چینالیسیس: بیش از ۹۰٪ از سودهای رمزارزی فرانسه اظهار نشده باقی می‌ماند

دو عددی که با هم جور درنمی‌آیند

با یک نگاه سریع به اعداد، خودِ مسئله روشن می‌شود. شرکت تحلیل بلاکچین Chainalysis، فعالیت رمزارزی بالقوه مشمول مالیات در فرانسه را برای سال ۲۰۲۵ معادل ۹.۴ میلیارد دلار برآورد می‌کند که به ۵.۲ میلیارد دلار پرداخت‌ها، ۲.۵ میلیارد دلار سود سرمایه‌ای و ۱.۷ میلیارد دلار درآمد از منابعی مانند استخراج و استیکینگ تقسیم می‌شود.

اظهارنامه‌های مالیاتی فرانسه روایت را این‌گونه بیان می‌کنند:

• برای سال درآمدی ۲۰۲۴، حدود ۲۴ هزار نفر مجموعاً ۳۶۸ میلیون یورو (۴۲۷ میلیون دلار) سود خالص اعلام کردند.
• این رقم نسبت به حدود ۷,۷۰۰ مؤدی و ۱۵۰.۸ میلیون یورو (۱۷۵ میلیون دلار) در سال قبل افزایش داشت، اما همچنان تنها بخش کوچکی از فعالیتی است که زنجیره ثبت می‌کند.

این دو رقم به‌طور دقیق قابل مقایسه نیستند؛ زیرا «فعالیت مشمول مالیات» با «سود مشمول مالیات» یکسان نیست و تنها مؤلفه سودِ آن ۹.۴ میلیارد دلار به قبض مالیات بر عایدی سرمایه تبدیل می‌شود. حتی پس از این تعدیل هم فاصله میان آنچه بلاکچین نشان می‌دهد و آنچه دولت می‌بیند، همچنان زیاد است.

Chainalysis گفته است عدم‌تمکین ممکن است در برخی کشورها از ۹۰٪ فراتر رود؛ برآوردی که فرانسوا وولپوئه، مدیر عملیات این شرکت در فرانسه، آن را دقیقاً به همین الگوی کم‌اظهاری نسبت داده است. گزارش خودِ شرکت نیز برای مقایسه به سوئد اشاره می‌کند و می‌گوید در آنجا بیش از ۹۰٪ مردم فعالیت رمزارزی خود را گزارش نکرده‌اند.

Chainalysis دقیقاً چه چیزی را اندازه‌گیری کرد

عدد مربوط به فرانسه بخشی از یک بررسی جهانی است؛ زیرا Chainalysis تخمین می‌زند در سال ۲۰۲۵ در سراسر جهان بیش از ۴۵۷ میلیارد دلار فعالیت آنچینِ بالقوه مشمول مالیات رخ داده است. برای توضیح بیشتر:

• اروپا ۱۲۵.۱ میلیارد دلار از این مجموع را به خود اختصاص داد.
• ایالات متحده ۱۱۲.۶ میلیارد دلار را به خود اختصاص داد.
• چین با وجود ممنوعیت معامله در داخل کشور، حدود ۲۱ میلیارد دلار ثبت کرد.

قوانین فرانسه موضوع را ملموس می‌کند؛ زیرا عایدی سرمایه خالص از رمزارزها با نرخ ثابت ۳۱.۴٪ مشمول مالیات است و آستانه معافیت سالانه نیز فقط ۳۰۵ یورو (حدود ۳۵۰ دلار) است؛ یعنی از نظر فنی، بخش عمده سودهای محقق‌شده قابل گزارش هستند. وقتی این نرخ بر میلیاردها دلار فعالیت اعمال شود، نرخ عدم‌اظهار ۹۰٪ یک اختلاف ناچیز محسوب نمی‌شود.

ضرب‌الاجل ۲۰۲۷

هشتمین دستورالعمل اتحادیه اروپا درباره همکاری اداری، موسوم به DAC8، از ۱ ژانویه ۲۰۲۶ لازم‌الاجرا شد. این دستورالعمل از ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزیِ فعال در کشورهای عضو می‌خواهد داده‌های دقیق هویتی و تراکنشی کاربران خود را جمع‌آوری کرده و به مقامات مالیاتی ملی تحویل دهند. سپس این مقامات از ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۷ تبادل فرامرزی سوابق را آغاز می‌کنند.

DAC8 پیاده‌سازی اتحادیه اروپا از «چارچوب گزارش‌دهی دارایی‌های رمزارزی» یا CARF است؛ استانداردی از سازمان همکاری و توسعه اقتصادی که ده‌ها کشور متعهد شده‌اند آن را بپذیرند. اثر این کار این است که رمزارز را روی همان بستر اشتراک‌گذاری خودکار اطلاعات قرار می‌دهد که بانکداری سال‌هاست تحت آن عمل می‌کند.

با این حال، همان‌طور که انتظار می‌رفت، به نظر نمی‌رسد همه با این دستورالعمل کنار آمده باشند. برای نمونه، صرافی رمزارزی Bull Bitcoin در فرانسه یک چالش حقوقی را پیش برده است تا فرمانِ اجراییِ پیاده‌سازی DAC8 در قانون ملی را باطل کند.

آن ۸۶٪ که همچنان از چنگ می‌گریزد

Chainalysis محاسبه می‌کند که CARF فقط حدود ۱۴٪ از فعالیت مشمول مالیات جهانی را پوشش می‌دهد و حدود ۸۶٪ را بیرون از دامنه عملی آن باقی می‌گذارد. با این حال، این شکاف ساختاری است؛ زیرا CARF بر واسطه‌های متمرکزی بنا شده که از قبل مشتریان خود را احراز هویت می‌کنند. کیف‌پول‌های خودحضانتی، صرافی‌های غیرمتمرکز، انتقال‌های همتا‌به‌همتا و جریان‌های درآمدی آنچین هیچ واسطه‌ای ندارند که بتوان آن را ملزم کرد؛ بنابراین رویدادهای مشمول مالیاتی ایجاد می‌کنند که هیچ رژیم گزارش‌دهی در حال حاضر آن‌ها را نمی‌بیند.

یک مشکل دوم هم مشخصاً درباره فرانسه وجود دارد. این کشور در هشت ماه نخست ۲۰۲۶، ۳۶ حمله فیزیکی علیه دارندگان رمزارز ثبت کرده است؛ ۶۴٪ بیشتر از کل سال ۲۰۲۵؛ و در میان عوامل مقصر، به داده‌های درزکرده از اداره مالیات اشاره شده است. جمع‌آوری داده‌های هویتی بیشتر یک مشکل را حل می‌کند، اما مشکل دیگری را تیزتر می‌سازد.