Trumpiin liittyvä World Liberty Financial saa OCC:ltä vihreän valon

14. elokuuta tehty päätös avaa World Liberty Trust Company, National Associationille tien tuoda USD1:n liikkeeseenlasku, lunastus, varantojen hallinta ja digitaalisten varojen säilytys yrityksen sisäiseen hallintaan. Ehdotettu pankki toimisi Bay Harbor Islandsissa Floridassa, mutta se ei avaa oviaan ennen kuin OCC:n laaja avaamista edeltävä tarkistuslista on täytetty.

World Liberty tuo USD1:n lähemmäksi kotia

World Liberty Financial perustettiin vuoden 2024 lopulla Trumpin ja Witkoffin perheisiin sidoksissa olevana kryptovaluutta- ja DeFi-alustana. Yritys, jolla on yhteyksiä presidentti Donald Trumpiin ja tiettyihin perheenjäseniin, omistaa 38 prosentin osuuden. Yhtiön toimitusjohtaja Zach Witkoff on ehdolla uuden luottolaitoksen toimitusjohtajaksi ja hallituksen puheenjohtajaksi.

Laajentumista vauhdittaa USD1, vakaavaluutta, joka on rakennettu säilyttämään 1 dollarin arvo käteisvarojen ja lyhytaikaisten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjojen muodostamien varantojen avulla. Sen markkina-arvo oli noussut noin 4,036 miljardiin dollariin elokuun puoliväliin mennessä, mikä sijoittaa USD1:n suurimpien dollariin sidottujen kryptovaluuttojen joukkoon.

Bitgo Bank & Trust hallinnoi tällä hetkellä USD1:n liikkeeseenlaskua ja säilytystä yksinoikeussopimuksen perusteella. Jos pankki saa lopullisen toimiluvan, World Liberty aikoo hankkia USD1:n varantovarat ja niihin liittyvät velat Bitgolta, jolloin se saa suuremman osan vakaavaluutan taustatoiminnoista suoraan omaan hallintaansa.

OCC asettaa pitkän luettelon ehtoja

Toimilupa ei ole perinteinen pankkilupa, jonka avulla World Liberty voisi toimia tavanomaisen kuluttajapankin tavoin. Ehdotettu laitos toimisi sen sijaan kansallisena luottolaitoksena, joka keskittyy luottamus- ja niihin liittyviin toimintoihin sen sijaan, että se ottaisi vastaan perinteisiä talletuksia tai myöntäisi kaupallisia lainoja.

OCC:n alustava hyväksyntä kattaa USD1:n liikkeeseenlaskun ja lunastuksen, varantojen ylläpidon, digitaalisten varojen säilytyksen sekä muuntopalvelut, joiden avulla kelpoiset asiakkaat voivat vaihtaa hyväksyttyjä stablecoineja USD1:ksi. World Liberty väittää, että näiden toimintojen sijoittaminen yhteen liittovaltion valvonnassa olevaan laitokseen voisi lisätä USD1:n houkuttelevuutta institutionaalisissa maksuissa, selvityksissä ja kassatoiminnoissa.

Luvan saaminen laitoksen avaamiseen vaatii kuitenkin huomattavasti enemmän työtä. World Liberty Trust Companyn on pidettävä hallussaan vähintään 20 miljoonaa dollaria Tier 1 -pääomaa, josta 10 miljoonaa dollaria tai 50 % (kumpi on suurempi) on pidettävä kelpoisina likvideinä varoina. Sen on myös ylläpidettävä riittävää likviditeettiä kattamaan 180 päivän toimintakulut.

Yhtiön on rakennettava sääntöjen noudattamista valvovat järjestelmät, nimitettävä riippumaton sisäisen tarkastuksen johtaja sekä saatettava ylimmän johdon jäsenet ja hallituksen jäsenet OCC:n tarkastuksen kohteeksi. Sen on myös täytettävä vaatimukset, jotka koskevat rahanpesun torjuntaa (AML), tietotekniikkaa, vakuutusturvaa sekä avaamista edeltävää tarkastusta.

Myös World Liberty kilpailee aikaa vastaan. Alustava hyväksyntä raukeaa, jos vaadittua pääomaa ei saada kerättyä 12 kuukauden kuluessa tai pankkia ei saada avattua 18 kuukauden kuluessa. Ehdotetun laitoksen on myös haettava osuutta Federal Reserve Bankista.

Pankkitoiminnan edistämispyrkimykset herättävät poliittista kritiikkiä

Hakemus on herättänyt kritiikkiä Trumpin perheen taloudellisen osuuden vuoksi World Libertyssä sekä ulkomaisia sijoittajia koskevien kysymysten vuoksi. Demokraattiset lainsäätäjät ja muut kriitikot väittävät, että nämä suhteet voivat aiheuttaa eturistiriitoja, kun liittovaltion sääntelyviranomaiset arvioivat yrityksen pankkitoimintaan liittyviä tavoitteita.

”Tämä on röyhkein omaa etua ajava teko, jonka rahoitusjärjestelmämme on koskaan nähnyt. Esitän lakiesityksen tällaisen ennennäkemättömän korruption pysäyttämiseksi”, kirjoitti Massachusettsin demokraatti Elizabeth Warren X:ssä.

OCC totesi, että tietyt sijoittajat ovat allekirjoittaneet passiivisuussopimukset, jotka estävät heitä hallitsemasta tai vaikuttamasta pankin toimintaan. Se totesi myös, että hakemus täytti lakisääteiset ja eettiset vaatimukset, sillä sen valmisteluun osallistui virkamiehiä ja tulevaa valvontaa hoitavat poliittisesti riippumattomat tarkastajat.

Witkoff kutsui päätöstä merkkipaaluksi ja totesi, että toimilupa yhdistäisi USD1:n liikkeeseenlaskun, säilytyksen ja varannon hallinnan OCC:n valvonnan alle.

”Stablecoinin luotettavuuden takana on sen taustalla oleva vahva varanto sekä se, kuka siitä kantaa vastuun. Kansallinen luottopankki yhdistää USD1:n liikkeeseenlaskun, säilytyksen ja varannon hallinnan OCC:n valvonnan alle, ja sitä tarkastellaan samoilla standardeilla, joita on sovellettu pankkeihin jo sukupolvien ajan. Suhtaudumme myönteisesti liittovaltion sääntelyviranomaisten jatkuvaan valvontaan monien tulevien vuosien ajan”, Witkoff totesi perjantaina.

Hyväksyntä seuraa myös muiden kryptoliiketoimintaa harjoittavien yritysten toimilupia koskevia alustavia päätöksiä, sillä yhä useammat digitaalisten varojen yritykset pyrkivät suoraan liittovaltion valvontaan sen sijaan, että joutuisivat selviytymään välittäjien verkostosta ja osavaltioiden vaatimuksista.

Lopullinen hyväksyntä on seuraava koetinkivi

World Libertyn on vielä kerättävä pääomaa, rakennettava vaatimustenmukaiset järjestelmät ja läpäistävä sääntelyviranomaisten tarkastukset, ennen kuin pankki voi aloittaa toimintansa. OCC:llä on edelleen valtuudet muuttaa, keskeyttää tai peruuttaa alustava päätöksensä, jos olosuhteet muuttuvat.

Näiden esteiden ylittäminen antaisi World Libertylle suoran hallinnan yhden suurimmista Yhdysvaltain dollarin stablecoinien taustalla olevasta kriittisestä infrastruktuurista. Seuraava vaihe on suoraviivainen mutta vaativa: OCC:n pääoma- ja sääntöjenmukaisuusvaatimusten täyttäminen, USD1-toiminnan siirtäminen Bitgolta ja lopullisen luvan hankkiminen pankkitoiminnan aloittamiseksi.