkut voivat romahtaa yhtenä joukkona, jolloin sijoittajat jäävät "de-worsified" -tilanteeseen sen sijaan, että olisivat hajauttaneet sijoituksiaan.

Kommentti on yhdenmukainen Kiyosakin koko vuoden 2026 ajan esittämän kannan kanssa, sillä hän nimesi äskettäin bitcoinin vuoden turvallisimpien sijoitusten

joukkoon ja ryhmitteli sen niin sanottujen reaalivarojen joukkoon. Hän on toistuvasti maininnut kullan, hopean, öljyn, elintarvikkeet, bitcoinin ja etherin suosikkisijoituksikseen, luonnehtien niitä harvinaisiksi arvon säilyttäjiksi, joita painettu raha ei voi laimentaa.

Hän on yhdistänyt tämän näkemyksen jyrkkiin hintaennusteisiin asettamalla BTC:lle 250 000 dollarin tavoitteen vuoden loppuun mennessä sekä pidemmän aikavälin tavoitteen, joka on 1 miljoona dollaria. Nykyisillä tasoilla tämä vaatisi yli 230 prosentin nousua. Jalometallien osalta hän ehdotti äskettäin, että hopean hinta voisi nousta tänä vuonna 200 dollariin unssilta, ja kutsui metallin nousua merkiksi kasvavasta taloudellisesta stressistä.

Kiyosakin laajempi näkemys on vieläkin synkempi: hän varoittaa sijoittajia historiallisesta markkina-romahduksesta, jonka hän liittää maailmanlaajuiseen velan kasvuun ja hauraisiin yksityisiin luottomarkkinoihin, ja kehottaa seuraajiaan luomaan tulonlähteitä, oppimaan ammattitaitoja ja keräämään kiinteää omaisuutta ennen myrskyn tuloa.

Ajoitus on kaikki kaikessa

"Lieventynyt" varoitus saapuu markkinoille jännittyneellä hetkellä, varsinkin kun bitcoin koki pahimman viikkonsa sitten Sam Bankman-Friedin FTX-pörssin romahduksen vuonna 2022, liukuen alle 60 000 dollarin, kun ennätykselliset pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) ulosvirtaukset ja riskien välttely vallitsivat alalla.

Tämä on juuri sellainen laaja laskuskenaario (jossa bitcoin, osakkeet ja muut varat laskevat yhdessä), jota Kiyosaki on käyttänyt yhä uudelleen havainnollistaakseen näkemyksensä.

Tästä huolimatta hänestä on tullut yhä polarisoivampi ääni laajemmassa talousmaisemassa, ja skeptikot huomauttavat, että hänen romahdusennusteensa ovat toistuvia ja hintatavoitteensa aggressiivisia (ja että hän on antanut samanlaisia varoituksia jo vuosien ajan). Kannattajat väittävät, että hänen ydinviestinsä, joka koskee harvinaisten omaisuuserien omistamista, piilevän korrelaation välttämistä ja volatiliteettiin varautumista, on järkevä suojaus rahan voimakkaan painamisen ja velan kasvun aikakaudella.

Riippumatta siitä, toteutuuko hänen 250 000 dollarin bitcoin-ennusteensa, hänen tekemänsä ero on todellinen, sillä todellinen hajauttaminen riippuu todellakin sellaisten varojen omistamisesta, jotka käyttäytyvät eri tavalla (eikä pelkästään niiden suuren määrän omistamisesta). Markkinoilla, joilla kaikki kulta, kryptovaluutat ja osakkeet voivat liikkua samojen makrotaloudellisten uutisten perusteella, tämä oppitunti voi olla tärkeämpi kuin mikään yksittäinen ennuste.