قانون PACE دسترسی به پرداخت‌های فدرال را برای نهادهای غیربانکی و شرکت‌های کریپتو گسترش می‌دهد

نکات کلیدی:

• نمایندگان آمریکا یانگ کیم و سم لیکاردو قانون PACE را برای نوسازی پرداخت‌ها معرفی کردند.
• هدف لایحه، باز کردن سامانه‌های فدرال مانند FedNow، کاهش کارمزدها و تقویت رقابت فین‌تک است.
• انجمن بلاکچین از این اصلاحات حمایت می‌کند و بر کنار گذاشته شدن شرکت‌های پرداختِ دارایی‌های دیجیتال از ریل‌های پرداخت فدرال رزرو تأکید دارد.

لایحه جدید قانون‌گذاران آمریکایی در پی نوسازی زیرساخت پرداخت است

قانون‌گذاران آمریکا با یک لایحه دوحزبی که برای افزایش سرعت تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌ها برای مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها طراحی شده، در حال حرکت به سمت بازنگری اساسی در زیرساخت پرداخت کشور هستند.

نمایندگان یانگ کیم و سم لیکاردو قانون دسترسی به پرداخت‌ها و کارایی مصرف‌کننده (PACE) را معرفی کرده‌اند؛ قانونی که به شرکت‌های واجد شرایطِ پرداختِ غیربانکی اجازه می‌دهد به‌طور مستقیم به سامانه‌های پرداخت فدرال رزرو دسترسی داشته باشند. این پیشنهاد با هدف حذف واسطه‌هایی مطرح شده که اغلب انتقال‌ها را کند کرده و کارمزدها را افزایش می‌دهند.

کیم گفت: «آمریکایی‌های سختکوش نباید مجبور باشند برای دسترسی به پول خودشان روزها منتظر بمانند یا فقط برای جابه‌جایی آن هزینه اضافی پرداخت کنند»، و سامانه فعلی را منسوخ توصیف کرد. او افزود: «قانون PACE سامانه ما را نوسازی می‌کند تا پرداخت‌های سریع‌تر و هزینه‌های کمتر ارائه دهد.»

طبق چارچوب فعلی، بیشتر ارائه‌دهندگان پرداخت دیجیتال برای دسترسی به سامانه‌های پایاپای و تسویه مانند Fedwire و FedACH به بانک‌های شریک متکی هستند. این ساختار می‌تواند لایه‌های هزینه‌ای ایجاد کند؛ به‌طوری‌که واسطه‌ها سودهای قابل‌توجهی دریافت می‌کنند که در نهایت به کاربران منتقل می‌شود.

لیکاردو گفت گسترش دسترسی می‌تواند رقابت را بهبود دهد و این فشارها را کاهش دهد. او گفت: «می‌توانیم با فراهم کردن دسترسی گسترده‌تر به سامانه‌های پرداخت نوآورانه، بار کارمزدهای بانکی را که بر دوش تعداد زیادی از خانواده‌های آمریکایی است کاهش دهیم.»

گروه‌های صنعتی از قانون PACE استقبال می‌کنند

این قانون‌گذاری حمایت طیفی از گروه‌های صنعتی را به خود جلب کرده است، از جمله گروه‌هایی که نماینده شرکت‌های فین‌تک و دارایی دیجیتال هستند. حامیان استدلال می‌کنند این لایحه می‌تواند با اجازه دادن به ارائه‌دهندگان پرداختِ تحت نظارت—از جمله شرکت‌های مرتبط با رمزارز—برای فعالیت کارآمدتر، میدان رقابت را هموار کند.

سامر مرسینجر، مدیرعامل انجمن بلاکچین، گفت: «برای مدت طولانی، شرکت‌های پرداختِ دارایی دیجیتال از همان زیرساخت مالی که رقبایشان به آن دسترسی دارند، محروم بوده‌اند.» او افزود این لایحه امکان ارائه «خدمات پرداخت سریع‌تر، ارزان‌تر و رقابتی‌تر» را فراهم می‌کند.

قانون PACE یک چارچوب جدید ثبت‌نام فدرال برای شرکت‌های پرداخت پیشنهاد می‌کند که تحت نظارت دفتر کنترل‌کننده ارز (Office of the Comptroller of the Currency) خواهد بود. شرکت‌هایی که معیارها را برآورده کنند—مانند داشتن چندین مجوز ایالتی—می‌توانند به‌طور مستقیم به برخی سامانه‌های فدرال رزرو، از جمله FedNow، دسترسی پیدا کنند.

این لایحه همچنین شامل تدابیر حفاظتی برای حمایت از مصرف‌کنندگان است. شرکت‌ها ملزم خواهند بود وجوه مشتریان را به‌طور کامل با دارایی‌های نقدشونده پشتیبانی کنند، آن وجوه را از ترازنامه‌های شرکتی جدا نگه دارند و استانداردهای سخت‌گیرانه مدیریت ریسک را رعایت کنند. در صورت ورشکستگی، مشتریان در بازیابی وجوه در اولویت خواهند بود.

کارشناسان صنعت می‌گویند این اصلاحات مدت‌هاست که لازم بوده است. پنی لی، مدیرعامل انجمن فناوری مالی، گفت مصرف‌کنندگان «نباید مجبور باشند روزها منتظر بمانند تا یک واریز مستقیم تسویه شود»، و افزود دسترسی گسترده‌تر به ریل‌های پرداخت می‌تواند آمریکا را هم‌سطح سایر اقتصادهای بزرگ قرار دهد.

این پیشنهاد در حالی مطرح می‌شود که سیاست‌گذاران با فشار برای نوسازی زیرساخت مالی مواجه‌اند. حامیان استدلال می‌کنند پرداخت‌های سریع‌تر و ارزان‌تر می‌تواند جریان نقدی کسب‌وکارهای کوچک را بهبود دهد و اصطکاک در تراکنش‌های روزمره، از پرداخت حقوق و دستمزد گرفته تا پرداخت قبوض، را کاهش دهد.

فعلاً قانون PACE بازتاب‌دهنده اجماع رو‌به‌رشدی است مبنی بر اینکه چارچوب موجود پرداخت‌ها—که برای عصر پیشا دیجیتال ساخته شده—ممکن است دیگر پاسخگوی نیازهای چشم‌انداز مالیِ به‌سرعت در حال تحول نباشد.