یک نهنگ ۱۶ میلیون دلار بیت‌کوین و اتر را شورت می‌کند و هم‌زمان روی TradFi در Hyperliquid لانگ می‌گیرد

لانگ TradFi، شورت کریپتو: جزئیات این معامله

این کیف‌پول یک موقعیت لانگ ۵.۰۹ میلیون دلاری روی قرارداد پرپچوال شاخص XYZ100 با اهرم ۴برابری دارد که اکنون ۹۲۵ هزار دلار سود تحقق‌نیافته نشان می‌دهد. همچنین یک لانگ ۳.۴۶ میلیون دلاری روی قرارداد پرپچوال S&P 500 با اهرم ۲برابری دارد که ۴۳۴ هزار دلار سود تحقق‌نیافته ایجاد کرده است. هر دو موقعیت در هایپرلیکویید قرار دارند؛ صرافی غیرمتمرکز (DEX) که به ارائه قراردادهای آتی پرپچوال هم روی دارایی‌های کریپتویی و هم شاخص‌های دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) شناخته می‌شود.

هم‌زمان، این کیف‌پول یک شورت ۷.۴ میلیون دلاری روی بیت‌کوین (BTC) با اهرم ۲۰برابری و یک شورت ۸.۷ میلیون دلاری روی اتر (ETH) با همان اهرم ۲۰برابری دارد؛ در مجموع ۱۶.۱ میلیون دلار سرمایه مارجینِ متعهد که به‌طور فعال روی خلاف جهت دو دارایی بزرگ کریپتو شرط‌بندی می‌کند.

با توجه به اهرم ۲۰برابری، ارزش اسمی (notional) مواجهه در شورت BTC به‌تنهایی از ۱۴۸ میلیون دلار فراتر می‌رود و هر حرکت صعودی معنادار در بیت‌کوین، ریسک لیکوئید شدن قابل‌توجهی برای این کیف‌پول ایجاد می‌کند.

برچسب «پول هوشمند» ننسن به حدود ۱۰هزار کیف‌پول با عملکرد بالا اختصاص داده می‌شود که از پایگاه داده‌ای شامل بیش از ۳۰۰ میلیون آدرس برچسب‌خورده شناسایی شده‌اند و در چندین چرخه بازار، به‌طور پیوسته عملکردی بهتر از بازار نشان داده‌اند.

طبق تحقیقات خودِ ننسن ، زمانی که جایگیری تجمیعی پول هوشمند در یک دارایی تغییر می‌کند، جریان‌های خرده‌فروشی از نظر تاریخی ظرف یک تا هفت روز به دنبال آن حرکت کرده‌اند؛ بنابراین جایگیری این نهنگ از سوی معامله‌گران و تحلیل‌گران با دقت زیر نظر گرفته می‌شود.

این موقعیت چه سیگنالی برای بیت‌کوین و اتر دارد

ساختار این معامله در تضاد مستقیم با روایت غالب نهادی در سال ۲۰۲۶ قرار دارد؛ در حالی که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپاتِ بیت‌کوین و اتر از زمان راه‌اندازی‌های مربوطه در آمریکا، میلیاردها دلار ورود سرمایه ترکیبی جذب کرده‌اند و انباشت BTC توسط خزانه‌های شرکتی با سرعت ادامه یافته است.

اهرم ۲۰برابری روی هر دو موقعیت شورت BTC و ETH ریسک قابل‌توجهی ایجاد می‌کند، زیرا یک حرکت صعودی ۵٪ در هر یک از این دارایی‌ها می‌تواند باعث لیکوئید شدن اجباری در آن بخش‌های معامله شود. به نظر می‌رسد نهنگ بخشی از این ریسک را از طریق موقعیت‌های لانگ سودده TradFi جبران می‌کند که با هم، تا تاریخ ۲۷ مه بیش از ۱.۳۵ میلیون دلار سود تحقق‌نیافته ترکیبی ایجاد کرده‌اند.

هایپرلیکویید، پلتفرمی که میزبان هر چهار موقعیت است، بیش از ۱ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه را پردازش می‌کند و به محل ترجیحی برای شرط‌بندی‌های جهت‌دار در مقیاس بزرگ روی پرپچوال‌های کریپتو و دارایی‌های سنتی تبدیل شده است. Bitcoin.com News اخیراً درباره نقش رو‌به‌رشد این پلتفرم در معاملات پرریسک گزارش داد؛ از جمله رخداد اخیر که در آن یک نهنگ مجبور شد ۳۶ میلیون دلار HYPE را بفروشد تا یک موقعیت شورت ۱۰۳ میلیون دلاری را با وجود حرکت توکن برخلاف او، تقویت کند.