هشدار ICBA: درخواست کراکن برای منشور OCC سپرده‌های بانکی آمریکا و ثبات مالی را تهدید می‌کند

ICBA پس از ثبت درخواست مجوز امانی کراکن، از OCC می‌خواهد نامه تفسیری ۱۱۷۶ را لغو کند

پی‌وارد (Payward) Inc.، شرکت مادر کراکن، درخواستی را ثبت کرد نزد «دفتر کنترل‌کننده ارز» (OCC) برای دریافت مجوز «بانک امانی ملی». این درخواست پس از آن ارائه می‌شود که کراکن به یک حساب مستر فدرال رزرو دسترسی پیدا کرد و هم‌زمان با بحث‌های کنگره درباره قانون‌گذاری استیبل‌کوین‌ها که دسترسی مستقیم شرکت‌های رمزارزی به سیستم بانکی فدرال را گسترش می‌دهد.

ICBA President and CEO Rebeca Romero Rainey explained, in a release shared with Bitcoin.com News on Monday, that the application is part of a pattern. شرکت‌های رمزارزی هم‌زمان به‌دنبال استیبل‌کوین‌های پرداختی، دسترسی به حساب مستر و مجوزهای امانی ملی هستند، او استدلال کرد، بی‌آنکه با همان الزامات نظارتیِ بانک‌ها مواجه شوند. این نخستین بار نیست که ICBA چنین واکنشی نشان می‌دهد؛ زیرا در ماه مارس نیز اظهارات مشابهی مطرح کرده بود.

رومرو رینی به سیاست‌گذاران هشدار داد که مجموع این اقدامات، مسیرهای تازه‌ای برای بی‌ثباتی ایجاد می‌کند و می‌تواند سپرده‌ها را از بانک‌های محلی خارج کند و وام‌دهی به مصرف‌کنندگان، کسب‌وکارهای کوچک و کشاورزان را کاهش دهد.

ICBA از OCC می‌خواهد رسیدگی به درخواست کراکن را متوقف کند، نامه تفسیری شماره ۱۱۷۶ را لغو کند و یک فرایند رسمی مقررات‌گذاری را آغاز کند تا روشن شود مجوز امانی ملی دقیقاً چه چیزهایی را مجاز می‌داند. این گروه استدلال می‌کند تغییر رویکرد OCC ذیل آن نامه تفسیری، به شرکت‌های فین‌تکِ غیربانکی اجازه می‌دهد مجوز امانی سنتی دریافت کنند، در حالی که در فعالیت‌هایی وارد می‌شوند که این مجوز اساساً برای پوشش دادن آن‌ها طراحی نشده است.

ICBA اخیراً یادداشتی موضوعی منتشر کرده و به سیاست‌گذاران درباره اثر انباشتیِ پیشبرد هم‌زمان چندین ابتکار سیاستی مرتبط با رمزارز هشدار داده است. عنوان این یادداشت «استیبل‌کوین‌ها، حساب‌های مستر و مجوزهای امانی ملی: بانکداران محلی خواستار توقف سیاست‌ها برای نهادهای فاقد پاسخ‌گویی» است.

قانون CLARITY و استیبل‌کوین‌های سودده زیر آتش انتقاد

این مخالفت محدود به بانکداران محلی نیست. راب نیکولز، رئیس و مدیرعامل «انجمن بانکداران آمریکا» (ABA)، در ۱۰ مه ۲۰۲۶ نامه‌ای ارسال کرد به مدیران عامل بانک‌ها و خواستار مشارکت فوری پیش از رأی‌گیری برنامه‌ریزی‌شده کمیته بانکداری سنا درباره قانون CLARITY شد؛ لایحه‌ای درباره ساختار بازار دارایی‌های دیجیتال.

نیکولز از بانکداران خواست از طریق پلتفرم مردمیِ ABA مستقیماً با سناتورها تماس بگیرند، کارکنان و مشتریان را بسیج کنند و برای گنجاندن زبان/عبارت‌های قوی‌تر فشار بیاورند تا آنچه بانک‌ها «حفره استیبل‌کوین» می‌نامند بسته شود. نگرانی اصلی بر «پاداش‌های شبیه بهره» مرتبط با استیبل‌کوین‌های پرداختی متمرکز است؛ چیزی که به باور بانک‌ها می‌تواند خروج سپرده‌ها را تسریع کند، صرف‌نظر از اینکه این سودها مستقیم پرداخت شوند یا از طریق شرکت‌های وابسته.

گروه‌های بانکی، از جمله ABA و نیز «مؤسسه سیاست‌گذاری بانکی» (Bank Policy Institute)، همچنین استدلال کرده‌اند این خروج سپرده، وام‌دهی به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها را در مقیاس گسترده کاهش می‌دهد. آن‌ها از ممنوعیتی تقریباً کامل بر پرداخت‌های شبیه سودِ مرتبط با استیبل‌کوین‌ها حمایت می‌کنند و می‌گویند مصالحه اخیر سناتورهای تیلیس و آلسبروکس برای جلوگیری از دور زدن قوانین به اندازه کافی پیش نمی‌رود.

سوی دیگر بحث، تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد. استیبل‌کوین‌ها مانند USDC و USDT غالباً با اوراق خزانه کوتاه‌مدت یا معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شوند و در محیط نرخ‌های اخیر، حدود ۴٪ تا ۵٪ بازده به دارندگان ارائه داده‌اند؛ بسیار بالاتر از اغلب حساب‌های جاری یا پس‌انداز سنتی. حامیان می‌گویند این موضوع به آمریکایی‌های عادی دسترسی مستقیم‌تر به بازده‌های هم‌سطح بازار می‌دهد، بدون اینکه به بانک‌ها وابسته باشند.

برخی اقتصاددانان و حامیان رمزارز به پژوهش‌هایی اشاره کرده‌اند که نشان می‌دهد اثر پیش‌بینی‌شده بر سپرده‌های بانکی در مقیاس فعلی همچنان محدود است، و لابی‌گری بانک‌ها را تلاشی برای حفاظت از حاشیه سودِ نرخ بهره، نه پرداختن به ریسک سیستماتیک واقعی، توصیف می‌کنند. بانک‌ها در پاسخ می‌گویند در مقیاس بزرگ‌تر، به‌ویژه برای نهادهای محلی، اثر بر وام‌دهی قابل‌توجه خواهد بود.

پاتریک ویت، مدیر اجرایی «شورای مشاوران رئیس‌جمهور برای دارایی‌های دیجیتال»، در شبکه‌های اجتماعی به نامه مدیرعامل ABA واکنش نشان داد.

«من مشخصاً حضور آقای نیکولز و دیگر مدیران عاملِ تشکل‌های صنفی بانکی را در نشست‌هایی که در فوریه برای حل مسئله پاداش‌ها/بازده استیبل‌کوین برگزار کردیم درخواست کردم. آن‌ها نپذیرفتند،» ویت در ایکس نوشت. این مقام ارشد دولتی افزود:

«حدس می‌زنم کاخ سفید در شأنشان نبود؟ البته حق دارند؛ من هم نمی‌خواستم مجبور باشم در انظار عمومی از موضعشان دفاع کنم.»

رأی‌گیری درباره قانون CLARITY همچنان کانون فوری توجه است. بانک‌ها از نسخه‌های اولیه این قانون‌گذاری، از جمله «قانون GENIUS»، علیه ویژگی‌های سوددهی استیبل‌کوین‌ها لابی کرده‌اند. انتظار می‌رود پیش از هر رأی‌گیری نهایی، اصلاحات و بحث‌های بیشتری ادامه یابد.

اکنون درخواست کراکن نزد OCC و قانون CLARITY در مرکز یک پرسش گسترده‌تر قرار گرفته‌اند: اینکه آیا شرکت‌های رمزارزی می‌توانند با شروط خود به سیستم بانکی فدرال دسترسی پیدا کنند، یا اینکه کنگره و نهادهای ناظر آن‌ها را ملزم خواهند کرد پیش از اعطای این دسترسی، طبق همان قواعدی بازی کنند که بانک‌ها ملزم به رعایت آن هستند.