Kryptovaluuttoihin sijoittavat saattaisivat menettää tärkeän veroedun edustajainhuoneen uuden ehdotuksen myötä

Edustajainhuoneen ehdotus toisi kryptovaluuttakaupat ”wash sale” -rajoitusten piiriin

Edustajainhuoneen budjettivaliokunnan puheenjohtaja Jodey Arrington (R-TX) julkaisi 17. kesäkuuta lehdistötiedotteen, jossa hän esitteli H.R. 9172 -lakiesityksen, ”Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act” (Laki olemassa olevien verotuksen väärinkäytön estämissääntöjen soveltamisesta digitaalisiin varoihin). Lakiesitys esitettiin edustajainhuoneessa 8. kesäkuuta ja siirrettiin edustajainhuoneen verovaliokuntaan, joka valvoo liittovaltion veropolitiikkaa ja verotuloja koskevia toimenpiteitä. Lainsäädännön mukaan wash sale – ja constructive sale -säännöt koskisivat digitaalisia varoja.

Kryptosijoittajat saattaisivat menettää verotuksellisen edun, joka liittyy tappioiden hyödyntämiseen (loss harvesting) – verosuunnittelustrategiaan, jossa sijoittajat myyvät omaisuutta tappiolla verotettavien voittojen kumoamiseksi ja verojen pienentämiseksi. Yhdysvaltain verovirasto (IRS) käsittelee digitaalisia omaisuuseriä liittovaltion tuloverotuksessa omaisuutena, minkä vuoksi monet kryptokaupat jäävät osakkeille ja arvopapereille laadittujen wash sale -sääntöjen ulkopuolelle. Nykyisten sääntöjen mukaan sijoittajat voivat yleensä vaatia tiettyjä tappioita verotuksessa, vaikka he ottaisivatkin nopeasti uudelleen samanlaisen sijoitusaseman.

”Yhdysvaltojen tulisi olla maailman johtava digitaalisten omaisuuserien innovaatioiden alalla, mutta innovaatioihin ei tulisi liittyä etuuskohtelua verolainsäädännössä. Tällä hetkellä digitaaliset omaisuuserät ovat vapautettuja muiden sijoitusvarojen väärinkäytön estämissäännöistä, mikä luo porsaanreikiä, jotka heikentävät tasa-arvoa ja yhdenvertaista kohtelua lain edessä”, Arrington sanoi ja lisäsi:

”Esittämäni laki olemassa olevien verotuksen väärinkäytön estämissääntöjen soveltamisesta digitaalisiin varoihin sulkee nämä porsaanreiät soveltamalla samoja järkeviä suojatoimia, joita jo sovelletaan vastaaviin perinteisiin rahoitusvaroihin, mikä tarjoaa veronmaksajille suuremman varmuuden ja tukee Yhdysvaltojen digitaalisten varojen talouden jatkuvaa kasvua.”

Lakiesitys tekisi useita muutoksia nykyisiin verosääntöihin. Yksi merkittävimmistä säännöksistä löytyy 2 pykälästä, joka muuttaisi wash sale -säännöstä korvaamalla ilmaisun ”osakkeet tai arvopaperit” ilmaisulla ”määritellyt varat”. Tähän uuteen luokkaan kuuluisivat osakkeet, arvopaperit ja digitaaliset varat, lukuun ottamatta vaatimukset täyttäviä Yhdysvaltain dollarin arvoisia stablecoineja. Muutos estäisi yleisesti ottaen nopeat takaisinostot, joilla säilytetään sama markkina-asema verotuksellisen tappion aiheuttavan myynnin jälkeen.

Sijoittajien olisi noudatettava samaa 30 päivän aikarajaa kuin perinteisillä markkinoilla. Tappiota ei voida hyväksyä, jos verovelvollinen myy säännöksen piiriin kuuluvan omaisuuserän ja ottaa olennaisesti samanlaisen position 30 päivän kuluessa ennen tai jälkeen kaupan. Lakiesityksessä laajennetaan vastaava kohtelu koskemaan myös tiettyjä lyhyeksi myyntejä ja futuurisopimuksia.

Vakaavaluutat, staking ja louhinta saavat erillisen kohtelun

Vaatimukset täyttävät Yhdysvaltain dollarin stablecoinit jäisivät lakiesityksen wash sale -määritelmän ulkopuolelle. Ehdotus suojaa myös validointitoiminnan kautta saatuja digitaalisia omaisuuseriä, mukaan lukien staking, louhinta ja vastaava työ, jota käytetään digitaalisten omaisuuserien transaktioiden tukemiseen. Nämä poikkeukset rajoittaisivat wash sale -käsitteen laajennuksen ulottuvuutta.

Tokenisoidut ja käärittyjä varat saavat lakiesityksessä erillisen kohtelun. Tokenisoitua digitaalista varallisuutta tai tiettyjä käärittyjä digitaalisia varoja voitaisiin kohdella olennaisesti samanlaisina kuin taloudellisesti vastaavia osakkeita, arvopapereita tai digitaalisia varoja. Tämä sanamuoto kohdistuu kauppoihin, jotka luovat saman taloudellisen riskin eri digitaalisessa muodossa.

Yhdysvaltain edustajainhuoneen verovaliokunnan puheenjohtaja Jason Smith (R-MO) totesi: ”Pahantahtoiset toimijat eivät saisi pystyä manipuloimaan järjestelmää ja kiertämään vakiintuneita väärinkäytön vastaisia sääntöjä siirtymällä perinteisistä rahoitusvaroista digitaalisiin varoihin.” Hän korosti:

”Kongressi on laatinut väärinkäytön estämissääntöjä, kuten wash sale- ja constructive sale -säännöksiä, sulkeakseen porsaanreikiä ja suojellakseen verojärjestelmämme eheyttä. Koska nämä säännöt kuitenkin luotiin ennen digitaalisten omaisuuserien olemassaoloa, on syntynyt sääntelyaukko, jota jotkut henkilöt ovat hyödyntäneet.”

Lakiesitys laajentaisi myös konstruktiivisen myynnin säännöt koskemaan digitaalisia varoja, lukuun ottamatta vaatimukset täyttäviä Yhdysvaltain dollarin arvoisia stablecoineja. Konstruktiivisen myynnin säännöt koskevat yleensä tilanteita, joissa sijoittajat käyttävät tiettyjä transaktioita lukitakseen sijoitustuotot ilman, että he myyvät varallisuutta tai kirjaavat verotettavaa tuloa. H.R. 9172 lisäisi digitaaliset omaisuuserät kyseiseen sääntelykehykseen ja sisältäisi säännöksiä, jotka kattavat laajasti vaihdetut digitaaliset omaisuuserät.

Ehdotuksessa määritellään ”laajasti vaihdettu digitaalinen omaisuuserä” omaisuuseräksi, jolla käydään aktiivisesti kauppaa pörssissä ja joka täyttää tietyt kokoa ja omistusta koskevat vaatimukset. Yleensä omaisuuserän markkina-arvon on oltava yli 500 miljoonaa dollaria edellisenä vuonna, eikä verovelvollinen tai hänen lähipiirinsä saa omistaa siitä yli 10 prosenttia. 500 miljoonan dollarin kynnysarvoa mukautettaisiin inflaation mukaan vuoden 2027 jälkeen.

H.R. 9172 -lakiesityksessä ei luoda uutta kryptovaluuttojen verokantaa. Se muuttaa nykyisten väärinkäytön estämissääntöjen soveltamista digitaalisiin omaisuuseriin siten, että wash sale -sääntöjen muutokset koskevat luovutuksia lakiesityksen esittämisen jälkeen ja konstruktiivisen myynnin sääntöjen muutokset koskevat kyseisen päivämäärän jälkeisiä konstruktiivisia myyntejä.