XRP:n haltijat voivat käydä kauppaa optioilla Derive-alustalla käyttäen FXRP:tä vakuutena

FXRP avaa pääsyn ketjussa toimiviin XRP-johdannaisiin

XRP:n haltijat voivat nyt käyttää FXRP:tä vakuutena optioille, ikuisille futuureille ja spot-kaupoille Derive-alustalla, Flare ilmoitti 12. elokuuta. FXRP-integraation ansiosta käyttäjät voivat avata positioita itse hallinnoimistaan lompakoista, kun taas FXRP:tä tukeva XRP pysyy XRP Ledgerissä.

Flare siteerasi DeFi-analyytikko Will Procheskaa seuraavasti:

”XRP:llä on yksi kryptovaluuttojen sitoutuneimmista pitkäaikaisista omistajakunnista, mutta tähän asti heillä ei ole ollut luvatonta optiomarkkinaa, jolla tuottaa tuottoa tai suojata positioitaan.”

”Deriven FXRP muuttaa tämän tilanteen, vaikka taustalla oleva XRP pysyykin XRP Ledgerissä”, hän lisäsi.

Derive yhdistää protokollatason selvityksen Derive Trading Co:n (ent. Lyra Trading Co.) ylläpitämään tarjouskirjaan. Rakenne pitää käyttäjien varat heidän hallinnassaan, samalla kun ammattimaiset markkinatakaajat tarjoavat osto- ja myyntitarjouksia useille toteutushinnoille ja eräpäiville.

Optiot selvitetään USDC:ssä, kun marginaalisäännöt hallitsevat riskiä

Derive tukee optioita, ikuisia futuureja ja spot-positioita monivarallisuusvakuusjärjestelmässä, joka käyttää USDC:tä noteerausvaluuttana. XRP-optiot selvitetään käteisellä USDC:nä, joten erääntymishetkellä syntyvät voitot tai velvoitteet muuttavat kauppiaan USDC-saldon ilman, että XRP:tä tai FXRP:tä siirretään.

Portfolio Margin V2 arvioi yhdistettyä tiliä mallinnettujen hinta- ja volatiliteettishokkien, vakuuksien oikaisujen sekä ikuisten futuurien tai suojaamattomien lyhyiden optioiden ehdollisten tapahtumien perusteella. Marginaalimenetelmä voi vähentää vastapositioiden vakuusvaatimuksia, vaikka tili, joka alittaa ylläpitovaatimuksensa, on edelleen likvidaation kohteena.

Optioiden myyjät keräävät preemioita, mutta ottavat vastaan sopimusvelvoitteita, kun taas kryptovaluuttajohdannaiset voivat vahvistaa voittoja ja tappioita vipuvaikutuksen kautta. Optioiden ostajat voivat menettää maksamansa preemion, jos sopimukset erääntyvät arvottomina, kun taas myyjät voivat joutua suurempiin velvoitteisiin, jos selvityshinnat liikkuvat heitä vastaan.

Ikuiset positiot tuovat mukanaan rahoitusmaksuja ja avointa altistumista, kun taas riittämätön vakuus voi laukaista automaattisen likvidaation, joka pakottaa position sulkemiseen. Kauppiaiden on seurattava marginaalitasoja, rahoituskustannuksia ja markkinaliikkeitä, sillä yhden position tappiot voivat vähentää koko tiliä tukevaa vakuutta.

Derive laajentaa Flare-alustan XRPFi-pinoa

FXRP tuli osaksi Flare-alustan hajautetun rahoituksen ekosysteemiä sen jälkeen, kun FAssets lanseerattiin pääverkossa syyskuussa 2025. Ylivakuudellinen järjestelmä luo XRP:lle ketjussa olevan edustuksen, jonka käyttäjät voivat lunastaa, jolloin omaisuuserä voi olla vuorovaikutuksessa älykkäiden sopimusten kanssa samalla kun sen taustavakuus pysyy XRP-tilikirjassa.

Flare on sittemmin laajentanut FXRP:n spot-kaupankäyntisovelluksiin, mukaan lukien uudet parit Hyperliquid-alustalla vuonna 2026. FXRP/USDH-spot-markkinat lisäsivät uuden ketjussa toimivan kauppapaikan XRP-altistukselle, jolloin kauppiaat voivat käyttää FXRP:tä laajemmin Flaren hajautetun rahoituksen ekosysteemissä.

FXRP on myös tullut Morphon ylläpitämille luvattomille lainamarkkinoille, mikä laajentaa omaisuuserän käyttöä spot-kaupankäynnin ja johdannaisten ulkopuolelle. Morphon mahdollistama luotonanto antaa haltijoille mahdollisuuden tarjota FXRP:tä vakuudeksi tai lainata stablecoineja myymättä XRP-positiotaan, mikä lisää luotto- ja likviditeettitoimintoja Flaren laajenevaan XRPFi-infrastruktuuriin.

Deriven perustaja ja toimitusjohtaja Nick Forster sanoi: ”Optiot ovat usein viimeinen merkittävä markkina-alue, joka kehittyy tietyn omaisuuserän ympärille, ja XRP on odottanut tätä infrastruktuuria”, ennen kuin hän lisäsi:

”Flare on tehnyt kovaa työtä tehdäkseen XRP:stä ohjelmoitavan ja rakentaakseen perustan todelliselle XRPFi-ekosysteemille.”

”FXRP tarjoaa yhdelle kryptovaluuttojen suurimmista omistajakunnista luotettavan polun lohkoketjussa, ja Deriven optiomarkkinoiden lisääminen tarkoittaa, että pääomaa voidaan nyt suojata, käyttää preemion ansaitsemiseen ja käydä kauppaa samalla hienostuneisuudella kuin muiden merkittävien omaisuuserien kohdalla”, hän totesi.

XRP-optiot laajenevat säänneltyjen futuurimarkkinoiden ulkopuolelle

XRP-optiot saapuivat säännellylle yhdysvaltalaiselle johdannaismarkkinapaikalle lokakuussa 2025, kun CME Group kirjasi ensimmäiset kaupat XRP-futuurien optioilla. Nämä sopimukset ovat saatavilla vakio- ja mikrokokoina, ja ne selvitetään vastaaviin futuureihin, mikä tarjoaa markkinaosapuolille uuden tavan hallita XRP-positiotaan säännellyn pörssin kautta.

Toisin kuin CME:n futuuripohjaiset tuotteet, Derive selvittää XRP-optiot USDC:ssä ja mahdollistaa lompakkopohjaisen pääsyn onchain-protokollansa kautta. CME:n XRP-optioiden lanseeraus laajensi institutionaalisten sijoittajien pääsyä säänneltyihin sopimuksiin, kun taas Derive tarjoaa vastaavia suojaus- ja suuntatyökaluja itse säilyttäville käyttäjille FXRP-vakuuden kautta.

Derive antaa kauppiaille myös mahdollisuuden ottaa suuntaa määrittäviä positioita ikuisilla sopimuksilla, joilla ei ole eräpäivää ja jotka pysyvät lähellä spot-hintaa pitkien ja lyhyiden positioiden välisten rahoitusmaksujen ansiosta. Ikuiset futuurit vaativat jatkuvaa marginaalin hallintaa, kun taas Flare ja Derive harkitsevat strategiahallintoja, jotka voisivat automatisoida optiopohjaisia tuotto-strategioita.