Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) ilmoitti keskiviikkona aikovansa kerätä 300 miljoonaa dollaria uuden 9,50 %:n A-sarjan ikuisen etuoikeutetun osakkeen liikkeeseenlaskun kautta. Kyseessä on yhtiön uusin pääomamarkkinatoimi, jolla se pyrkii laajentamaan maailman suurinta yritysten hallussa olevaa ethereum-varantoa.
Bitmine tavoittelee 300 miljoonan dollarin etuoikeutettua osakeantia hankkiakseen lisää ETH:ta; tuotto 9,50 %
KIRJOITTAJA
JAA
Tärkeimmät kohdat
- Bitmine haki 3. kesäkuuta 2026 lupaa kerätä 300 miljoonaa dollaria 9,50 %:n ikuisilla etuoikeutetuilla osakkeilla Moelis ja Cantor Fitzgeraldin tuella.
- Yhtiöllä on hallussaan 5 416 901 ETH:ta, joiden arvo on yhteensä noin 9,89 miljardia dollaria (nykyisen valuuttakurssin mukaan), ja sen ennustetut staking-tuotot ovat jopa 296 miljoonaa dollaria vuodessa, mikä kattaa 28,5 miljoonan dollarin osinkovelvoitteen.
- BMNR haki etuoikeutettujen osakkeiden listausta NYSE:lle tunnuksella BMNP, ja kaupankäynnin odotetaan alkavan 30 päivän kuluessa liikkeeseenlaskusta, kunhan hyväksyntä on saatu.
Tarjous
Yhtiö ilmoitti jättäneensä alustavan esitteen täydennyksen SEC:lle 3. kesäkuuta 2026, jossa 3 000 000 osakkeen hinta on 100 dollaria osakkeelta. Jos tarjous toteutuu, osakkeet noteerataan New Yorkin pörssissä tunnuksella BMNP, ja kaupankäynnin odotetaan alkavan 30 päivän kuluessa liikkeeseenlaskusta.
Moelis & Company ja Cantor Fitzgerald toimivat yhteisinä pääjärjestäjinä.
Viikoittaiset käteisosinkot 9,50 %
Osakkeenomistajat saisivat kiinteää kumulatiivista osinkoa 9,50 % vuodessa, joka maksettaisiin viikoittain käteisenä hallituksen päätöksestä. Jos osinkoa jää maksamatta, korko alkaa kertyä 9,50 %:n korkokannalla, johon lisätään 5 peruspistettä ja joka nousee 5 peruspistettä jaksolta toiselle, kunnes saavuttaa enintään 15 %:n vuosikoron.
Bitmine voi lunastaa osakkeet 110 %:lla nimellisarvosta ensimmäisten 18 kuukauden aikana, 105 %:lla 18 kuukaudesta kolmeen vuoteen ja nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen.
Mihin rahat menevät
Nettotuotot, joiden arvioidaan olevan 290 miljoonaa dollaria merkintäalennusten ja kulujen jälkeen, on tarkoitettu yleisiin yritystarkoituksiin. Niihin kuuluvat lisä-ETH:n ja muiden digitaalisten varojen ostaminen, yhtiön MAVAN-validaattorialustan laajentaminen, käyttöpääoma, Ethereumin ekosysteemin kehittämiseen liittyvät strategiset investoinnit sekä mahdolliset takaisinostot yhtiön nykyisen 4 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostovaltuutuksen puitteissa.
Ethereumille rakennettu kassa
Bitmine omisti 31. toukokuuta 2026 mennessä 5 416 901 ETH:ta, mikä edustaa noin 4,49 % Ethereumin noin 120,7 miljoonan ether-tokenin liikkeessä olevasta tarjonnasta. Yhtiön ilmoittama tavoite, jota se kutsuu nimellä "Alchemy of 5%", on kerätä noin 5 % kaikista liikkeessä olevista ETH-tokenista.
Noin 4 718 677 ETH:ta, eli noin 87 % omistuksista, on aktiivisesti stakattu. Hinnalla, joka on lähellä 1 827 dollaria per ETH, kyseisen stakattujen varojen arvo oli noin 8,6 miljardia dollaria. Yhdessä noin 203 BTC:n, 446 miljoonan dollarin käteisvarojen sekä Beast Industriesin ja Eightco Holdingsin osakeomistusten kanssa yhtiö ilmoitti kryptovaluuttojen, käteisvarojen ja strategisten omistusten kokonaisarvoksi noin 11,6 miljardia dollaria.
Staking-tuotot osinkojen tukena
Yhtiön vuosittaiset staking-tuotot arvioidaan noin 258 miljoonaksi dollariksi 2,73 %:n seitsemän päivän tuoton perusteella, ja niiden arvioidaan nousevan 296 miljoonaan dollariin täydessä toimintamittakaavassa MAVANin ja kumppanien infrastruktuurin kautta. 300 miljoonan dollarin etuoikeutettujen osakkeiden vuotuinen osinkovelvoite on noin 28,5 miljoonaa dollaria, joten staking-tuotot kattavat tämän summan nykyisten ennusteiden mukaan yhdeksän-kymmenkertaisesti.
MAVAN, joka lanseerattiin maaliskuussa 2026 institutionaaliseksi staking-alustaksi, palvelee aluksi Bitminen omia varoja, mutta laajenee ulkoisiin instituutioihin ja säilytysyhteisöihin.
Strategian mallin mukaisesti
Rakenne heijastaa Strategyn liikkeeseen laskemia korkeatuottoisia etuoikeutettuja instrumentteja, kuten STRC:tä, jonka tuotto on vaihdellut 9–11,5 prosentin välillä. Bitminen puheenjohtaja Tom Lee, Fundstrat Global Advisorsin perustaja ja tutkimusjohtaja, on asettanut yrityksen Strategyn bitcoin-kassastrategian vastineeksi ethereum-alustalle.
BMNR:n osakkeet laskivat noin 6 % ilmoituksen julkaisemisen aikoihin. ETH laski päivänsisäisesti noin 2 %.
Mitä seurata
Tarjous on ehdotus, ja se riippuu markkinaolosuhteista. Lopulliset hinnat, ehdot ja sulkemistiedot ilmoitetaan SEC:n lisätietojen ja 8-K-ilmoituksen kautta. Sijoittajat voivat seurata EDGAR-ilmoituksia tunnuksella CIK 0001829311 saadakseen reaaliaikaisia päivityksiä. Samaan aikaan, kun etherin hinta on niin alhaalla, Lee ja Bitmine kantavat lähes 9 miljardin dollarin suuruista realisoitumatonta tappiota.
