طبق یک مطالعه، میزان استفاده سوئیس از رمزارزها دو برابر آلمان است

سوئیس در پول دیجیتال پیشی می‌گیرد

نظرسنجی Bearingpoint که ۳۰ ژوئیه منتشر شد، بیش از ۴,۰۰۰ بزرگسال را در آلمان، اتریش و سوئیس مورد پرسش قرار داد. اتریش در میانه قرار گرفت؛ ۱۸٪ از پاسخ‌دهندگان گزارش کردند که دست‌کم گاهی از ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. این نتیجه تقویت می‌کند که شکاف صرفاً درباره علاقه به دارایی‌های دیجیتال نیست، بلکه درباره این است که هر بازار در گذر زمان چگونه تکامل یافته است.

YouGov این نظرسنجی آنلاین را بین ۱۸ ژوئن تا ۲۹ ژوئن انجام داد و از ۲,۰۳۱ نفر در آلمان، ۱,۰۰۳ نفر در اتریش و ۱,۰۰۱ نفر در سوئیس نظرسنجی کرد. نمونه بر اساس سن، جنسیت و منطقه وزن‌دهی شد و تصویری نماینده از بزرگسالان هر کشور ارائه داد.

تفاوت‌ها فراتر از مالکیت است. در سوئیس، ۳۷٪ از پاسخ‌دهندگان ارز دیجیتال را سرمایه‌گذاری ارزشمند می‌دانستند، در مقایسه با ۲۸٪ در اتریش و ۲۳٪ در آلمان. پاسخ‌دهندگان سوئیسی همچنین بیشتر تمایل داشتند دارایی‌های دیجیتال در نهایت به‌عنوان ارزهای تجارت بین‌المللی یا ذخیره (رزرو) عمل کنند؛ ۴۵٪ چنین دیدگاهی داشتند، در برابر ۳۶٪ در اتریش و ۳۲٪ در آلمان. این ارقام معمولاً تنها پس از آن ظاهر می‌شود که افراد با فناوری احساس راحتی کنند، نه صرفاً از آن آگاه باشند.

سوئیس همچنین در گشودگی نسبت به پول دیجیتال منتشرشده توسط دولت پیشتاز بود. ۴۴٪ از پاسخ‌دهندگان گفتند استفاده از یک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) مانند فرانک دیجیتال را در زندگی روزمره در نظر می‌گیرند؛ در مقایسه با ۳۸٪ در اتریش و ۲۹٪ در آلمان. ارز دیجیتال بانک مرکزی صرفاً نسخه‌ای دیجیتال از پول منتشرشده توسط دولت است، نه یک ارز دیجیتالِ خصوصی.

دکتر رابرت بوش، رئیس جهانی خدمات مالی در Bearingpoint، گفت یافته‌ها نشان می‌دهد سوئیس نه‌تنها نسبت به ارز دیجیتال پذیراتر است، بلکه در کل آمادگی بیشتری برای پذیرش پول دیجیتال دارد. بوش گفت:

“آلمان درباره ریسک‌ها بحث می‌کند، در حالی که همسایه‌ها از همین حالا بیشتر استفاده می‌کنند و قوی‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند.”

قواعد اولیه، پایه‌ای برای سوئیس ساخت

پیشتازی سوئیس بازتاب تصمیم‌هایی است که سال‌ها پیش از ارقام پذیرش امروز اتخاذ شد. پارلمان در سپتامبر ۲۰۲۰ قانون فناوری دفترکل توزیع‌شده (DLT) کشور را تصویب کرد و این چارچوب از ۱ اوت ۲۰۲۱ به‌طور کامل لازم‌الاجرا شد. فناوری دفترکل توزیع‌شده یا DLT سامانه ثبت مشترکی است که به شبکه‌های بلاکچین امکان می‌دهد تراکنش‌ها را به‌صورت امن ثبت و تأیید کنند.

به‌جای نوشتن یک قانون کاملاً جدید برای ارزهای دیجیتال، سوئیس قوانین مالی و مدنی موجود را به‌روزرسانی کرد. این تغییرات روشن کرد دارایی‌های توکنیزه‌شده چگونه در ساختارهای حقوقی موجود جای می‌گیرند، نحوه برخورد در ورشکستگی را پوشش داد و مجوزدهی برای تاسیسات معاملاتی تخصصی DLT را معرفی کرد. چنین قطعیت حقوقی معمولاً خیلی پیش‌تر از آنکه در نظرسنجی‌های مصرف‌کنندگان دیده شود، شرکت‌ها را جذب می‌کند.

زمان‌بندی مهم بود. در حالی که بخش بزرگی از اروپا هنوز در حال ساخت چارچوب نظارتی خود بود، شرکت‌های سوئیسی از قبل تحت قواعد روشن فعالیت می‌کردند. این موضوع به بنیان‌گذاران، سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی فرصت داد کسب‌وکارها را شکل دهند، محصولات را پالایش کنند و پیش از رسیدن مقررات گسترده‌تر اروپایی، تجربه عملی کسب کنند.

این تصمیم‌های اولیه همچنین به رشد Crypto Valley کمک کرد؛ اکوسیستمی که سوئیس و لیختن‌اشتاین را دربر می‌گیرد. این اکوسیستم در گزارش صنعتی ۲۰۲۴ خود ۱,۷۴۹ شرکت فعال بلاکچین و DLT را ثبت کرد که نشان‌دهنده رشد سالانه ۱۴٪ و افزایش ۱۳۲٪ از سال ۲۰۲۰ است.

کریپتو ولی شتاب خودش را می‌سازد

زوگ همچنان مرکز کریپتو ولی است و حدود ۷۱۹ شرکت یا ۴۱٪ از اکوسیستم را میزبانی می‌کند، در حالی که سهم زوریخ حدود ۱۵٪ است. خوشه‌های اضافی در ژنو، تیچینو، لوسرن، نوشاتل و لیختن‌اشتاین گسترش یافته‌اند و به کسب‌وکارهای بلاکچین دسترسی به وکلا، بانک‌ها، توسعه‌دهندگان، شرکت‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و استعدادهای فنی را بدون خروج از منطقه می‌دهند.

این تمرکز مزیتی ایجاد می‌کند که تقلید از آن دشوار است. هرچه شرکت‌های بیشتری عملیات خود را مستقر کنند، خدمات مالی تخصصی، تخصص انطباق (Compliance) و سرمایه‌گذاری نیز معمولاً به‌دنبال آن می‌آید. سوئیس به خانه سازمان‌هایی مرتبط با اتریوم، کاردانو، سولانا، پولکادات، تزوس، بانک Sygnum، بانک Amina و Bitcoin Suisse تبدیل شده و این چرخه را تقویت می‌کند.

این نظرسنجی همچنین نشان داد پذیرش ارزهای دیجیتال در میان بزرگسالان جوان‌تر همچنان قوی‌تر است و همچنان بر اساس جنسیت، سطح تحصیلات و درآمد متفاوت است. در سوئیس، ۳۶٪ از پاسخ‌دهندگان ۱۸ تا ۲۴ سال گزارش کردند از ارز دیجیتال استفاده می‌کنند، در حالی که اتریش و آلمان نیز همین الگو را با سطوح مشارکت پایین‌تر نشان دادند. این روندهای جمعیتی کمک می‌کند توضیح دهیم چه کسانی زودتر پذیرنده می‌شوند، اما پیشتازی ملی گسترده‌تر سوئیس را توضیح نمی‌دهد.

کریپتو در کنار مالی سنتی در حال گسترش است

یافته‌ها نشان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال به عادت‌های مالی سنتی (TradFi) اضافه می‌شوند، نه اینکه جایگزین آن‌ها شوند. بین ۸۰٪ تا ۸۷٪ از پاسخ‌دهندگان در هر سه کشور همچنان ارزهای منتشرشده توسط دولت را ابزارهای پرداخت مؤثر می‌دانستند، در حالی که حدود ۶۴٪ از پاسخ‌دهندگان سوئیسی همچنان طلا را به‌عنوان پوشش تورمی ترجیح می‌دادند.

این ترکیب به‌طور فزاینده‌ای رایج شده است. مردم اغلب ارز دیجیتال را یک ابزار مالی دیگر می‌بینند، نه جایگزینی برای پول سنتی؛ و این به بانک‌ها و سیاست‌گذاران اجازه می‌دهد پیشنهادهای دیجیتال را گسترش دهند، بدون آنکه محصولات مالی جاافتاده را کنار بزنند.

آلمان برای بستن شکاف به بانک‌ها چشم دوخته است

آلمان همچنان در پذیرش خُرده‌فروشی (Retail) از سوئیس عقب‌تر است، اما بخش بانکی آن می‌تواند این تصویر را تغییر دهد. بانک‌های تعاونی مرتبط با DZ Bank و بانک‌های پس‌انداز مرتبط با Dekabank در مجموع حدود ۸۰ میلیون رابطه مشتری را حفظ می‌کنند و به آن‌ها بردی می‌دهد که تعداد کمی از پلتفرم‌های ارز دیجیتال می‌توانند با آن برابری کنند.

DZ Bank در اواخر دسامبر ۲۰۲۵ مجوز دریافت کرد برای پلتفرم «meinkrypto» که در حال یکپارچه‌سازی با اپ VR Banking App است. این سرویس با بیت‌کوین، اتر، لایت‌کوین و کاردانو آغاز شد، در حالی که امانتداری (Custody) توسط Börse Stuttgart Digital انجام می‌شود. بانک‌های تعاونیِ منفرد هنوز باید تصمیم بگیرند آیا این قابلیت را فعال کنند یا نه.

Dekabank در حال ساخت پلتفرمی مشابه برای شبکه Sparkassen آلمان است که به حدود ۵۰ میلیون مشتری خدمت می‌دهد. انتظار می‌رود عرضه آن تا سال ۲۰۲۶ ادامه یابد و در ابتدا از بیت‌کوین و اتر پشتیبانی کند. ادغام ارز دیجیتال در اپ‌های بانکی آشنا یکی از بزرگ‌ترین موانع تازه‌واردها را برطرف می‌کند، زیرا نیاز به باز کردن حساب در پلتفرم‌های جداگانه دارایی دیجیتال را حذف می‌کند.

مقیاس بانکی آلمان در برابر پیشتازی زودهنگام سوئیس

سوئیس مزیت خود را از طریق قطعیت مقرراتی و سال‌ها توسعه اکوسیستم ساخته است. آلمان راهبرد متفاوتی را دنبال می‌کند: استفاده از بانک‌های جاافتاده و روابط موجود با مشتریان برای گسترش دسترسی تحت چارچوب مقرراتی اروپا.

این رویکرد به آلمان ظرفیت توزیع عظیمی می‌دهد، اما سوئیس همچنان از سال‌ها انباشت تخصص، زیرساخت و تمرکز کسب‌وکارها سود می‌برد. نظرسنجی‌های آینده Bearingpoint، همراه با آمار پذیرش مشتریان از پلتفرم‌های بانکی آلمان، باید تصویر روشن‌تری ارائه کند از اینکه آیا شکاف شروع به کاهش می‌کند یا سوئیس همچنان فاصله را بیشتر می‌کند.